De opmerkingen van Mr. Chris kloppen precies, dus ik zal ze hier niet herhalen. Ik ben vol hoop aan deze film begonnen. Helaas heeft hij niet aan mijn verwachtingen voldaan. De film gaat lang over emotionele aantrekkingskracht en kort over feiten. Bovendien druist het meeste materiaal niet alleen in tegen de economische theorie, maar ook tegen de fundamentele logica. De film beweert bijvoorbeeld dat kredietwaardigheid niets te betekenen heeft, maar 'onthult' vervolgens een plan van de kredietwaardigheidsexperts om gegevens te verzamelen van de politie om die in de kredietwaardigheidscijfers te verwerken. Als de scores niets te betekenen hebben en foutief zijn, waarom zou je dan extra gegevens moeten verzamelen? Ter ondersteuning van zijn kruistocht tegen kredietwaardigheidscijfers verklaart de film dat 95 procent van de kredietwaardigheidscijfers fouten bevat. Maar dat is alleen van belang als die fouten de kredietrapporten statistisch niet in verband brengen met de kredietwaardigheid, en dat is duidelijk niet het geval. Sterker nog, kredietrapporten zijn een uitstekende indicatie voor de kredietwaardigheid. Mijn eigen ervaring bij het doornemen van mijn kredietrapport en dat van mijn cliënten is dat de'mislukking' meestal te maken heeft met het verkeerd spellen van een naam of een voormalig adres. Niet echt iets wat een nadelig effect zou hebben op je vermogen om te lenen. Kortom, er zijn een paar geweldige, op feiten gebaseerde documentaires (Michael Moore, Al Gore) maar dit hoort daar niet bij.
Mr. Chris' comments are dead-on so I will not repeat them here. I went into this movie with high hopes. Unfortunately, it failed to deliver. The movie is long on emotional appeals and short on facts. In addition, most of the material defies not only economic theory but also basic logic. For example, the movie claims that credit scores are meaningless but then goes on to "expose" a plan by the credit scorers to gather data from law enforcement agencies to feed into the credit scores. If the scores are meaningless and erroneous, why go to the expense of gathering additional data. In support of its crusade against credit reports, the movie states that 95% of credit reports contain errors. However, this is only important if those errors render the credit reports statistically uncorrelated with rates of credit default, which is clearly not the case. In fact, credit scores are excellent predictors of default rates. My own experience in reviewing my credit report and those of my clients has been that the "error" usually involve misspelling of a name or former street address. Hardly something that would have a detrimental effect on one's ability to borrow. In sum, there are some great fact-based documentaries out there (Michael Moore, Al Gore) but this is not one of them.