It required Member States to prohibit money laundering and to oblige the financial sector, comprising credit institutions and a wide range of other financial institutions, to identify their customers, keep appropriate records, establish internal procedures to train staff and guard against money laundering and to report any indications of money laundering to the competent authorities.
Tā pieprasīja dalībvalstīm aizliegt nelegāli iegūtu līdzekļu legalizēšanu un uzlikt par pienākumu finanšu sektoram, ieskaitot kredītiestādes un citas finansiālās institūcijas, identificēt to klientus, saglabāt atbilstošos ierakstus, noteikt iekšējās procedūras, lai apmācītu darbiniekus un nodrošinātu pret nelegāli iegūtu līdzekļu legalizēšanu, kā arī ziņot kompetentām iestādēm par jebkādām norādēm par nelegāli iegūtu līdzekļu legalizēšanu.