It required Member States to prohibit money laundering and to oblige the financial sector, comprising credit institutions and a wide range of other financial institutions, to identify their customers, keep appropriate records, establish internal procedures to train staff and guard against money laundering and to report any indications of money laundering to the competent authorities.
Tā pieprasīja dalībvalstīm aizliegt nelegāli iegūtu līdzekļu legalizēšanu un uzdot finanšu nozarei, kurā ietilpst kredītiestādes un plašs citu finanšu iestāžu loks, veikt savu klientu identifikāciju, uzglabāt dokumentu kopijas, iedibināt iekšējās procedūras, lai apmācītu darbiniekus un apsardzi nelegāli iegūtu līdzekļu legalizēšanas apkarošanai, kā arī ziņot kompetentām iestādēm par jebkādām pazīmēm, kas varētu liecināt par nelegāli iegūtu līdzekļu legalizēšanu.