Raj Rajaratnam, Galleon Group, Anil Kumar, and Rajat Gupta insider trading cases
राज राजारत्नम/गैलन समूह, अनिल कुमार और रजत गुप्ता के अंदरूनी व्यापार के मामले अमेरिकी प्रतिभूति और विनिमय आयोग और संयुक्त राज्य अमेरिका के न्याय विभाग द्वारा तीन दोस्तों और व्यावसायिक भागीदारों के खिलाफ समानांतर और संबंधित नागरिक और आपराधिक कार्रवाई हैंः गैलन समूह हेज फंड के संस्थापक-मालिक राज राजारत्नम और पूर्व मैकिन्से एंड कंपनी के वरिष्ठ अधिकारी अनिल कुमार और रजत गुप्ता। इन कार्यवाही में, पुरुषों को अंदरूनी व्यापार के आरोपों का सामना करना पड़ाः राजारत्नम को दोषी ठहराया गया था, कुमार को दोषी ठहराया गया था और राजारत्नम और गुप्ता के आपराधिक मुकदमों में प्रमुख गवाह के रूप में गवाही दी गई थी, और गुप्ता को जून 2012 में मैनहट्टन में न्यूयॉर्क के दक्षिणी जिले के लिए संयुक्त राज्य की जिला अदालत में दोषी ठहराया गया था। राजारत्नम के आरोप और मुकदमा 16 अक्टूबर, 2009 को, प्रतिवादियों राज राजारत्नम और अनिल कुमार को गिरफ्तार किया गया और आंतरिक व्यापार और साजिश के लिए आरोपित किया गया। आरोप संयुक्त राज्य अमेरिका के अटॉर्नी कार्यालय (यू. एस. ए. ओ.) द्वारा इन आरोपों की जांच से उपजे हैं कि राजारत्नम ने कई बड़ी कंपनियों के लिए स्टॉक के आंतरिक व्यापार में साजिश रची थी। राजारत्नम को सभी 14 आरोपों में दोषी पाया गया और रॉबर्ट मोफैट, अनिल कुमार, राजीव गोयल और रूमी खान से मिली सलाह से लाभ उठाने के लिए 11 साल की जेल की सजा सुनाई गई। डेनियल चिसी को 2 साल की पर्यवेक्षित रिहाई के साथ 30 महीने की जेल की सजा सुनाई गई थी। आपराधिक मुकदमे के खोज चरण के दौरान, यू. एस. ए. ओ. ने प्रतिवादियों को 550 अलग-अलग लोगों से जुड़े 18,150 वायरटेप किए गए संचारों की सामग्री सौंपी, जो प्रतिवादियों के घर, कार्यालय और मोबाइल लाइनों सहित दस टेलीफोनों से सोलह महीनों के दौरान रिकॉर्ड किए गए थे। कुमार ने आंतरिक व्यापार में चल रही और व्यापक अमेरिकी सरकारी जांच के संयोजन में अक्टूबर 2009 की गिरफ्तारी तक मैकिन्से के बाहर एक कम प्रोफ़ाइल बनाए रखी। पूर्व सलाहकार रजत गुप्ता को बाद में एफ. बी. आई. द्वारा एक संबंधित मामले में गिरफ्तार किया गया, जिससे मैकिन्से के वरिष्ठ नेतृत्व और व्यवसाय मॉडल की जांच शुरू हुई। दिसंबर 2009 तक, कुमार अब परामर्श में नहीं थे। जनवरी 2010 में उन्होंने अंदरूनी व्यापार के आरोपों के लिए दोषी ठहराया और मार्च 2011 में यू. एस. बनाम राजारत्नम में अपने अरबपति मित्र और गैलन समूह के संस्थापक राज राजारत्नम के खिलाफ सरकार के स्टार गवाह थे। विशाल मामले में उनकी भागीदारी असामान्य थी; एक रॉयटर्स ब्लॉग के अनुसार, "वह एकमात्र सूचना देने वाला है जिसे राज से भी अधिक सफल माना जा सकता है, कम से कम पेशेवर रूप से, अगर कच्चे धन के मामले में नहीं। राज के पास पैसा था, उससे अधिक पैसा जो वह वास्तव में जानता था कि क्या करना है, लेकिन कुमार के पास बहुत अधिक सामाजिक स्वीकृति और प्रतिष्ठा थी। "उन्होंने मई 2010 में एस. ई. सी. के साथ 28 लाख डॉलर में समझौता किया, जो एक घरेलू कर्मचारी के नाम पर स्विस बैंक खाते के माध्यम से राजारत्नम से प्राप्त लाभ के बाद की राशि थी। गुप्ता, राजारत्नम और कुमार सभी करीबी दोस्त थे और उन्होंने एक साथ $1.3-billion निजी इक्विटी फर्म न्यू सिल्क रूट की स्थापना की थी, हालांकि राजारत्नम और कुमार ने फर्म का संचालन शुरू करने से पहले ही वापस ले लिया था। 26 अक्टूबर, 2011 को संयुक्त राज्य अमेरिका के अटॉर्नी कार्यालय ने रजत गुप्ता के खिलाफ आरोप दायर किए। उन्हें न्यूयॉर्क शहर में एफ. बी. आई. द्वारा गिरफ्तार किया गया था और उन्होंने दोषी नहीं होने का अनुरोध किया था। उसी दिन उन्हें 10 मिलियन डॉलर की जमानत (उनके कनेक्टिकट घर द्वारा सुरक्षित) पर रिहा कर दिया गया था। गुप्ता के वकील ने ब्लूमबर्ग में उद्धृत एक ई-मेल में लिखा, "रजत गुप्ता के किसी भी गैरकानूनी आचरण में शामिल होने का कोई भी आरोप पूरी तरह से निराधार है। उन्होंने किसी भी प्रतिभूति में व्यापार नहीं किया, श्री राजारत्नम को टिप नहीं दिया ताकि वे व्यापार कर सकें, और किसी भी क्विड प्रो क्वो के हिस्से के रूप में किसी भी लाभ में हिस्सेदारी नहीं की। "" इन टिपों से 23 मिलियन डॉलर से अधिक का 'अवैध लाभ और नुकसान से बचाव' हुआ, [एसईसी] ने मुकदमे में आरोप लगाया। 'रजत गुप्ता को अमेरिकी व्यवसाय के कुछ प्रमुख संस्थानों द्वारा अपने बोर्ड रूम के अंदर, अपने अधिकारियों और निदेशकों के बीच बैठने और उनकी गोपनीय जानकारी प्राप्त करने के लिए सौंपा गया था ताकि वह सलाह और परामर्श दे सकें,' मैनहट्टन अमेरिकी अटॉर्नी प्रीत भरारा ने कहा, जिसका कार्यालय मामले पर मुकदमा चला रहा है। मामले की उत्पत्ति शुक्रवार 16 अक्टूबर, 2009 को राज राजारत्नम को एफ. बी. आई. द्वारा गिरफ्तार किया गया था और उन पर कई सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों में अंदरूनी व्यापार में दूसरों के साथ साजिश रचने का आरोप लगाया गया था। अमेरिकी अटॉर्नी प्रीत भरारा ने योजना में कुल लाभ 60 मिलियन डॉलर से अधिक रखा, एक समाचार सम्मेलन में कहा कि यह संयुक्त राज्य अमेरिका के इतिहास में सबसे बड़ा हेज फंड इनसाइडर ट्रेडिंग मामला था। श्री राजारत्नम के वकील जिम वाल्डेन ने कहा कि उनका मुवक्किल निर्दोष है और वह अंदरूनी व्यापार के आरोपों के खिलाफ लड़ेगा। राजारत्नम को कथित तौर पर प्राप्त जानकारी से लाभ हुआः रॉबर्ट मोफैट, आई. बी. एम. के एक वरिष्ठ कार्यकारी, जिन्हें सी. ई. ओ. अनिल कुमार माना जाता है, मैकिन्से के एक वरिष्ठ कार्यकारी और गुप्ता (इसके पूर्व सी. ई. ओ.) के करीबी दोस्त हैं, जिन पर बाद में इंटेल कैपिटल के एक मध्यम स्तर के कार्यकारी रूमी खान, राजारत्नम राजीव गोयल को जानकारी देने का भी आरोप लगाया गया था, जिन्हें पहले अपने नियोक्ता, इंटेल से राजारत्नम को आंतरिक जानकारी प्रदान करने के लिए तार धोखाधड़ी का दोषी ठहराया गया था। यह बताया गया था कि राजारत्नम, गोयल और कुमार सभी व्हार्टन स्कूल से 1983 की कक्षा का हिस्सा थे। अक्टूबर 2009 में अंदरूनी व्यापार के आरोप में उनकी गिरफ्तारी के बाद श्रीलंका के शेयर बाजार में तेजी से गिरावट आई। श्रीलंका का प्रतिभूति और विनिमय आयोग किसी भी अंदरूनी व्यापार की पहचान करने की दृष्टि से राज राजारत्नम के सक्रिय स्टॉक व्यापार की समीक्षा कर रहा है। इसने कहा कि उसने उस लेनदेन की सितंबर 2008 की घोषणा से पहले वॉरेन बफेट के गोल्डमैन पसंदीदा स्टॉक के बर्कशायर हैथवे द्वारा $5 बिलियन की खरीद पर गोपनीय जानकारी प्राप्त करने की भी साजिश रची। द वॉल स्ट्रीट जर्नल ने अप्रैल में बताया कि गोल्डमैन सैक्स के निदेशक मंडल के एक पूर्व सदस्य और मैकिन्से एंड कंपनी के पूर्व मुख्य कार्यकारी रजत गुप्ता ने सार्वजनिक होने से पहले ही राजारत्नम को बर्कशायर के निवेश के बारे में बताया था। गुप्ता गैलियन इंटरनेशनल के भावी अध्यक्ष, राजारत्नम के साथ न्यू सिल्क रूट के सह-संस्थापक और राजारत्नम के मित्र के रूप में लाभ के लिए खड़े थे। मार्च 2011 में गुप्ता पर एस. ई. सी. द्वारा एक प्रशासनिक कार्यवाही में आरोप लगाया गया था। गुप्ता ने अपनी बेगुनाही बरकरार रखी, प्रतिवाद किया, प्रशासनिक आरोप को खारिज कर दिया, फिर आपराधिक आरोपों में गिरफ्तार किया गया। गुप्ता के आरोप और मुकदमा 19 मार्च, 2010 को यह घोषणा की गई कि गुप्ता ने गोल्डमैन सैच के निदेशक मंडल के लिए फिर से चुनाव नहीं लड़ने का फैसला किया है। उस समय इसे अंदरूनी व्यापार प्रभावों की प्रतिक्रिया के रूप में देखा गया था; हालाँकि, एक साल बाद यू. एस. बनाम राजारत्नम में जारी किए गए वायरटेप में अनिल कुमार द्वारा राजारत्नम से बात करने से कोहलबर्ग क्राविस रॉबर्ट्स में एक वरिष्ठ सलाहकार की भूमिका के साथ एक प्रत्याशित हितों के टकराव का पता चलता है। गुप्ता ने तब से के. के. आर. के वरिष्ठ सलाहकार के रूप में पद छोड़ दिया है। 15 अप्रैल, 2010 को, वॉल स्ट्रीट जर्नल ने बताया कि संयुक्त राज्य अमेरिका में संघीय अभियोजक वित्तीय संकट के दौरान गैलन हेज-फंड के संस्थापक राज राजारत्नम को अंदरूनी जानकारी प्रदान करने में गुप्ता की संलिप्तता की जांच कर रहे थे, विशेष रूप से वित्तीय बाजारों पर 2007-2008 #Impact के वित्तीय संकट में वित्तीय संकट के चरम पर गोल्डमैन सैक्स में $5 बिलियन का बर्कशायर हैथवे निवेश। कार्यक्रम के कवरेज में कहा गया कि अनिल कुमार-जो गुप्ता की तरह, आई. आई. टी. से स्नातक थे, मैकिन्से में लंबे समय से उच्च सम्मानित वरिष्ठ भागीदार थे, और आई. एस. बी. की सह-स्थापना भी कर चुके थे-ने पहले ही इसी मामले में आरोपों को स्वीकार कर लिया था। गुप्ता, कुमार और राजारत्नम सभी करीबी दोस्त और व्यावसायिक भागीदार थे। जब गोल्डमैन सैक्स के सी. ई. ओ. लॉयड ब्लैंकफिन ने गुप्ता से प्रेस में उनकी अंदरूनी व्यापार की अफवाहों के बारे में पूछा, तो गुप्ता ने जवाब दिया, "मेरा इससे कोई लेना-देना नहीं होता।" 1 मार्च, 2011 को एस. ई. सी. ने गुप्ता के खिलाफ अंदरूनी व्यापार के लिए एक प्रशासनिक दीवानी शिकायत दर्ज की। यह आरोप लगाया गया है कि उसने दोनों कंपनियों के बोर्ड में काम करते हुए गोल्डमैन सैक्स और प्रॉक्टर एंड गैंबल के बारे में अंदरूनी जानकारी राजारत्नम को अवैध रूप से दी थी। आरोप है कि राजारत्नम ने हेज फंड के कारोबार में अवैध रूप से लाभ कमाने के लिए गुप्ता से मिली जानकारी का इस्तेमाल किया। .. गोल्डमैन के बारे में जानकारी ने राजारत्नम के कोष को $17 मिलियन से अधिक समृद्ध बना दिया। .. प्रॉक्टर एंड गैंबल डेटा ने अन्य लोगों द्वारा प्रबंधित गैलन फंड के लिए $570,000 से अधिक का अवैध लाभ कमाया। "एक [गोल्डमैन सैक्स] बोर्ड कॉल के बाद. कहा जाता है कि श्री गुप्ता ने फोन काट दिया और 23 सेकंड बाद श्री राजरत्नम को फोन किया। अगली सुबह, एस. ई. सी. का कहना है, गैलन फंड ने अपनी गोल्डमैन होल्डिंग्स को बेच दिया, जिससे $3 मिलियन से अधिक के नुकसान से बचा जा सका। गुप्ता ने एस. ई. सी. के आरोपों का जोरदार खंडन किया। आरोपों के संबंध में क्रेमर लेविन नफ्तालिस और फ्रैंकल एलएलपी के सम्मानित सफेदपोश आपराधिक वकील गैरी नफ्तालिस द्वारा उनका प्रतिनिधित्व किया जा रहा है। श्री नफ्तालिस ने 2010 में "इस बात से दृढ़ता से इनकार किया कि [गुप्ता ने] कुछ भी गलत किया था" जब गुप्ता का नाम पहली बार मामले के संबंध में उल्लेख किया गया था और मार्च 2011 में कहा गया था कि एसईसी के आरोप "पूरी तरह से निराधार" थे। नफ्तालिस ने आगे कहा कि "गुप्ता पर प्रदान की गई जानकारी के बदले में कुछ भी प्राप्त करने का आरोप नहीं है [और] गुप्ता ने 2008 के पतन तक गैलन में अपना पूरा निवेश खो दिया।" गॉलियन बुकेनियर्स वायेजर फंड में 10 मिलियन अमेरिकी डॉलर का निवेश किया गया था। मुकदमे के दौरान एक रिपोर्ट के अनुसार, 70 वर्षीय नफ्तालिस और मामले के न्यायाधीश 68 वर्षीय जेड राकॉफ "लंबे समय से दोस्त" हैं, जिसमें खुले अदालत में विभिन्न शैक्षणिक संस्थानों की सापेक्ष प्रतिष्ठा के बारे में एक मजाक सहित उनके बीच एक निश्चित मजाक का भी उल्लेख किया गया है। अंदरूनी व्यापार का एक अन्य महत्वपूर्ण पहलू लाभ है-गुप्ता के वकील नफ्तालिस ने 1 मार्च को कहा कि "गुप्ता पर सूचना के बदले में कुछ भी प्राप्त करने का आरोप नहीं है।" फिर भी एक हफ्ते बाद यू. एस. बनाम राजारत्नम में यह सामने आया कि "श्री राजारत्नम. श्री गुप्ता को फंड में एक बड़ी हिस्सेदारी के साथ भुगतान कर सकते हैं, और श्री राजारत्नम ने श्री गुप्ता को पैसे उधार दिए ताकि वे गैलन फंड में अपना निवेश बढ़ा सकें।" यह भी सामने आया कि श्री गुप्ता गैलन इंटरनेशनल के अध्यक्ष बनने के लिए बातचीत कर रहे थे, और इसलिए वे लाभ के लिए भी खड़े थे। यू. एस. बनाम राजारत्नम में वायरटैप बाद में चलाया गया जिसमें गुप्ता ने राजारत्नम से पूछा, "मैं चाहता हूं. हम बातचीत करते रहें. मैं गैलन इंटरनेशनल [और] गैलन ग्रुप में कैसे मददगार हो सकता हूं।" राजारत्नम की दोषसिद्धि और राजारत्नम मुकदमे में गुप्ता के बारे में खुलासे के बाद, एस. ई. सी. द्वारा गुप्ता के खिलाफ दीवानी आरोपों को भी साबित करने में कठिनाई को पर्यवेक्षकों द्वारा अभी भी काफी माना गया था। अन्य पहलुओं के अलावा, मई, 2011, ब्लूमबर्ग रिपोर्ट में कहा गया है कि, "उल्लेखनीय रूप से, गुप्त द्वारा राजारत्नम को दिए गए कथित आपराधिक सुझावों में से कोई भी एफ. बी. आई. के वायरटेप पर दर्ज नहीं किया गया है।" लेकिन रिपोर्ट में गुप्ता द्वारा इंडियन स्कूल ऑफ बिजनेस के डीन अजीत रंगनेकर को मार्च 2010 में भेजे गए एक ई-मेल का भी उल्लेख किया गया है, जिसमें इनकार, दावे और रिपोर्टर की राय में "स्पष्ट अशुद्धियाँ" हैं, जिससे कई सवाल उठते हैं कि मामले और कहानी अभी तक कैसे सामने आएगी। 1 मार्च, 2011 को एस. ई. सी. द्वारा आरोप दायर किए जाने के तुरंत बाद, अमेरिकन एयरलाइंस और हरमन के प्रवक्ताओं ने कहा कि उनकी कोई टिप्पणी नहीं है। जेनपैक्ट, जिसके अध्यक्ष गुप्ता हैं, ने एक बयान जारी कर कहा कि उन्होंने 'जेनपैक्ट में अमूल्य योगदान दिया है, और हमेशा ईमानदारी और कॉर्पोरेट प्रशासन के उच्चतम मानकों के साथ जेनपैक्ट को बनाए रखने की मांग की है।' एक प्रवक्ता ने कहा, "गुप्ता ने प्रॉक्टर एंड गैंबल (पी एंड जी) के बोर्ड में भी काम किया, लेकिन पी एंड जी बोर्ड और हमारे व्यवसाय में किसी भी तरह की गड़बड़ी को रोकने के लिए 1 मार्च, 2011 को तुरंत पद छोड़ दिया।" 7 मार्च, 2011 को उन्होंने ए. एम. आर. कॉर्प, अमेरिकन एयरलाइंस, हरमन इंटरनेशनल और अंततः जेनपैक्ट लिमिटेड के बोर्ड से इस्तीफा दे दिया। 10 मार्च, 2011 को गुप्ता ने इंटरनेशनल चैंबर ऑफ कॉमर्स के अध्यक्ष के रूप में "मामले के संतोषजनक समाधान तक" पद छोड़ दिया। 15 मार्च को उन्होंने पब्लिक हेल्थ फाउंडेशन ऑफ इंडिया के अध्यक्ष पद से इस्तीफा दे दिया। 20 मार्च को उन्होंने स्कूल और भारत में कुछ विवाद के बाद इंडियन स्कूल ऑफ बिजनेस के अध्यक्ष पद से इस्तीफा दे दिया। 29 मार्च को उन्होंने गेट्स फाउंडेशन के सलाहकार के रूप में पद छोड़ दिया। अप्रैल 2011 तक उन्होंने बोर्ड की हर अध्यक्षता या सदस्यता से इस्तीफा दे दिया था। उसी समय (मार्च 2011) के आसपास सामने आए हाई-प्रोफाइल अंदरूनी व्यापार मामले यू. एस. बनाम राजारत्नम में, गुप्ता द्वारा गोल्डमैन सैक्स के निदेशक मंडल की गोपनीय बैठकों के राजारत्नम तत्वों का वर्णन करते हुए, जिसमें वाणिज्यिक बैंक वाचोविया या बीमाकर्ता ए. आई. जी. को खरीदने की संभावित इच्छा भी शामिल थी, वायरटेप चलाया गया था। 15 मार्च, 2011 को रजत गुप्ता और राज राजारत्नम के बीच यू. एस. बनाम राजारत्नम मुकदमे में 28 जुलाई, 2008 का एक एफ. बी. आई. वायरटेप चलाया गया था जिसमें दोनों लोग गोल्डमैन सैक्स, अनिल कुमार, गैलन इंटरनेशनल और कोलबर्ग क्राविस रॉबर्ट्स पर चर्चा करते हैं। टेपों ने कई कारणों से चिंता पैदा कीः गोपनीयता गुप्ता ने मैकिन्से में ग्राहक गोपनीयता का सम्मान करते हुए 34 साल के करियर के बाद गोल्डमैन सैक्स पर बोर्ड-विशेषाधिकार प्राप्त सामग्री का खुलासा राजारत्नम को किया। हालाँकि, यह अपने आप में गुप्ता पर आपराधिक आरोप लगाने के लिए पर्याप्त होने की संभावना नहीं है, क्योंकि यह आंतरिक व्यापार के लिए मानक को पूरा नहीं कर सकता है। कॉल को केवल गोल्डमैन के अध्यक्ष गैरी कोहन के साथ बैठक की तैयारी में मदद के लिए एक दोस्त द्वारा दूसरे को कॉल करने के रूप में माना जा सकता है। ("ए. आई. जी. निश्चित रूप से चर्चा मिश्रण में था।") गुप्ता की जानकारी राजारत्नम को बहुत ही लापरवाही से दी जाती थी, जैसे कि यह असामान्य नहीं था। ब्लूमबर्ग के एक प्रोफाइल में एक सी. ई. ओ. के हवाले से कहा गया है कि वायरटेप "उन्हें ठीक वैसे ही लगे जैसे गुप्ता एक ग्राहक से परामर्श कर रहे थे।" लाभ अंदरूनी व्यापार में एक प्रमुख धारणा टिप्पर के लिए लाभ की है। यह लाभ मौद्रिक नहीं होना चाहिए; आई. बी. एम. के गैलन सह-षड्यंत्रकारी रॉबर्ट मोफैट के मामले में, लाभ डेनियल चिसी के साथ संबंधपरक था। यहाँ लाभ स्पष्ट रूप से राजारत्नम के स्वामित्व वाले गैलन इंटरनेशनल में अध्यक्ष की भूमिका और न्यू सिल्क रूट और अन्य गैलन फंडों सहित राजारत्नम के साथ आगे के निवेश के अवसर हैं। ("आपने मुझे गैलियन में एक अच्छा पद दिया है।") एक दशक से मैकिन्से के प्रमुख के रूप में गुप्ता, मैकिन्से के बाहरी परामर्श को प्रतिबंधित करने वाले नियमों से अच्छी तरह वाकिफ थे। फिर भी वह आश्रित और व्यावसायिक भागीदार अनिल कुमार के राजारत्नम के साथ अवैध (मैकिन्से नियमों द्वारा) बाहरी लेन-देन, विशेष रूप से अपतटीय नकद भुगतान पर न तो आश्चर्यचकित थे और न ही परेशान थे। यह स्पष्ट नहीं है कि क्या गुप्ता को पता था कि राजारत्नम कुमार को अंदरूनी जानकारी के लिए भुगतान कर रहा था। (मुझे लगता है कि आपको कभी-कभी इसके लिए धन्यवाद कहना चाहिए।) कानूनी पैंतरेबाज़ी करते हुए गुप्ता के वकील ने बयान जारी कर कहा था, "मेरे द्वारा श्री राजारत्नम को टिप देने का कोई टेप या कोई अन्य प्रत्यक्ष सबूत नहीं है" और "श्री राजारत्नम और मेरे बीच व्यापारिक संबंध तनावपूर्ण थे।" फिर भी टेपों से पता चलता है कि गुप्ता गोपनीय (यदि भौतिक गैर-सार्वजनिक नहीं है) जानकारी का खुलासा कर रहे हैं, और गुप्ता राजारत्नम से करियर की सलाह मांग रहे हैं। ("मैं आपकी सीधी राय जानना चाहता था कि क्या आपको लगता है कि मुझे यह के. के. आर. काम करना चाहिए।") एक अन्य टेप में, अनिल कुमार राजारत्नम से पूछता है, "अब यह एक ऐसे बिंदु पर पहुँच गया है जहाँ वह जो काम कर रहा है उसे करना शारीरिक और मानवीय रूप से असंभव है, है ना?" और दोनों गुप्ता की "खंडित" स्थिति के बारे में आश्चर्य करते हैं। एक अन्य वायरटेप में, राजारत्नम ने कुमार को सुझाव दिया कि गुप्ता उनकी पिछली मुलाकात में "पीड़ित लग रहे थे"। जैसे ही टेप जारी किए गए, मैकिन्से अपने नियमित वार्षिक भागीदार सम्मेलन का आयोजन कर रहा था, और एक प्रवक्ता के अनुसार "मामले की निगरानी कर रहा था और इसे गंभीरता से ले रहा था जैसा कि आप उम्मीद करेंगे।" बाद में उन्होंने एक बयान जारी कर कहा कि वे "स्तब्ध और गहराई से निराश" थे। अपने लंबे समय से वरिष्ठ भागीदारों और नेताओं (गुप्ता और कुमार) के साथ-साथ एक कनिष्ठ भागीदार (पालेसेक) के अंदरूनी व्यापार घोटाले में शामिल होने के लिए फर्म की भारी आलोचना हुई है। 18 मार्च, 2011 को गुप्ता ने एस. ई. सी. (एस. डी. एन. वाई. 11 सी. वी.) पर मुकदमा दायर किया। 1900)। अदालत में दाखिल याचिका में कहा गया है, "श्री गुप्ता गलत काम करने के सभी आरोपों से इनकार करते हैं और आयोग के प्रत्येक आरोप के खिलाफ बचाव करने के लिए तैयार हैं। फिर भी आयोग के वर्तमान नियमों के तहत, श्री गुप्ता को जूरी परीक्षण, अपने बचाव को आकार देने के लिए संघीय अदालत की खोज प्रक्रियाओं का उपयोग करने का अधिकार और सबूत के संघीय नियमों की सुरक्षा से वंचित किया जाएगा, जिन्हें अविश्वसनीय साक्ष्य को रोकने के लिए तैयार किया गया था। जवाबी मुकदमे में कहा गया कि एस. ई. सी. की कार्रवाई "अनुचित और असंवैधानिक रूप से" उसे बाहर कर देती है, क्योंकि वह आज तक एकमात्र व्यक्ति है जिसे एस. ई. सी. द्वारा प्रशासनिक कार्यवाही में आरोपित दलाल-विक्रेता द्वारा नियुक्त नहीं किया गया है। यह ज्ञात नहीं है कि क्या डोड-फ्रैंक (इस मामले में एस. ई. सी. प्रशासनिक कार्यवाही की अनुमति देने वाला कानून) के प्रावधान कानून के अस्तित्व से पहले पूर्वव्यापी रूप से लागू किए जा सकते हैं, जैसा कि एस. ई. सी. ने गुप्ता पर आरोप लगाने में दावा किया है। जुलाई 2011 में, अमेरिकी जिला न्यायाधीश राकॉफ ने एस. ई. सी. के खिलाफ जवाबी मुकदमे को खारिज करने से इनकार कर दिया और अगस्त में, गुप्ता और एस. ई. सी. एक-दूसरे के खिलाफ अपनी-अपनी कार्रवाइयों को छोड़ने के लिए सहमत हो गए। न्यायाधीश ने इस तथ्य की ओर ध्यान आकर्षित किया था कि गैलियन मामले से उपजी सभी 28 अन्य एस. ई. सी. कार्रवाई संघीय अदालत में दायर की गई थी। अगस्त समझौते के हिस्से के रूप में, एस. ई. सी. ने गुप्ता के खिलाफ न्यूयॉर्क में संघीय अदालत में भविष्य में कोई भी आरोप दायर करने पर सहमति व्यक्त की, जहां उन्हें राकॉफ को सौंपा जाएगा। इस बारे में कोई टिप्पणी नहीं की गई कि क्या ऐसे आरोप दायर किए जाएंगे। इनसाइडर ट्रेडिंग के एस. ई. सी. के आरोपों के ठीक तीन महीने बाद, गोल्डमैन सैक्स के शेयरधारक जेम्स मर्सर ने गुप्ता के खिलाफ मुकदमा दायर किया "गोल्डमैन की ओर से किसी भी 'शॉर्ट-स्विंग' लाभ की वसूली करने की मांग की।" सितंबर, 2011 के अंत में, द वॉल स्ट्रीट जर्नल ने बताया कि संघीय अभियोजक आपराधिक आरोप दायर करने के लिए "पूरी तरह से प्रतिबद्ध" थे और "them.Scannell, कारा" लाने की दिशा में आगे बढ़ रहे थे, एसईसी ने गुप्ता के खिलाफ अंदरूनी व्यापार मामले को हटा दिया ", द फाइनेंशियल टाइम्स, 5 अगस्त, 2011 12:49 पूर्वाह्न। उन्होंने पहले इस बात पर विवाद किया था कि संघीय अभियोजकों और प्रतिभूति नियामकों के बीच एक कड़वे विवाद में गुप्ता को कैसे, कब और कैसे गिरफ्तार किया जाए या उन पर मुकदमा चलाया जाए। 26 अक्टूबर, 2011 को संयुक्त राज्य अमेरिका के अटॉर्नी कार्यालय ने गुप्ता के खिलाफ आरोप दायर किए। उन्हें न्यूयॉर्क शहर में एफ. बी. आई. द्वारा गिरफ्तार किया गया था और उन्होंने दोषी नहीं होने का अनुरोध किया था। उसी दिन उन्हें 10 मिलियन डॉलर की जमानत (उनके कनेक्टिकट घर द्वारा सुरक्षित) पर रिहा कर दिया गया था। गुप्ता के वकील ने ब्लूमबर्ग में उद्धृत एक ई-मेल में लिखा, "रजत गुप्ता के किसी भी गैरकानूनी आचरण में शामिल होने का कोई भी आरोप पूरी तरह से निराधार है। उन्होंने किसी भी प्रतिभूति में व्यापार नहीं किया, श्री राजारत्नम को टिप नहीं दिया ताकि वे व्यापार कर सकें, और किसी भी क्विड प्रो क्वो के हिस्से के रूप में किसी भी लाभ में हिस्सेदारी नहीं की। "" इन टिपों से 23 मिलियन डॉलर से अधिक का 'अवैध लाभ और नुकसान से बचाव' हुआ, [एसईसी] ने मुकदमे में आरोप लगाया। 'रजत गुप्ता को अमेरिकी व्यवसाय के कुछ प्रमुख संस्थानों द्वारा अपने बोर्ड रूम के अंदर, अपने अधिकारियों और निदेशकों के बीच बैठने और उनकी गोपनीय जानकारी प्राप्त करने के लिए सौंपा गया था ताकि वह सलाह और परामर्श दे सकें,' मैनहट्टन अमेरिकी अटॉर्नी प्रीत भरारा ने कहा, जिसका कार्यालय मामले पर मुकदमा चला रहा है। पूर्व संघीय अभियोजक डगलस बर्न्स, जिन्होंने मार्च में कहा था कि उन्हें एसईसी-गुप्ता सहमति समझौते की उम्मीद है, ने गिरफ्तारी के दिन ब्लूमबर्ग पर गुप्ता नो-क्विड प्रो क्वो रक्षा योजना का भी पूर्वावलोकन किया। गुप्ता की गिरफ्तारी से तीन दिन पहले, राजारत्नम ने कहा था कि अभियोजक चाहते थे कि वह एक तार पहने और गुप्ता के साथ उनकी बातचीत को टेप करे। "यह राजारत्नम की समझ थी कि अगर वह अपराध स्वीकार कर लेता है और एक तार पहन लेता है, तो उसे कम से कम पाँच साल की सजा दी जा सकती है। अच्छे व्यवहार के साथ, वह उस समय के 85 प्रतिशत में आउट हो सकते थे। राजारत्नम ने न तो-और न ही लिखने के समय-संघीय अभियोजकों के साथ सहयोग किया है। उन्हें 11 साल की जेल की सजा सुनाई गई है। प्रतिभूति धोखाधड़ी के छह मामलों और साजिश के एक मामले पर मुकदमा 21 मई, 2011 को न्यायाधीश राकॉफ के समक्ष शुरू होगा। मामला यू. एस. बनाम गुप्ता, 11-सी. आर.-00907, यू. एस. डिस्ट्रिक्ट कोर्ट, न्यूयॉर्क के दक्षिणी जिले (मैनहट्टन) का है। यह तारीख अभियोजन पक्ष द्वारा अभियोग को व्यापक बनाने के बाद बचाव पक्ष को दी गई छह सप्ताह की देरी का प्रतिनिधित्व करती है, जिसमें 12 मार्च, 2007 के सम्मेलन कॉल और गोल्डमैन जानकारी के आधार पर एक नया आरोप जोड़ा गया है। धोखाधड़ी के प्रत्येक मामले में 20 साल तक की जेल हो सकती है और साजिश की गिनती पांच साल तक हो सकती है। अभियोजकों ने कहा कि गुप्ता पर 50 लाख डॉलर तक का जुर्माना भी लगाया गया है। एक समाचार रिपोर्ट के अनुसार, उन्होंने यह भी कहा कि "राजारत्नम के साथ उनके निवेश-10 मिलियन डॉलर और कम से कम दो फंडों में स्वामित्व हिस्सेदारी-ने उन्हें अंदरूनी व्यापार में शामिल होने का उद्देश्य दिया"। पक्षों ने गोल्डमैन में जांच की जा रही एक और संभावित राजारत्नम "टिपस्टर" पर भी चर्चा की। दूसरे व्यक्ति का गुप्ता के आरोपों से कोई संबंध नहीं था और न्यायाधीश ने अभियोजन पक्ष के गवाह के बयानों को सील करने के लिए सहमति व्यक्त की। गोल्डमैन सैक्स के प्रबंध निदेशक डेविड लोएब, गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषक हेनरी किंग और गोल्डमैन सैक्स के विश्लेषक मैथ्यू कोरेनबर्ग की सरकार द्वारा धन की बचाव के लिए जाँच की जा रही है। उसी दिन यू. एस. बनाम गुप्ता के रूप में, एस. ई. सी. ने यू. एस. बनाम गुप्ता में आपराधिक आरोपों से संबंधित दीवानी दावों पर गुप्ता पर फिर से मुकदमा दायर किया (इस बार प्रशासनिक कार्यवाही में नहीं)। अप्रैल, 2012 में, अभियोजन पक्ष द्वारा पी एंड जी जानकारी देने से संबंधित एक और आरोप जोड़ा गया था। गुप्ता के वकीलों ने कहा कि "नए जोड़े गए आरोप-पिछले साल लाए गए आरोपों की तरह-किसी भी प्रत्यक्ष साक्ष्य पर आधारित नहीं हैं, बल्कि कथित परिस्थितिजन्य साक्ष्य पर निर्भर हैं।" नई जानकारी के आधार पर और नए शुल्क लग सकते हैं। इसके अलावा अप्रैल में, सी. एन. बी. सी. ने बताया कि लॉस एंजिल्स में अमेरिकी अटॉर्नी का कार्यालय ऐप्पल और इंटेल के बारे में आंतरिक जानकारी राजारत्नम को प्रदान करने के लिए एक अनाम वर्तमान गोल्डमैन कर्मचारी की जांच कर रहा था। बचाव पक्ष ने कहा है कि "गलत व्यक्ति पर मुकदमा चलाया जा रहा है"। मई, 2012 की शुरुआत में, एस. ई. सी. समझौता-वार्ता दस्तावेजों तक पहुंच के लिए एक पूर्व-परीक्षण बचाव प्रस्ताव को न्यायाधीश राकोफ द्वारा अस्वीकार कर दिया गया था। इसके अलावा मई की शुरुआत में, अभियोजन पक्ष ने गोल्डमैन सैक्स की जानकारी से संबंधित दो राजारत्नम की अपने प्रमुख व्यापारी के साथ और एक अन्य गैलन के तत्कालीन पोर्टफोलियो मैनेजर के साथ हुई बातचीत के तीन एफ. बी. आई. वायरटेप पर मुकदमा चलाने का प्रस्ताव दिया। साथ ही, आरोप से संबंधित वायरटैप रिकॉर्डिंग और व्यापारिक गतिविधि के विवरण का मीडिया में विस्तार से विश्लेषण किया गया, जिसमें अभियोजन पक्ष और बचाव पक्ष की ताकत और कमजोरियों का आकलन किया गया, मैट, रजत गुप्ता के वकील 'एवरीबडी वाज़ डूइंग इट' डिफेंस ', dealbreaker.com, 04 मई 2012 को कोशिश कर सकते हैं। प्राप्त किया गया 2012-05-12। 15 जून, 2012 को गुप्ता को साजिश और प्रतिभूति धोखाधड़ी के तीन मामलों में दोषी पाया गया। उन्हें न्यूयॉर्क में संघीय अदालत में प्रतिभूति धोखाधड़ी के दो मामलों में बरी कर दिया गया था। उन्हें दो साल की जेल की सजा सुनाई गई और 50 लाख डॉलर का जुर्माना लगाया गया। मार्च 2016 में गुप्ता ने नजरबंदी में अपनी सजा के अंतिम दो महीने पूरे कर लिए। मुकदमे से पहले friendsofrajat.com वेबसाइट पर गुप्ता के पंजीकृत समर्थकों में "दुनिया के नौवें सबसे अमीर व्यक्ति [और] रिलायंस इंडस्ट्रीज के अध्यक्ष, [डब्ल्यू] के जाने-माने स्पीकर दीपक चोपड़ा और मुकेश अंबानी" शामिल थे। इस स्थल की स्थापना गुप्ता के अतुल कनगत के सेवानिवृत्त मैकिन्से सहयोगी द्वारा की गई थी। चरित्र गवाह के उद्देश्यों के लिए गुप्ता के मुकदमे में यह बात सामने आई है। राजारत्नम, गुप्ता और कुमार रजत गुप्ता और अनिल कुमार के संबंध एक दशक से अधिक समय तक मैकिन्से एंड कंपनी में एक साथ वरिष्ठ भागीदार थे, जो प्रबंधन परामर्श में सबसे शुरुआती और सबसे सम्मानित भारतीय-अमेरिकियों में से थे। वे दोस्त बन गए और वरिष्ठ साथी के रूप में कुमार के करियर की शुरुआत में एक संरक्षक-समर्थक संबंध का आनंद लिया। इन दोनों व्यक्तियों ने 1997 में इंडियन स्कूल ऑफ बिजनेस की सह-स्थापना की और "भारत में मैकिन्से का चेहरा थे।" द फाइनेंशियल टाइम्स के अनुसार, "दोनों ने मैकिन्से के लिए व्यवसाय को सुरक्षित करने, वाशिंगटन में पहुंच हासिल करने और हैदराबाद स्थित आईएसबी और मुट्ठी भर सामाजिक पहलों के आसपास दानदाताओं के भाईचारे का निर्माण करने के लिए एक शक्तिशाली दोहरी कार्रवाई के रूप में काम किया।" गुप्ता पहली बार राज राजारत्नम से 1999 में इंडियन स्कूल ऑफ बिजनेस के लिए कुमार के साथ धन उगाहने के दौरान मिले थे। राजारत्नम और कुमार ने 1980 के दशक में व्हार्टन बिजनेस स्कूल में एक साथ पढ़ाई की थी। दो साल बाद गुप्ता और राजारत्नम ने अमेरिकन इंडिया फाउंडेशन के निदेशक मंडल में एक साथ काम किया। 1999 में राजारत्नम ने गुप्ता-सलाहकार टेलीसॉफ्ट भागीदारों और इसके संस्थापक अर्जुन गुप्ता (कोई संबंध नहीं) के खिलाफ मुकदमा दायर किया, एक पूर्व मैकिन्से सलाहकार स्वयं गुप्ता, राजारत्नम और कुमार सभी निजी-इक्विटी फर्मों ताज कैपिटल और न्यू सिल्क रूट के निर्माण में अलग-अलग डिग्री में शामिल थे। गुप्ता ने कोष गठन पत्रों में राजारत्नम के घर का पता अपना बताया था। राजारत्नम और कुमार निजी-इक्विटी फर्मों के संस्थापक भागीदार थे, लेकिन संचालन शुरू करने से पहले ही वे चले गए। कुमार ने गवाही दी कि वे फर्मों के गठन में अपने दोस्तों द्वारा "treated.poorly" थे। गुप्ता न्यू सिल्क रूट के संस्थापक भागीदार और अध्यक्ष बने रहे, और राजारत्नम ने अंततः न्यू सिल्क रूट में 5 करोड़ डॉलर का निवेश किया। जबकि वे दोनों वरिष्ठ भागीदार थे, गुप्ता और कुमार ने "2001 में अपने दो परिवारों के लिए निवेश करने के लिए एक वाहन के रूप में माइंडस्पिरिट एल. एल. सी. नामक एक कंपनी बनाई।" माइंडस्पिरिट ने स्टॉक विकल्पों के बदले में इन्फोग्रुप और उसके तत्कालीन सी. ई. ओ. विनोद गुप्ता (जिनका कोई संबंध भी नहीं था) के साथ परामर्श किया, हालांकि एक इन्फोग्रुप एस. ई. सी. फाइलिंग बाद में भुगतान और दोनों कंपनियों के बीच व्यावसायिक संबंधों पर सवाल उठाएगी। विनोद गुप्ता यह भी कहेंगे कि माइंडस्पिरिट की रचना रजत गुप्ता और अनिल कुमार की पत्नियों ने की थी। मैकिन्से के संचार प्रमुख के अनुसार, माइंडस्पिरिट में रजत गुप्ता और अनिल कुमार के काम और जेनपैक्ट के साथ संबंधों दोनों ने बाहरी लाभ के लिए भागीदारी पर मैकिन्से के अपने नियमों को तोड़ दिया-हालांकि बाद में यह दिखाया गया कि मैकिन्से के पास इस तरह के परामर्श को स्पष्ट रूप से प्रतिबंधित करने का कोई नियम नहीं था। पूर्व राष्ट्रपति बिल क्लिंटन भी इन्फोग्रुप लेनदेन में एक निवेशक थे; उनकी बेटी चेल्सी ने पहले मैकिन्से में गुप्ता और कुमार के अधीन काम किया था। क्लिंटन ने गुप्ता और राजारत्नम के साथ अमेरिकन इंडिया फाउंडेशन के अध्यक्ष के रूप में भी काम किया था। 1990 के दशक के अंत में डॉट-कॉम बबल के दौरान, गुप्ता और कुमार ने मैकिन्से को परामर्श शुल्क के बदले स्टॉक स्वीकार करने की अनुमति देने के लिए एक कार्यक्रम बनाया था। राजारत्नम का इरादा गुप्ता को "गैलन इंटरनेशनल" का अध्यक्ष बनाना था, जो गैलन समूह का विस्तार था। राजारत्नम ने गुप्ता को "कोष में एक बड़ी हिस्सेदारी के साथ" भुगतान करने पर विचार किया। गुप्ता "गैलियन के कार्यालयों में नियमित रूप से उपस्थित रहते थे. और समय-समय पर दोपहर के भोजन के लिए वहाँ आते थे। श्री राजारत्नम के सचिव भारतीय या चीनी भोजन का ऑर्डर देते थे और दोनों व्यक्ति श्री राजारत्नम के कार्यालय में बैठकर बातचीत करते थे। गुप्ता ने वित्तीय संकट के दौरान सितंबर 2008 में "द्विसाप्ताहिक" राजारत्नम का दौरा किया। राजारत्नम और कुमार ने केन्या, अफ्रीका और मियामी, फ्लोरिडा में एक साथ छुट्टियां बिताईं। कुमार कनेक्टिकट, कोलोराडो, मैनहट्टन और फ्लोरिडा में गुप्ता के घरों में नियमित रूप से आते थे। गुप्ता को मैनहट्टन में राजारत्नम के घर और गैलन पार्टियों के लिए "नियमित रूप से आमंत्रित" किया जाता था। गुप्ता और राजारत्नम भी गोल्डमैन सैक्स के माध्यम से जुड़े थे। 2006-2010 तक गुप्ता ने बैंक के निदेशक मंडल में कार्य किया, जिस समय तक राजारत्नम का गैलन समूह "अपने वॉल स्ट्रीट बैंकों को प्रति वर्ष सैकड़ों करोड़ डॉलर का भुगतान करता था और बदले में नियमित रूप से बाजार की जानकारी प्राप्त करता था जो अधिकांश निवेशकों को नहीं दी जाती थी।" गुप्ता और राजारत्नम ने न्यू सिल्क रूट का विपणन करने के लिए अपने गोल्डमैन सैक्स संबंधों का भी उपयोग किया। गुप्ता और कुमार दोनों ने व्यक्तिगत रूप से राजारत्नम के गैलन फंड में निवेश किया, हालांकि गुप्ता ने गैलन के वायेजर फंड में 10 मिलियन डॉलर का निवेश खो दिया। राजारत्नम ने "श्री गुप्ता को पैसे उधार दिए ताकि वह गैलन फंड में अपना निवेश बढ़ा सकें।" गुप्ता को पता था कि राजारत्नम मैकिन्से की नीतियों के खिलाफ और संभवतः अवैध रूप से कुमार को पैसे भेज रहा था। तीनों लोग गपशप से भी परे नहीं थेः राजारत्नम ने कहा कि कुमार के साथ फोन पर बात करते हुए गुप्ता "परेशान लग रहे थे", फिर मुड़ गए और गुप्ता के साथ फोन पर बात करते हुए कुमार को "मिनी-रजत" कहा। राजारत्नम ने कुमार को यह भी बताया कि गुप्ता और लता कृष्णन के बारे में "बहुत सारे आरोप" थे, जिनके साथ गुप्ता ने अमेरिकन इंडिया फाउंडेशन की सह-स्थापना की थी। अन्य समवर्ती आंतरिक-व्यापार मामले गुप्ता की दोषसिद्धि के साथ, मैनहट्टन भरारा के कार्यालय में अमेरिकी वकील के पास एंथनी चियासन का मामला था, जो एक समय में प्रमुख हेज फंड लेवल ग्लोबल इन्वेस्टर्स के सह-संस्थापक थे, जो अभी भी उससे आगे थे। राजारत्नम मूल मामले से उपजे अन्य मामले इनसाइट रिसर्च के अध्यक्ष, एक निजी रूप से आयोजित निवेश अनुसंधान कंपनी, को गिरफ्तार किया गया है और गैलन समूह हेज फंड द्वारा अवैध व्यापार की अमेरिकी सरकार की जांच के हिस्से के रूप में अंदरूनी व्यापार का आरोप लगाया गया है। एफ. बी. आई. के प्रवक्ता के अनुसार, ताई गुयेन ने 26 जून, 2012 को फेडरल ब्यूरो ऑफ इन्वेस्टिगेशन के न्यूयॉर्क कार्यालय में आत्मसमर्पण कर दिया। बाद में उन्होंने प्रतिभूति धोखाधड़ी करने की साजिश के एक मामले में दोषी ठहराया। ।