¿Cómo calcular Beta?
Utiliza gráficas de Excel para determinar Beta
Haz tres columnas de precio en Excel. Llena la tabla con la información que dispongas. Crea dos columnas de rendimiento a la derecha de las columnas de precio. Calcula el rendimiento para el índice del mercado de acciones. Utiliza la función de copiar para repetir el proceso para todos los datos en la columna de índice de precios. Repite el mismo proceso para calcular el rendimiento solo que esta vez para la acción individual en lugar de para el índice. Gráfica los datos. Agrega una línea de tendencia al gráfico. Halla el coeficiente para el valor de "x" en la ecuación de la línea de tendencia.
La primera columna será para la fecha. En la segunda columna, coloca el índice de precios; este será el "mercado global" con el que vas a comparar Beta. En la tercera columna, coloca los precios representativos de las acciones para las cuales vas a calcular Beta. Empieza con intervalos de un mes. Escoge una fecha, por ejemplo, al principio o final de mes y luego coloca el valor correspondiente del índice de mercado de acciones (intenta utilizar el S&P 500) y luego la acción representativa de ese día. Escoge entre 15 a 30 fechas recientes, si te es posible extendiéndote un año o dos hacia el pasado. Escribe el índice de precio y el precio representativo de la acción en esas fechas. Mientras mayor sea el marco de tiempo, más preciso será el cálculo de Beta. El valor histórico de Beta cambia si monitoreas por mayor la acción y el índice de precios. Una columna será el rendimiento del índice; la segunda columna será el rendimiento de la acción. Vas a utilizar una fórmula de Excel para determinar el rendimiento, la cual verás en el próximo paso. En la segunda celda de la columna del índice de rendimiento, escribe "=" (signo de igual). Con el curso, haz clic en la segunda celda de la columna del índice y escribe "-" (signo de menos) y luego haz clic en la primera celda de la columna del índice. A continuación, escribe "/" (barra inclinada) y luego haz clic de nuevo en la primera celda de la columna del índice. Presiona "Enter".  Ya que el rendimiento se calcula con el paso del tiempo, no coloques nada en la primera celda; déjala en blanco. Necesitas al menos dos puntos de información para calcular el rendimiento, es por eso que empiezas en la segunda celda de la columna del índice de rendimiento. Lo que haces con el procedimiento anterior es restar el valor nuevo del valor viejo y luego dividir el resultado por el valor viejo. Así obtienes el porcentaje que se pierde o gana durante ese periodo. La ecuación en la columna de rendimiento se debe ver así: =(B3-B2)/B2. Hazlo haciendo clic en el cuadrado pequeño en la parte inferior derecha de la celda del índice de rendimiento y arrástrala hasta el último dato. Lo que haces es copiar la fórmula que creaste en cada uno de los datos diferentes. Después de terminar, deberías tener dos columnas con formato de porcentaje que listen el rendimiento para el índice de la bolsa y la acción individual. Sombrea todos los datos en las dos columnas de rendimiento y haz clic en el ícono de gráficas de Excel. Escoge un gráfico de dispersión de la lista de opciones. Nombra el eje X con el nombre del índice que utilices (ejemplo, S&P 500) y el eje Y como la acción que utilices. Puedes hacerlo seleccionando el diseño de línea de tendencia en las versiones más actualizadas de Excel o puedes hacerlo manualmente haciendo clic en la gráfica y → "Agregar línea de tendencia". Asegúrate de mostrar la ecuación en la gráfica, al igual que el valor de R2.  Asegúrate de elegir una línea de tendencia en lugar de la media de un polinomio o un promedio cambiante. Para mostrar la ecuación en la gráfica, al igual que el valor de R2, tienes que tener en cuenta la versión de Excel que utilices. Las versiones actualizadas te permiten graficar la ecuación y el valor de R2 haciendo clic en las opciones de modificación de la gráfica y hallando el valor de la ecuación de R2. En las versiones más antiguas de Excel, navega hacia la gráfica → "Agregar línea de tendencia" → "Opciones de línea de tendencia". Luego selecciona las dos casillas ubicadas al lado de "Presentar ecuación en el gráfico" y "Presentar el valor R cuadrado en el gráfico". La ecuación de la línea de tendencia estará escrita de la forma y = βx + a. El coeficiente del valor de x es Beta. El valor de R2 es la relación entre la variación del rendimiento de la acción con la variación del rendimiento del mercado en su conjunto. Un número más grande, por ejemplo 0,869, indica una varianza muy relacionada entre ambos valores. Un número más pequeño, por ejemplo 0,253, indica una varianza menos relacionada entre ambos valores.
Using Excel Graphs to Determine Beta