If the stock goes up in the short term before and after the announcement and change dates, and a price reversal follows, the price pressure hypothesis is supported, and if the stock price rise is attributable to an increase in liquidity in the short term, the liquidity hypothesis is also substantiated.
공시일 및 변경일을 전후로 주가가 단기적으로 오르고 가격 역전 현상이 발생하면 이는 가격압박가설이 지지가 될 것이며 또 주가 상승이 단기적으로 유동성 증가에 따른 것이라면 유동성 가설도 지지하게 될 것이다.