Budapest một lần nữa trở thành tâm điểm của bi kịch chính trị quốc gia vào cuối những năm 1980, khi Hungary dẫn đầu phong trào cải cách ở Đông Âu, phong trào này đã phá vỡ sự độc quyền của cộng sản về quyền lực chính trị và mở ra khả năng về chính trị đa đảng.
Vào cuối những năm 1980, Budapest trở thành trung tâm của phong trào cải cách.