Een slonzige man, bekend als Bill, woont in een kleine, sombere flat met een poster van Marilyn Monroe aan de muur en zijn schrijfmachine als gezelschap. Alleen kan de man niets bedenken om te schrijven. Hij zwerft door de straten achter mensen aan, gewoon om te zien waar ze heen gaan. Misschien geeft dit hem wat inspiratie om te schrijven. Hij begint een goed geklede man met een tas te volgen. Hij volgt hem een paar dagen. In een café gaat de goed geklede man aan een tafeltje tegenover Bill zitten en vraagt waarom Bill hem volgt. Dan vertelt Cobb Bill verrassend genoeg dat hij een inbreker is, en hij begint Bill zelfs mee naar binnen te nemen om dingen te stelen; hoewel Cobb volhoudt dat hij niet bij andere mensen naar binnen gaat om alleen maar te stelen. Hij zegt dat hij het leuk vindt om mensen te laten weten dat hij er is geweest en de dingen heeft verstoord die zij als vanzelfsprekend beschouwen. Hij stopt bijvoorbeeld een onderbroek van een andere inbreker in de broek van een man.<br />De film wordt ook af en toe in flashbacks verteld. De regisseur gebruikte deze techniek in zijn laatste film, Memento. Bill besluit uiteindelijk op advies van Cobb zijn haar te knippen en een pak aan te trekken. Hij ontmoet een Blonde dame in een club, die verkering had met de eigenaar, een kale man, die erg gevaarlijk is, zegt ze. We zien een scène waarin de kale man een hamer gebruikt en de mannen de vingers van een man afhakken in de flat van de Blonde dame. Dit zijn enkele van de vele stukjes van de puzzel die de regisseur ons laat zien, en ze zullen allemaal op hun plaats vallen als we tot de verrassende conclusie komen.
An untidy man, known as Bill, lives in a small dreary flat, with a poster of Marilyn Monroe on the wall, and his typewriter for company. Only the man can't think of anything to write. He wanders around the streets following people, just to see where they go. Maybe this will give him some inspiration to write. He begins to follow a well dressed man holding a bag. He follows him for a few days. While in a cafe, the well dressed man sits down at a table on the opposite side of Bill, and inquires why Bill is following him. The well dressed man says his name is Cobb. Cobb then surprisingly informs Bill that he is a burglar, and even starts to take Bill with him into houses to steal things; although Cobb insists he doesn't go into other people's homes to just steal. He says he likes to let people know he has been there, and interrupted the things they take for granted. He puts knickers from another burglary into a man's trousers, for example.<br /><br />The film is told in flashbacks at times too. The director used this technique in greater abundance in his recent feature Memento. Bill eventually decides to cut his hair and dress in a suit, on the advice of Cobb. He meets a Blonde lady in a club, who used to date the owner, a bald man, who is very dangerous, she says. We see a scene where a hammer is used by the bald man's hence men on a man's fingers in the Blonde lady's flat. These are some of the many pieces of the puzzle that the director shows us, and they will all fit into place when we arrive at the surprising conclusion.