Economy of India under the British Raj
वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद में भारत की सापेक्ष गिरावट पर ब्रिटिश राज (1858 से 1947) के दौरान ब्रिटिश साम्राज्यवादी नीति की भूमिका और पैमाना अर्थशास्त्रियों, इतिहासकारों और राजनेताओं के बीच बहस का विषय बना हुआ है। कुछ टिप्पणीकारों का तर्क है कि ब्रिटिश शासन का प्रभाव नकारात्मक था, और ब्रिटेन ब्रिटिश निर्यातकों के लाभ के लिए भारत में औद्योगिकीकरण की नीति में लगा हुआ था, जिससे भारतीय ब्रिटिश शासन से पहले की तुलना में अपेक्षाकृत गरीब हो गए थे। अन्य लोगों का तर्क है कि भारत पर ब्रिटेन का प्रभाव या तो व्यापक रूप से तटस्थ या सकारात्मक था, और वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद में भारत का घटता हिस्सा अन्य कारकों, जैसे कि नई बड़े पैमाने पर उत्पादन प्रौद्योगिकियों या आंतरिक जातीय संघर्ष के कारण था। ब्रिटिश साम्राज्यवाद के आर्थिक प्रभाव का अनुमान विलियम डिग्बी ने लगाया कि 1870 से 1900 तक भारत से 90 करोड़ पाउंड हस्तांतरित किए गए थे। 17वीं शताब्दी में, भारत एक अपेक्षाकृत शहरीकृत और वाणिज्यिक राष्ट्र था, जिसका एक बड़ा निर्यात व्यापार था, जो बड़े पैमाने पर सूती वस्त्रों के साथ-साथ रेशम, मसालों और चावल के लिए भी समर्पित था। भारत सूती वस्त्रों का दुनिया का मुख्य उत्पादक था और ईस्ट इंडिया कंपनी के माध्यम से ब्रिटेन के साथ-साथ कई अन्य यूरोपीय देशों को पर्याप्त निर्यात व्यापार करता था। कुछ टिप्पणीकारों के अनुसार, मुगल साम्राज्य (बक्सर की लड़ाई) पर अंग्रेजों की जीत के बाद, ईस्ट इंडिया कंपनी और फिर अंग्रेजों द्वारा भारत का औद्योगिकीकरण कर दिया गया था। इसके विपरीत, इतिहासकार नियाल फर्ग्यूसन का तर्क है कि भारत को 1880 के दशक तक भारतीय बुनियादी ढांचे, सिंचाई और उद्योग में 270 मिलियन पाउंड के ब्रिटिश निवेश से लाभ हुआ (विदेशों में सभी ब्रिटिश निवेश का लगभग पांचवां हिस्सा)। 1914 तक यह राशि 40 करोड़ पाउंड तक पहुंच गई। वे यह भी लिखते हैं कि अंग्रेजों ने सिंचित भूमि का क्षेत्रफल आठ गुना बढ़ाकर कुल भूमि का 25 प्रतिशत कर दिया। ब्रिटिश शासन के दौरान कर के बाद की कुल आय में ग्रामीण अर्थव्यवस्था का हिस्सा 45 प्रतिशत से बढ़कर 54 प्रतिशत हो गया। फर्ग्यूसन का तर्क है कि चूंकि यह क्षेत्र पूरी आबादी के तीन चौथाई का प्रतिनिधित्व करता है, इसलिए उनके बढ़ते हिस्से ने भारत में आय असमानता को कम कर दिया। व्यापार पर प्रभाव ब्रिटिश ईस्ट इंडिया कंपनी ने बड़े भारतीय बाजार को ब्रिटिश वस्तुओं के लिए खोलने के लिए मजबूर किया था, जिन्हें स्थानीय भारतीय उत्पादकों की तुलना में भारत में बिना शुल्क या शुल्क के बेचा जा सकता था, जिन पर भारी कर लगाया जाता था। उसी समय, ब्रिटेन में भारतीय वस्त्रों को वहां बेचने से रोकने के लिए प्रतिबंध और उच्च शुल्क जैसी संरक्षणवादी नीतियों को लागू किया गया था। अंग्रेजों ने भारत में उत्पादित वस्त्रों पर 70-80% के शुल्क और शुल्क लागू किए, जिससे वे निर्यात के लिए अव्यावहारिक हो गए। 1700 के दशक की शुरुआत में, वैश्विक कपड़ा व्यापार में भारत की 25 प्रतिशत हिस्सेदारी थी। हालाँकि, कच्चे कपास का आयात भारत से ब्रिटिश कारखानों में बिना शुल्क के किया जाता था। कारखानों ने भारतीय कपास से वस्त्रों का निर्माण किया और उन्हें भारतीय बाजार में वापस बेच दिया। ब्रिटिश आर्थिक नीतियों ने उन्हें भारत के बड़े बाजार और कपास संसाधनों पर एकाधिकार दिया। भारत ने ब्रिटिश निर्माताओं के लिए कच्चे माल के एक महत्वपूर्ण आपूर्तिकर्ता और ब्रिटिश निर्मित वस्तुओं के लिए एक बड़े कैप्टिव बाजार दोनों के रूप में काम किया। ब्रिटिश शासन की अवधि में विनिर्मित वस्तुओं के निर्यात के अव्यवहारिक होने के कारण, वैश्विक विनिर्माण निर्यात में भारत की हिस्सेदारी 27 प्रतिशत से गिरकर 2 प्रतिशत हो गई। इसके विपरीत, ब्रिटेन से भारत को निर्यात शुल्क मुक्त वस्तुओं के साथ बढ़ गया जिससे भारतीय सामान अब गुणवत्ता या कीमत पर प्रतिस्पर्धा नहीं कर सकते थे। कपड़ा उद्योग को नुकसान उत्पादन और निर्यात में कमी से परे चला गया। जैसे-जैसे औद्योगिक उत्पादन बुरी तरह से बाधित हुआ, भारतीय श्रमिकों को भूमि द्वारा अस्थिर स्तर पर कृषि करने के लिए मजबूर किया गया। कृषि श्रमिकों के नए भीड़भाड़ वाले बाजार ने ग्रामीण मजदूरी को कम कर दिया। इसके अतिरिक्त, इन श्रमिकों ने कपड़े बनाने का उपयोग आय के एक सहायक स्रोत के रूप में किया यदि मौसम ने उनकी फसलों को प्रभावित किया। यह अब उनके लिए एक व्यवहार्य विकल्प नहीं था। अंततः, ग्रामीण भारत में गरीबी अंग्रेजों द्वारा लागू की गई नीतियों से उत्प्रेरित हुई। अंग्रेजों द्वारा कराधान, आमतौर पर आय का 50 प्रतिशत, आबादी पर इतना बोझिल था कि उन्हें अपनी भूमि से भागने के लिए मजबूर होना पड़ा। राजस्व सृजन का यह रूप अतीत में भारतीय शासकों द्वारा लागू की गई प्रथाओं से अलग था, जिन्होंने मुख्य रूप से किसानों पर कर लगाने के बजाय वैश्विक और क्षेत्रीय व्यापार नेटवर्क के माध्यम से धन जुटाया था। अंग्रेजों द्वारा तैनात जमींदारी राजस्व प्रणाली के तहत, किसानों पर अब उनकी उपज का एक प्रतिशत कर नहीं लगाया जाता था। बल्कि, फसलों की सफलता या विफलता की परवाह किए बिना, उन पर भूमि किराए के भुगतान का एक प्रतिशत कर लगाया जाता था। अंग्रेजों के अनुमानों के अनुसार, कृषि कर ब्रिटिश शासन से पहले की तुलना में दो से तीन गुना अधिक थे, और दुनिया में सबसे अधिक थे। पी. जे. मार्शल का तर्क है कि ब्रिटिश शासन ने पारंपरिक अर्थव्यवस्था के साथ कोई तीव्र विराम नहीं बनाया और यह नियंत्रण काफी हद तक क्षेत्रीय शासकों के हाथों में छोड़ दिया गया था। 18वीं शताब्दी के उत्तरार्ध में अर्थव्यवस्था को समृद्धि की सामान्य स्थितियों द्वारा बनाए रखा गया था, उच्च मृत्यु दर के साथ लगातार अकाल को छोड़कर। मार्शल ने नोट किया कि अंग्रेजों ने स्थानीय कर प्रशासकों के माध्यम से राजस्व जुटाया और कराधान की पुरानी मुगल दरों को बनाए रखा। मार्शल ने लिखा कि अंग्रेजों ने भारतीय अभिजात वर्ग के साथ सहयोग के माध्यम से इस मुख्य रूप से स्वदेशी-नियंत्रित अर्थव्यवस्था का प्रबंधन किया। सकल घरेलू उत्पाद पर प्रभाव 1850 से 1947 तक, 1990 के अंतर्राष्ट्रीय डॉलर के संदर्भ में भारत का सकल घरेलू उत्पाद (जी. डी. पी.) $<आई. डी. 2 बिलियन से बढ़कर $<आई. डी. 1 बिलियन हो गया, जो 70 प्रतिशत की वृद्धि या <आई. डी. 3 की औसत वार्षिक वृद्धि दर थी। यह मुगल काल (1600-1700) की तुलना में विकास की उच्च दर थी, जब इसमें 22 प्रतिशत की वृद्धि हुई थी, 0.20% की वार्षिक वृद्धि दर, या 1700 से 1850 तक ज्यादातर ब्रिटिश ईस्ट इंडियन कंपनी शासन की लंबी अवधि जहां यह 39 प्रतिशत या 0.22% वार्षिक रूप से बढ़ी थी। हालाँकि, ब्रिटिश शासन के अंत तक, भारत की अर्थव्यवस्था ने वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद का बहुत कम अनुपात का प्रतिनिधित्व किया। 1820 में भारत का सकल घरेलू उत्पाद वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद का 16 प्रतिशत था। 1870 तक यह 12 प्रतिशत और 1947 तक 4 प्रतिशत तक गिर गया था। राज के दौरान भारत की प्रति व्यक्ति आय ज्यादातर स्थिर रही, इसकी अधिकांश जी. डी. पी. वृद्धि बढ़ती आबादी से आई। 1850 से 1900 तक प्रति व्यक्ति आय वृद्धि सालाना 0.75% से 1.25% तक होने का अनुमान है। यह आंकड़ा बीमारी और अकाल से उपजी भारत की जनसंख्या वृद्धि दर में कमी से उत्साहित है। 1850 से 1947 तक भारत का प्रति व्यक्ति सकल घरेलू उत्पाद 16 प्रतिशत बढ़कर 1990 के अंतर्राष्ट्रीय डॉलर में 533 डॉलर से 618 डॉलर हो गया था। अर्थशास्त्री एंगस मेडिसन के ऐतिहासिक जी. डी. पी. अनुमानों के अनुसार, भारत का जी. डी. पी. पूर्ण रूप से बढ़ा लेकिन दुनिया के सापेक्ष हिस्से में गिरावट आई। पहली शताब्दी ईस्वी से लेकर 17वीं शताब्दी में भारत में ब्रिटिश उपनिवेशीकरण की शुरुआत तक, भारत का सकल घरेलू उत्पाद दुनिया के कुल सकल घरेलू उत्पाद के 25 प्रतिशत से 35 प्रतिशत के बीच था, जो पूरे यूरोप के संयुक्त सकल घरेलू उत्पाद से अधिक था। 1947 में ब्रिटेन के भारत छोड़ने तक यह घटकर 2 प्रतिशत रह गया था। उसी समय, विश्व अर्थव्यवस्था में यूनाइटेड किंगडम की हिस्सेदारी 1700 में 2.9 प्रतिशत से बढ़कर अकेले 1870 में 9 प्रतिशत हो गई। राजनेता और इतिहासकार शशि थरूर का दावा है कि "इसका कारण सरल हैः भारत पर शासन ब्रिटेन के लाभ के लिए किया गया था। 200 वर्षों तक ब्रिटेन के उदय का वित्तपोषण भारत के अपमान से हुआ था। हालाँकि, यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि ब्रिटेन की दुनिया की सबसे अधिक औद्योगिक अर्थव्यवस्था थी और भारत के बाहर आय के कई स्रोत थे। ब्रिटिश शासन के तहत, विश्व अर्थव्यवस्था में भारत की हिस्सेदारी 18वीं शताब्दी की शुरुआत में 23 प्रतिशत से घटकर केवल 3 प्रतिशत रह गई जब भारत ने स्वतंत्रता प्राप्त की। 1700 में यह आंकड़ा 27 प्रतिशत था। मुगल साम्राज्य के दौरान भारत का प्रति व्यक्ति सकल घरेलू उत्पाद (पीपीपी) स्थिर था और ब्रिटिश शासन की शुरुआत से पहले ही इसमें गिरावट आनी शुरू हो गई थी। वैश्विक औद्योगिक उत्पादन में भारत की हिस्सेदारी 1750 में 25 प्रतिशत से घटकर 1900 में 2 प्रतिशत हो गई। 1600 से 1871 तक भारत में प्रति व्यक्ति सकल घरेलू उत्पाद और ब्रिटेन में प्रति व्यक्ति सकल घरेलू उत्पाद का अनुपात 60 प्रतिशत से अधिक से गिरकर 15 प्रतिशत से कम हो गया। ब्रिटिश शासन के तहत भारत का राष्ट्रीय ऋण बढ़ गया और भारत के राजस्व का आधा हिस्सा विदेशों, मुख्य रूप से इंग्लैंड में स्थानांतरित किया जा रहा था। भारतीय करों का उपयोग ब्रिटिश सेना और विश्व स्तर पर उसके अभियानों के वित्तपोषण के लिए भी किया गया था, जिसमें कुल राजस्व का 64 प्रतिशत 1922 में भारत के बाहर ब्रिटिश भारतीय सैनिकों को दिया गया था। ब्रिटिश शासन के तहत, 1947 में जब अंग्रेजों ने भारत छोड़ा तो वैश्विक सकल घरेलू उत्पाद में भारत की हिस्सेदारी केवल 7.5 प्रतिशत पर पहुंच गई। ब्रिटिश अर्थशास्त्री एंगस मेडिसन के अनुसार, विश्व अर्थव्यवस्था में भारत की हिस्सेदारी 1700 में 24.4% से बढ़कर 1950 में 4.2% हो गई। मुगल साम्राज्य के दौरान भारत का प्रति व्यक्ति सकल घरेलू उत्पाद (पीपीपी) स्थिर था और ब्रिटिश शासन की शुरुआत से पहले ही इसमें गिरावट आनी शुरू हो गई थी। वैश्विक औद्योगिक उत्पादन में भारत की हिस्सेदारी भी 1750 में 25 प्रतिशत से घटकर 1900 में 2 प्रतिशत हो गई। उसी समय, विश्व अर्थव्यवस्था में यूनाइटेड किंगडम की हिस्सेदारी 1700 में 2.9 प्रतिशत से बढ़कर 1870 में 9 प्रतिशत हो गई, और 19वीं शताब्दी में ब्रिटेन ने भारत को दुनिया के सबसे बड़े कपड़ा निर्माता के रूप में बदल दिया। इतिहासकार शिरीन मूसवी का अनुमान है कि 16वीं शताब्दी के अंत में मुगल भारत की प्रति व्यक्ति आय 20वीं शताब्दी की शुरुआत में ब्रिटिश भारत की तुलना में अधिक थी, और माध्यमिक क्षेत्र ने मुगल साम्राज्य (18.2%) की अर्थव्यवस्था में 20वीं शताब्दी की शुरुआत में ब्रिटिश भारत (11.2%) की अर्थव्यवस्था की तुलना में अधिक प्रतिशत का योगदान दिया। शहरीकरण के संदर्भ में, मुगल भारत में भी 19वीं शताब्दी में ब्रिटिश भारत की तुलना में 1600 में शहरी केंद्रों में रहने वाली अपनी आबादी का अधिक प्रतिशत (15 प्रतिशत) था। कई आधुनिक आर्थिक इतिहासकारों ने भारत की अर्थव्यवस्था की स्थिति के लिए औपनिवेशिक शासन को दोषी ठहराया है, क्योंकि भारतीय उद्योगों में निवेश सीमित था क्योंकि यह एक उपनिवेश था। ब्रिटिश शासन के तहत, भारत ने औद्योगिकीकरण का अनुभव किया। हथकरघा उद्योग का सूत उत्पादन 1850 में 419 मिलियन पाउंड से घटकर 1900 में 240 मिलियन पाउंड हो गया। अंग्रेजों की औपनिवेशिक नीतियों के कारण, भारत से इंग्लैंड में पूंजी का एक महत्वपूर्ण हस्तांतरण हुआ, जिससे घरेलू अर्थव्यवस्था के आधुनिकीकरण के लिए एक व्यवस्थित प्रयास के बजाय राजस्व की भारी निकासी हुई। औद्योगीकरण की अनुपस्थिति इतिहासकारों और अर्थशास्त्रियों के विचार 17वीं शताब्दी में, भारत एक अपेक्षाकृत शहरीकृत और व्यावसायीकृत राष्ट्र था, जिसका निर्यात व्यापार काफी हद तक सूती कपड़ों के लिए समर्पित था, लेकिन इसमें रेशम, मसाले और चावल भी शामिल थे। भारत सूती वस्त्रों का दुनिया का मुख्य उत्पादक था और ईस्ट इंडिया कंपनी (ई. आई. सी.) के माध्यम से ब्रिटेन के साथ-साथ कई अन्य यूरोपीय देशों को इसका पर्याप्त निर्यात व्यापार था। वैश्विक औद्योगिक उत्पादन में भारत की हिस्सेदारी भी 1750 में 25 प्रतिशत से घटकर 1900 में 2 प्रतिशत हो गई। उसी समय, विश्व अर्थव्यवस्था में यूनाइटेड किंगडम की हिस्सेदारी 1700 में 2.9 प्रतिशत से बढ़कर 1870 में 9 प्रतिशत हो गई, और 19वीं शताब्दी में ब्रिटेन ने भारत को दुनिया के सबसे बड़े कपड़ा निर्माता के रूप में बदल दिया। मुगल साम्राज्य (बक्सर की लड़ाई, 1764) पर अंग्रेजों की जीत के बाद, ई. आई. सी., ब्रिटिश और औपनिवेशिक नीतियों द्वारा भारत का औद्योगिकीकरण कर दिया गया था। जैसे-जैसे 18वीं शताब्दी के अंत से 19वीं शताब्दी की शुरुआत के दौरान ब्रिटिश कपास उद्योग में तकनीकी क्रांति आई, भारतीय उद्योग स्थिर हो गया और उसका औद्योगीकरण बंद हो गया। 1772 में, हेनरी पट्टुलो ने बंगाल के आर्थिक संसाधनों के बारे में लिखते हुए टिप्पणी की कि उनके वस्त्र इतने बेजोड़ गुणवत्ता के थे कि उनकी मांग कभी कम नहीं हो सकती थी। हालाँकि, 19वीं शताब्दी की शुरुआत तक, कपड़ा निर्यात में गिरावट आने लगी; 1840 में, ईस्ट इंडिया एंड चाइना एसोसिएशन के अध्यक्ष ने अंग्रेजी संसद को बतायाः "यह कंपनी भारत को एक विनिर्माण देश से कच्चे उत्पाद का निर्यात करने वाले देश में बदलने में सफल रही है।" एक बार-बार दोहराई जाने वाली किंवदंती यह है कि ई. आई. सी. ने ब्रिटिश कपड़ा आयात के पक्ष में स्वदेशी बुनाई उद्योग को नष्ट करने के लिए बंगाल में बुनकरों के अंगूठे काट दिए। हालाँकि, इसे आम तौर पर विलियम बोल्ट्स के 1772 के खाते से उत्पन्न एक मिथक माना जाता है, जिसमें उन्होंने आरोप लगाया है कि कई रेशम स्पिनरों ने खराब काम करने की स्थिति के विरोध में अपने अंगूठे काट दिए थे। आर्थिक इतिहासकार प्रसन्नन पार्थसारथी ने आय के आंकड़ों की ओर इशारा किया जो दर्शाते हैं कि 18वीं शताब्दी के बंगाल और मैसूर में वास्तविक मजदूरी ब्रिटेन के बराबर थी। उदाहरण के लिए, कपड़ा उद्योग के श्रमिकों ने ब्रिटेन की तुलना में बंगाल और मैसूर में अधिक कमाई की। इस बात के भी प्रमाण हैं कि ब्रिटेन में श्रमिकों को बंगाल और दक्षिण भारत की तुलना में अधिक समय तक काम करना पड़ता था। आर्थिक इतिहासकार इमैनुएल वालरस्टीन के अनुसार, 17वीं शताब्दी के मुगल भारत में प्रति व्यक्ति कृषि उत्पादन और खपत के मानक शायद 17वीं शताब्दी के यूरोप की तुलना में अधिक थे और निश्चित रूप से 20वीं शताब्दी के ब्रिटिश भारत की तुलना में अधिक थे। सस्ते मैनचेस्टर कपास के व्यापार और निर्यात पर ब्रिटिश नियंत्रण को महत्वपूर्ण कारकों के रूप में उद्धृत किया गया है कि क्यों ब्रिटेन ने फ्रांस, जर्मनी, भारत और चीन से पहले औद्योगिकीकरण किया, हालांकि भारतीय वस्त्रों ने 19वीं शताब्दी तक ब्रिटिश वस्त्रों पर प्रतिस्पर्धी मूल्य लाभ बनाए रखा था। कई इतिहासकार भारत के उपनिवेशीकरण को भारत के औद्योगिकीकरण और ब्रिटेन की औद्योगिक क्रांति दोनों में एक प्रमुख कारक के रूप में इंगित करते हैं। ब्रिटिश उपनिवेशीकरण ने बड़े भारतीय बाजार को ब्रिटिश वस्तुओं के लिए खोलने के लिए मजबूर किया, जिन्हें स्थानीय भारतीय उत्पादकों की तुलना में भारत में बिना किसी शुल्क या शुल्क के बेचा जा सकता था, जिन पर भारी कर लगाया जाता था। भारतीय आयुध कारखाने भारतीय आयुध कारखानों का इतिहास और विकास सीधे भारत में ब्रिटिश राज से जुड़ा हुआ है। ईस्ट इंडिया कंपनी भारत में अपने आर्थिक हित को सुरक्षित करने और अपनी राजनीतिक शक्ति बढ़ाने के लिए सैन्य हार्डवेयर को एक महत्वपूर्ण तत्व मानती थी। 1775 में, ब्रिटिश ईस्ट इंडिया कंपनी ने फोर्ट विलियम, कलकत्ता में आयुध मंडल की स्थापना को स्वीकार कर लिया। यह भारत में सैन्य आयुध और औद्योगिक क्रांति की आधिकारिक शुरुआत थी। 1787 में, इच्छापुर में एक बारूद कारखाने की स्थापना की गई थी। उत्पादन 1791 में शुरू हुआ, और बाद में इस स्थल का उपयोग 1904 में एक राइफल कारखाने के रूप में किया गया। 1801 में, गन कैरिज एजेंसी (जिसे अब गन एंड शेल फैक्ट्री के नाम से जाना जाता है) की स्थापना काशीपुर, कलकत्ता में की गई थी और इसका उत्पादन 18 मार्च 1802 को शुरू हुआ था। यह भारत का सबसे पुराना आयुध कारखाना है जो अभी भी मौजूद है। 1947 में भारत के स्वतंत्र होने से पहले अठारह आयुध कारखाने थे। कृषि और उद्योग 1860 और 1914 के बीच, भूमि सीमा का विस्तार करके कृषि का विकास हुआ जो 1914 के बाद और अधिक कठिन हो गया। उद्यमी जमशेदजी टाटा ने 1877 में बॉम्बे में सेंट्रल इंडिया स्पिनिंग, वीविंग एंड मैन्युफैक्चरिंग कंपनी के साथ अपने औद्योगिक जीवन की शुरुआत की। जबकि अन्य भारतीय मिलों ने ब्रिटेन से आयातित स्थानीय लघु-प्रधान सूती और सस्ती मशीनरी का उपयोग करके सस्ते मोटे धागे (और बाद में कपड़े) का उत्पादन किया, टाटा ने मिस्र से महंगी लंबी-प्रधान सूती का आयात करके और संयुक्त राज्य अमेरिका से अधिक जटिल रिंग-स्पिंडल मशीनरी खरीदकर बेहतर प्रदर्शन किया। उद्योग पर प्रभाव दो अलग-अलग प्रक्रियाओं का एक संयोजन थाः आधुनिक कारखानों का एक मजबूत विकास और कारीगर उद्योग में धीमी वृद्धि, जिसने पारंपरिक घरेलू-आधारित उत्पादन से मजदूरी-आधारित उत्पादन में बदलकर उच्च विकास हासिल किया। 1890 के दशक में, टाटा ने 1883 से अंग्रेजों द्वारा अनुमति से वंचित किए जाने के बाद भारतीय वित्त पोषण का उपयोग करके भारी उद्योग में विस्तार करने की योजना शुरू की। राज ने पूंजी प्रदान नहीं की, लेकिन वह इस्पात उद्योग में अमेरिका और जर्मनी के खिलाफ ब्रिटेन की गिरती स्थिति से अवगत था, और वह भारत में इस्पात मिलें चाहता था, इसलिए उसने टाटा द्वारा नहीं बेचे जा सकने वाले किसी भी अधिशेष इस्पात को खरीदने का वादा किया। हालाँकि, देश में इस्पात के सबसे बड़े उपभोक्ता, ब्रिटिश नियंत्रित सरकार और रेलवे ने बी. एस. एस. एस. (ब्रिटिश मानक विनिर्देशन इस्पात) मूल्यांकन के साथ इस्पात के उपयोग को अनिवार्य कर दिया, जबकि बाकी दुनिया ने एन. बी. एस. एस. एस. (गैर-ब्रिटिश मानक विनिर्देशन इस्पात) मूल्यांकन का उपयोग किया। इसने भारतीय इस्पात निर्माताओं की सस्ती एन. बी. एस. एस. एस. रेटेड इस्पात का उत्पादन करने की क्षमता को बाधित कर दिया, जिससे भारतीय इस्पात वैश्विक बाजार में अप्रतिस्पर्धी हो गया। ब्रिटेन ने इस्पात के आयात पर भी प्रतिबंध लगा दिया, जिससे भारतीय उत्पादित बी. एस. एस. एस. रेटेड इस्पात को लाभ के लिए निर्यात करना मुश्किल हो गया। टाटा आयरन एंड स्टील कंपनी (टिस्को) ने 1908 में बिहार के जमशेदपुर में अपना संयंत्र खोला। यह 1945 में 120,000 कर्मचारियों के साथ भारत में अग्रणी लोहा और इस्पात उत्पादक बन गया। द ऑक्सफोर्ड डिक्शनरी ऑफ नेशनल बायोग्राफी के अनुसार, टिस्को "भारतीय तकनीकी कौशल, प्रबंधकीय क्षमता और उद्यमशीलता के स्वभाव का प्रतीक बन गया।" सिंचाई ब्रिटिश राज ने नहरों और सिंचाई प्रणालियों सहित बुनियादी ढांचे में निवेश किया। गंगा नहर हरिद्वार से कानपुर तक 350 मील तक पहुंची और हजारों मील की वितरण नहरों की आपूर्ति की। 1900 तक, राज में दुनिया की सबसे बड़ी सिंचाई प्रणाली थी। कुल मिलाकर, सिंचित भूमि की मात्रा आठ गुना बढ़ गई। इतिहासकार डेविड गिलमोर कहते हैंः रेलवे ब्रिटिश निवेशकों ने 19वीं शताब्दी के अंत में एक आधुनिक रेलवे प्रणाली का निर्माण किया, जो उस समय दुनिया में चौथी सबसे बड़ी प्रणाली बन गई। सरकार रेलवे का समर्थन करती थी, सैन्य उपयोग और आर्थिक विकास के लिए इसके मूल्य को महसूस करती थी, और उन्हें रक्षा और विदेशी व्यापार में सुधार के लिए डिज़ाइन किया गया था। जबकि निजी ब्रिटिश कंपनियों ने रेलवे में निवेश किया, उन्होंने इस परियोजना के बाहर बहुत कम निवेश किया। 1890 से, जिस वर्ष मुख्य चरण का निर्माण पूरा हुआ था, 1914 तक, भारत में निवेश की गई विदेशी ब्रिटिश पूंजी का अनुपात 19 प्रतिशत से घटकर 10 प्रतिशत हो गया। शुरू में, रेलवे निजी स्वामित्व में था और ब्रिटिश प्रशासकों, इंजीनियरों और शिल्पकारों द्वारा संचालित किया जाता था, और केवल अकुशल श्रमिक भारतीय थे। भारत में रेल प्रणाली के लिए एक योजना पहली बार 1832 में सामने रखी गई थी। भारत में पहली ट्रेन 1837 में मद्रास में रेड हिल्स से चिंताद्रिपेट पुल तक चली थी। इसे रेड हिल रेलवे कहा जाता था। इसका उपयोग केवल माल ढुलाई के लिए किया जाता था। 1830 और 1840 के दशक में कुछ और छोटी लाइनें बनाई गईं, लेकिन वे आपस में नहीं जुड़ी और उनका उपयोग केवल माल परिवहन के लिए किया जाता था। ईस्ट इंडिया कंपनी और बाद में औपनिवेशिक सरकार ने एक ऐसी योजना के तहत निजी निवेशकों द्वारा समर्थित नई रेलवे कंपनियों को प्रोत्साहित किया जो भूमि प्रदान करेगी और संचालन के शुरुआती वर्षों के दौरान 5 प्रतिशत तक के वार्षिक रिटर्न की गारंटी देगी। कंपनियों को 99 साल के पट्टे के तहत लाइनों का निर्माण और संचालन करना था, सरकार के पास उन्हें पहले खरीदने का विकल्प था। 1854 में गवर्नर-जनरल लॉर्ड डलहौजी ने भारत के प्रमुख क्षेत्रों को जोड़ने वाली ट्रंक लाइनों का एक नेटवर्क बनाने की योजना तैयार की। सरकारी गारंटी से प्रोत्साहित होकर, निवेश का प्रवाह हुआ और नई रेल कंपनियों की एक श्रृंखला स्थापित की गई, जिससे भारत में रेल प्रणाली का तेजी से विस्तार हुआ। 1853 में, बॉम्बे में बोरी बंदर और ठाणे के बीच पहली यात्री ट्रेन सेवा का उद्घाटन किया गया था। इस नेटवर्क का मार्ग माइलेज 1860 से बढ़कर 1890 तक बढ़ गया, जो ज्यादातर बॉम्बे, मद्रास और कलकत्ता के तीन प्रमुख बंदरगाह शहरों से अंतर्देशीय रूप से फैला हुआ था। अधिकांश रेलवे निर्माण ब्रिटिश इंजीनियरों की देखरेख में भारतीय कंपनियों द्वारा किया गया था। इस प्रणाली का भारी निर्माण किया गया था, जिसमें मजबूत पटरियां और मजबूत पुल शामिल थे। कई बड़ी रियासतों ने जल्द ही अपनी रेल प्रणालियों का निर्माण किया, और नेटवर्क भारत के लगभग सभी क्षेत्रों में फैल गया। 1900 तक, भारत में व्यापक, मीटर और नैरो गेज नेटवर्क पर संचालित विविध स्वामित्व और प्रबंधन के साथ रेल सेवाओं की एक पूरी श्रृंखला थी। प्रथम विश्व युद्ध के दौरान, रेलवे का उपयोग ब्रिटेन, मेसोपोटामिया और पूर्वी अफ्रीका के रास्ते में बॉम्बे और कराची के बंदरगाहों तक सैनिकों और अनाज के परिवहन के लिए किया जाता था। ब्रिटेन से उपकरणों और पुर्जों के शिपमेंट में कटौती के साथ, रखरखाव बहुत अधिक कठिन हो गया। महत्वपूर्ण श्रमिकों ने सेना में प्रवेश किया, कार्यशालाओं को युद्ध सामग्री बनाने के लिए परिवर्तित किया गया, और इंजन, रोलिंग स्टॉक और कुछ पूरी लाइनों के ट्रैक को मध्य पूर्व में भेज दिया गया। रेलवे मुश्किल से बढ़ी हुई मांग को पूरा कर सका। युद्ध के अंत तक, रेलवे बुरी तरह से खराब हो गया था। हेड्रिक का तर्क है कि राज लाइनों और निजी कंपनियों दोनों ने केवल यूरोपीय पर्यवेक्षकों, सिविल इंजीनियरों और यहां तक कि लोकोमोटिव इंजीनियरों जैसे संचालन कर्मियों को काम पर रखा। सरकार की स्टोर नीति के अनुसार रेलवे अनुबंधों पर बोली लंदन में भारत कार्यालय में लगाई जानी चाहिए, जिससे अधिकांश भारतीय कंपनियां बंद हो जाएं। रेलवे कंपनियों ने अपने अधिकांश हार्डवेयर और पुर्जे ब्रिटेन में खरीदे। भारत में रेलवे रखरखाव कार्यशालाएँ थीं, लेकिन उन्हें शायद ही कभी इंजनों के निर्माण या मरम्मत की अनुमति दी गई थी। क्रिस्टेंसन औपनिवेशिक उद्देश्य, स्थानीय जरूरतों, पूंजी, सेवा और निजी-बनाम-सार्वजनिक हितों को देखते हैं। उन्होंने निष्कर्ष निकाला कि रेलवे को राज्य का एक प्राणी बनाने से सफलता में बाधा आई क्योंकि रेलवे खर्च को राज्य के अन्य सभी खर्चों की तरह ही समय लेने वाली और राजनीतिक बजट प्रक्रिया से गुजरना पड़ा। इसलिए रेलवे की लागत को रेलवे या उनके यात्रियों की समय पर जरूरतों के अनुरूप नहीं बनाया जा सका। महामंदी 1929 के विश्वव्यापी महामंदी का भारत पर बहुत कम प्रत्यक्ष प्रभाव पड़ा, जिसका आधुनिक माध्यमिक क्षेत्र पर केवल मामूली प्रभाव पड़ा। सरकार ने संकट को कम करने के लिए बहुत कम काम किया, और ज्यादातर ब्रिटेन को सोना भेजने पर ध्यान केंद्रित किया। सबसे खराब परिणामों में अपस्फीति शामिल थी, जिसने ग्रामीणों पर ऋण का बोझ बढ़ा दिया, जबकि जीवन यापन की लागत को कम कर दिया। कुल आर्थिक उत्पादन की मात्रा के संदर्भ में, 1929 और 1934 के बीच कोई गिरावट नहीं आई थी। जूट और गेहूं की कीमतों में गिरावट से बड़े उत्पादकों को नुकसान हुआ है। सबसे अधिक प्रभावित क्षेत्र बंगाल स्थित जूट था, जो विदेशी व्यापार में एक महत्वपूर्ण तत्व था। यह 1920 के दशक में समृद्ध हुआ था, लेकिन 1930 के दशक में बुरी तरह प्रभावित हुआ था। रोजगार के मामले में, कुछ गिरावट आई, जबकि कृषि और लघु उद्योग ने लाभ दिखाया। सबसे सफल नया उद्योग चीनी था, जिसने 1930 के दशक में विकास का अनुभव किया। इसके बाद नव स्वतंत्र, लेकिन कमजोर केंद्र सरकार के खजाने ने 1950 में 33.4 करोड़ पाउंड का वार्षिक राजस्व दर्ज किया। इसके विपरीत, दक्षिण भारत में हैदराबाद राज्य के निजाम आसफ जाह VII के पास उस समय लगभग 668 मिलियन पाउंड की संपत्ति होने की व्यापक रूप से सूचना थी। 1950 तक राष्ट्रीय आबादी का लगभग छठा हिस्सा शहरी था। अमेरिकी डॉलर का आदान-प्रदान 4.97 भारतीय रुपये पर हुआ। 1947 में, जिस वर्ष भारत ने ब्रिटिश राज पर स्वतंत्रता प्राप्त की, भारत की 90 प्रतिशत आबादी ग्रामीण थी और 55 प्रतिशत अंतरराष्ट्रीय गरीबी रेखा से नीचे रहती थी। ।