Basil Rathbone en Nigel Bruce keren terug als Sherlock Holmes en dr. Watson in dit superieure verhaal over Holmes die streed tegen het Derde Rijk en het meesterbrein van professor Moriarty. De film begint in Zwitserland, waar Holmes zich vermomt als een 'oude boekhandelaar'. Hij moet dr. Tobel en de Tobel-bomlocatie naar Engeland brengen voordat de Duitsers Tobel kunnen ontvoeren. Holmes slaagt erin en de Duitsers nemen de kwaadaardige professor in beslag. Moriarty slaagt erin het depot van Scotland Yard te slim af te zijn en LeStra 'Dennis Hoey' te ontvoeren door Tobel te ontvoeren. De enige aanwijzing die Tobel achterlaat is een lijst van 'dansende mannen'. Wie zal de verborgen code van dansende mannen doorbreken, Holmes of Moriarty als eerste? Kan Holmes voorkomen dat de plaats van de bom in handen van de Duitsers valt en daarmee Engeland redden van de precisiebombardementen die door Tobels plaats van de bom zijn ontwikkeld?
Basil Rathbone and Nigel Bruce return as Sherlock Holmes and Dr. Watson in this superior tale of Holmes battling the 3rd Reich and the mastermind genius of Professor Moriarty. The film opens up in Switzerland as Holmes is in disguise as an "old bookseller." He must bring Dr. Tobel and the Tobel Bomb Site to England before the Germans can kidnap Tobel. Holmes succeeds and the Germans recuit the evil Professor. Moriarty manages to outwit Scotland yard and LeStrad "Dennis Hoey" by kidnapping Tobel. The only clue left by Tobel is a list of "dancing men." Who will break the hidden code of dancing men, Holmes or Moriarty first? Can Holmes prevent the bomb site from falling into the German hands thereby saving England from the precision bombing techniques developed by Tobel's bomb site? Watch and enjoy.