Buyer's credit
வாங்குபவர் கடன் என்பது ஒரு இறக்குமதியாளருக்கு (வாங்குபவர்) அவர்கள் இறக்குமதி செய்யும் பொருட்களுக்காக வங்கிகள் மற்றும் பிற நிதி நிறுவனங்கள் போன்ற வெளிநாட்டு கடன் வழங்குநர்களிடமிருந்து கிடைக்கும் ஒரு கால கடன் ஆகும். எளிமையான வார்த்தைகளில் கூறுவதானால், இது ஒரு வெளிநாட்டு வாங்குபவருக்கு ஒரு வங்கியால் வழங்கப்படும் கடன் ஆகும், அங்கு கடன் வழங்கும் வங்கி மூலம் வாங்குபவருக்கு நேரடியாக நிதி செலுத்தப்படுகிறது. வெளிநாட்டு வங்கிகள் வழக்கமாக இறக்குமதியாளரின் வங்கியால் வழங்கப்பட்ட ஆறுதல் கடிதத்தின் (வங்கி உத்தரவாதம்) அடிப்படையில் இறக்குமதியாளருக்கு (வாங்குபவர்) கடன் வழங்குகின்றன. இந்த சேவைக்காக இறக்குமதியாளரின் வங்கி அல்லது வாங்குபவரின் கடன் ஆலோசகர் ஏற்பாடு கட்டணம் எனப்படும் கட்டணத்தை வசூலிக்கிறார். வாங்குபவரின் கடன் உள்ளூர் இறக்குமதியாளர்களுக்கு மலிவான வெளிநாட்டு நிதிகளை அணுக உதவுகிறது, அவை உள்ளூர் நிதி ஆதாரங்களுக்கு எதிராக LIBOR விகிதங்களுக்கு நெருக்கமாக இருக்கலாம், அவை அதிக விலை கொண்டவை. உள்ளூர் விதிமுறைகளின்படி, வாங்குபவரின் கடன் காலம் நாட்டுக்கு நாடு மாறுபடலாம். எடுத்துக்காட்டாக, இந்தியாவில், இறக்குமதி வர்த்தகம் செய்யக்கூடிய பொருட்களுக்காக இருந்தால் ஒரு வருடத்திற்கும், இறக்குமதி மூலதனப் பொருட்களுக்காக இருந்தால் மூன்று வருடங்களுக்கும் வாங்குபவரின் கடனைப் பெறலாம். இறக்குமதியாளர் வாங்குபவரின் கடனுக்கான நன்மைகள் இறக்குமதியாளருக்கு பல நன்மைகளைக் கொண்டுள்ளன. ஏற்றுமதியாளருக்கு உரிய தேதியில் பணம் செலுத்தப்படுகிறது, அதே நேரத்தில் இறக்குமதியாளர் பணப்புழக்கத்தின்படி இறக்குமதி செலுத்துவதற்கான நீட்டிக்கப்பட்ட தேதியைப் பெறுகிறார். இறக்குமதியாளர் பார்வையின் அடிப்படையில் ஏற்றுமதியாளருடன் கையாளலாம், சிறந்த தள்ளுபடியைப் பற்றி பேச்சுவார்த்தை நடத்தலாம் மற்றும் நிதியுதவி பெற வாங்குபவரின் கடன் வழியைப் பயன்படுத்தலாம். நிதியளிக்கும் நாணயம் வாடிக்கையாளரின் தேர்வு மற்றும் பரிமாற்றச் சந்தையில் LIBOR விகிதங்கள் கிடைப்பதைப் பொறுத்து இருக்கலாம். இறக்குமதியாளர் இந்த நிதியுதவியை திறந்த கணக்கு, வசூல் அல்லது எல். சி. க்கள் போன்ற எந்த வகையான கட்டண முறையிலும் பயன்படுத்தலாம். சம்பந்தப்பட்ட நடவடிக்கைகள் இறக்குமதியாளர்களும் ஏற்றுமதியாளர்களும் எல். சி (கடன் கடிதம்)/டிஏ/டிபி ஆகியவற்றின் கீழ் மூலதனம்/மூலதனம் அல்லாத பொருட்களின் வர்த்தகத்திற்கான ஒப்பந்த ஒப்பந்தத்தில் கையெழுத்திடுகிறார்கள். ஏற்றுமதியாளர் சரக்குகளை அனுப்புகிறார் மற்றும் ஒப்பந்த ஒப்பந்தத்தின்படி சப்ளையரின் வங்கியில் கப்பல் ஆவணங்களை சமர்ப்பிக்கிறார். ஏற்றுமதியாளர்/வாங்குபவர் உரிய தேதிக்கு முன்னர் வாங்குபவரின் கடனை நீட்டிக்க ஆலோசகரை அணுகுகிறார். ஆலோசகர்கள் வங்கிகள் அல்லது பிற நிதி நிறுவனங்கள் அல்லது உள்நாட்டு வங்கிகளின் வெளிநாட்டு கிளைகள் போன்ற வெளிநாட்டு கடன் வழங்குநர்களைத் தொடர்புகொண்டு, இறக்குமதியாளர் சார்பாக சிறந்த வாங்குபவரின் கடன் மேற்கோள்களை வழங்குமாறு கேட்கிறார்கள். ஆலோசகர் இறக்குமதியாளரிடம் இதை மேற்கோள் காட்டுகிறார், மேலும் இறக்குமதியாளர் வாங்குபவரின் கடன் மீதான வட்டி விகிதத்தில் ஒப்புக் கொண்டால், வெளிநாட்டு கடன் வழங்குநர் பரிந்துரைக்கப்பட்ட வடிவத்தில் சலுகைக் கடிதத்தை வழங்குகிறார், அதை வாங்குபவர் ஏற்றுக்கொள்ள வேண்டும். இறக்குமதியாளரின் வங்கி வெளியீடு எஸ். பி. எல். சி (காத்திருப்பு கடன் கடிதம்) ஸ்விஃப்ட் செய்தி வடிவம் எம்டி 760 இன் கீழ். இறக்குமதியாளரின் வங்கி எம்டி 799 ஐ கொடுக்கப்பட்ட வடிவத்தில் வெளியிடுகிறது (முன்பு பயன்படுத்தப்பட்ட எல்ஓயு வடிவத்தைப் போல). ஏற்றுமதியாளரின் வங்கி நோஸ்ட்ரோ கணக்கிற்கு வெளிநாட்டு வங்கி/கடன் வழங்குபவர் நிதியளிக்கிறார், ஏற்றுமதியாளரின் வங்கி வரவுசெலவுத் தொகையைப் பயன்படுத்தி இறக்குமதி மசோதாவை செலுத்துவதற்குத் தேவையான தொகைக்கு (கடன் வாங்கும் நாணயம் இறக்குமதி நாணயத்திலிருந்து வேறுபட்டிருந்தால், இறக்குமதி கட்டணத்தை பாதிக்க ஒரு குறுக்கு நாணய ஒப்பந்தம் பயன்படுத்தப்படுகிறது) இறக்குமதியாளரின் வங்கி உரிய தேதியில் இறக்குமதியாளரிடமிருந்து தேவையான தொகையை மீட்டெடுத்து அதை வெளிநாட்டு வங்கிக்கு அனுப்பும். சம்பந்தப்பட்ட செலவு வட்டி செலவு வெளிநாட்டு வங்கியால் நிதி செலவாக வசூலிக்கப்படுகிறது. வாங்குபவரின் கடன் சம்பந்தப்பட்ட ஆபத்து நாணய அபாயத்துடன் தொடர்புடையது. எனவே, வெளிநாட்டு நாணயம் சம்பந்தப்பட்டிருப்பதால் ஹெட்ஜிங் தேவைப்படலாம், இது சில நேரங்களில் வாங்குபவரின் கிரெடிட்டை ஆபத்தானதாக ஆக்குகிறது. இந்திய ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்பு வங்கிகள் ஒரு இறக்குமதி பரிவர்த்தனைக்கு வாங்குபவரின் கடனை 20 மில்லியன் அமெரிக்க டாலர் (2 கோடி அமெரிக்க டாலர்) வரை அதிகபட்ச முதிர்வு காலத்திற்கு அனுப்பப்பட்ட தேதியிலிருந்து ஒரு வருடத்திற்கு வழங்க முடியும். மூலதனப் பொருட்களை இறக்குமதி செய்தால், மூன்று ஆண்டுகள் வரை முதிர்வு காலத்துடன் ஒரு பரிவர்த்தனைக்கு 20 மில்லியன் டாலர் வரை வாங்குபவரின் வரவுகளை வங்கிகள் அங்கீகரிக்கலாம். அந்த காலத்திற்கு அப்பால் எந்த ரோல்ஓவரும் அனுமதிக்கப்படுவதில்லை. ஐடி1 தேதியிட்ட ரிசர்வ் வங்கியின் அறிவுறுத்தல்களின்படி, வர்த்தகக் கடனைப் பெறும் நேரத்தில், வர்த்தகக் கடனின் காலம் இயக்க சுழற்சி மற்றும் வர்த்தக பரிவர்த்தனையுடன் இணைக்கப்பட வேண்டும். AD வங்கிகள் இந்த அறிவுறுத்தல்கள் கண்டிப்பாக பின்பற்றப்படுவதை உறுதி செய்ய வேண்டும். அந்நிய செலாவணி மேலாண்மைச் சட்டம், 1999 இன் பிரிவு 10 (4) மற்றும் பிரிவு 11 (1) இன் கீழ் ரிசர்வ் வங்கி உத்தரவுகளை பிறப்பித்துள்ளது, இது சீரான அளவுகோல்களின் அடிப்படையில் இந்தியாவிற்கு பொருட்களை இறக்குமதி செய்வதற்கான குறுகிய கால கடனுக்காக-சப்ளையர்களின் கடன் அல்லது வாங்குபவர்களின் கடன் மூலம்-பெறப்பட்ட முன்மொழிவுகளுக்கு (படிவம் ஈசிபி இல்) அங்கீகரிக்கப்பட்ட விற்பனையாளர்கள் ஒப்புதல் அளிக்கலாம் என்று கூறுகிறது. மூன்று ஆண்டுகளுக்கும் குறைவான காலத்திற்கு கடன் நீட்டிக்கப்பட வேண்டும்; ஒரு இறக்குமதி பரிவர்த்தனைக்கு கடன் தொகை 20 மில்லியன் டாலருக்கு மிகாமல் இருக்க வேண்டும்; கடனுக்கு செலுத்த வேண்டிய 'மொத்த செலவு' ஆண்டுக்கு 6 மாதங்களுக்கு மிகாமல் இருக்க வேண்டும் LIBOR + 350 அடிப்படை புள்ளிகள் ஒரு ஆண்டு வரை கடன், மற்றும் LIBOR + 125 அடிப்படை புள்ளிகள் ஒரு வருடத்திற்கு மேல் ஆனால் மூன்று ஆண்டுகளுக்கு குறைவாக கடன் நாணயத்திற்கு. எந்தவொரு இறக்குமதி பரிவர்த்தனைக்கும் $20 மில்லியனுக்கும் அதிகமான குறுகிய கால கடனுக்கான அனைத்து விண்ணப்பங்களும் தலைமை பொது மேலாளர், பரிமாற்றக் கட்டுப்பாட்டுத் துறை, இந்திய ரிசர்வ் வங்கி, மத்திய அலுவலகம், வெளிப்புற வணிகக் கடன் (ஈசிபி) பிரிவு, மும்பைக்கு அனுப்பப்பட வேண்டும். ஒவ்வொரு கிரெடிட்டுக்கும் அங்கீகரிக்கப்பட்ட டீலர்களால் 'ஒரு தனித்துவமான அடையாள எண்' வழங்கப்பட வேண்டும், மேலும் ஒதுக்கப்பட்ட எண் அனைத்து குறிப்புகளிலும் மேற்கோள் காட்டப்பட வேண்டும். அங்கீகரிக்கப்பட்ட டீலரின் சர்வதேச வங்கி பிரிவு, அதன் அனைத்து கிளைகளாலும் வழங்கப்பட்ட ஒப்புதல்களின் விவரங்களை, மாதத்தில், ஈசிபி-எஸ்டி படிவத்தில் ரிசர்வ் வங்கிக்கு வழங்க வேண்டும், இதனால் அடுத்த மாதம் 5 ஆம் தேதிக்குள் அடைய முடியாது. (சுற்றறிக்கை ஏபி (டிஐஆர் தொடர்) எண் 24 தேதியிட்ட செப்டம்பர் 27,2002. வெளிப்புற வணிகக் கடன் மற்றும் வர்த்தக நிதி குறித்த ரிசர்வ் வங்கி மாஸ்டர் சுற்றறிக்கையின்படி, ஜூலை 1,2011 அன்று, வட்டிக்கான மொத்த செலவு உச்சவரம்பு இப்போது ஆறு மாத எல் + 200 (பிபிஎஸ் என்பது அடிப்படை புள்ளிகள்) ஆகும். வாங்குபவரின் கடனுக்கான 1 சதவீதத்தில் 1/100 க்கு சமமான ஒரு அலகு மூன்று ஆண்டுகள் வரையிலான காலத்திற்கு ஏற்பாடு செய்யப்படுகிறது. அனைத்து செலவு உச்சவரம்பிலும் ஏற்பாட்டுக் கட்டணம், முன்கூட்டிய கட்டணம், மேலாண்மைக் கட்டணம், கையாளுதல் மற்றும் செயலாக்கக் கட்டணங்கள், சட்டச் செலவுகள் ஏதேனும் இருந்தால் அவை அடங்கும். மேற்கண்ட உச்சவரம்பு 15/11/2011 இல் 6 மாத லிபோர் + 350 ஆக திருத்தப்பட்டது, மேலும் 30/03/2012 இல் 30/09/2012 வரை நீட்டிக்கப்பட்டது. 01-10-2012 இலிருந்து 6 மாத லிபோர் + 350 பிஎஸ்பி என்ற அதிகபட்ச வரம்பு மறு ஆய்வு வரை நீட்டிக்கப்பட்டுள்ளது. ..