National Pension System
राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एन. पी. एस.) भारत में एक परिभाषित-योगदान पेंशन प्रणाली है जो पेंशन कोष नियामक और विकास प्राधिकरण (पी. एफ. आर. डी. ए.) द्वारा विनियमित है जो भारत सरकार के वित्त मंत्रालय के अधिकार क्षेत्र में है। राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली न्यास (एन. पी. एस. न्यास) की स्थापना पी. एफ. आर. डी. ए. द्वारा 1882 के भारतीय न्यास अधिनियम के प्रावधानों के अनुसार अभिदाता के सर्वोत्तम हित के लिए इस योजना के तहत परिसंपत्तियों और निधियों की देखभाल के लिए की गई थी। एन. पी. एस. ट्रस्ट एन. पी. एस. संरचना के तहत सभी परिसंपत्तियों का पंजीकृत मालिक है जो एन. पी. एस. के तहत ग्राहकों के लाभ के लिए आयोजित किया जाता है। प्रतिभूतियों को पेंशन कोष द्वारा न्यासियों की ओर से और उनके नाम पर खरीदा जाता है, हालांकि व्यक्तिगत एन. पी. एस. अभिदाता प्रतिभूतियों, परिसंपत्तियों और निधियों के लाभकारी स्वामी बने रहते हैं। एन. पी. एस. न्यास, एन. पी. एस. न्यास विनियमों के तहत, एन. पी. एस. मध्यस्थों की परिचालन और कार्यात्मक गतिविधियों की निगरानी के लिए जिम्मेदार है। अभिरक्षक, पेंशन कोष, न्यासी बैंक, केंद्रीय अभिलेख अभिकरण, उपस्थिति केंद्र, एग्रीगेटर और आई. आर. डी. ए. आई. पंजीकृत वार्षिकी सेवा प्रदाता (पी. एफ. आर. डी. ए. के साथ सूचीबद्ध) और अभिदाताओं के हितों की रक्षा के लिए पी. एफ. (ओं) को निर्देश/परामर्श प्रदान करने, स्वतंत्र लेखा परीक्षकों द्वारा लेखा परीक्षा के माध्यम से अनुपालन सुनिश्चित करने और पेंशन कोष की प्रदर्शन समीक्षा आदि के लिए भी। पी. पी. एफ. और ई. पी. एफ. की तरह राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली भारत में एक ई. ई. ई. (छूट-छूट-छूट) साधन है जहां पूरा कोष परिपक्वता पर कर से बच जाता है और पूरी पेंशन निकासी राशि कर मुक्त होती है। केंद्र सरकार द्वारा पुरानी पेंशन योजना को बदलने के निर्णय के साथ नई पेंशन योजना लागू की गई थी, जिसमें अपने सभी कर्मचारियों के लिए परिभाषित-लाभ पेंशन थी। अधिसूचना सं। वित्त मंत्रालय (आर्थिक कार्य विभाग) द्वारा 22 दिसंबर 2003 को जारी एक प्रेस विज्ञप्ति में ई. सी. बी. ने 1 जनवरी 2004 से सरकारी सेवाओं में शामिल होने वाली सभी नई भर्तियों (सशस्त्र बलों को छोड़कर) के लिए एन. पी. एस. को अनिवार्य कर दिया, जबकि यह योजना शुरू में केवल सरकारी कर्मचारियों के लिए बनाई गई थी, इसे 2009 में 18 से 65 वर्ष की आयु के बीच भारत के सभी नागरिकों के लिए, अक्टूबर 2019 में ओ. सी. आई. कार्ड धारकों और पी. आई. ओ. के लिए खोला गया था। 26 अगस्त 2021 को, पी. एफ. आर. डी. ए. ने राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एन. पी. एस.) के लिए प्रवेश की आयु 65 वर्ष से बढ़ाकर 70 वर्ष कर दी। संशोधित मानदंडों के अनुसार, कोई भी भारतीय नागरिक, निवासी या अनिवासी और प्रवासी भारतीय नागरिक (ओ. सी. आई.) जो 18-70 वर्ष की आयु के बीच का है, एन. पी. एस. में शामिल हो सकता है और 75 वर्ष की आयु तक अपने एन. पी. एस. खाते को जारी या स्थगित कर सकता है। इसे पेंशन निधि नियामक और विकास प्राधिकरण (पी. एफ. आर. डी. ए.) द्वारा प्रशासित और विनियमित किया जाता है। 10 दिसंबर 2018 को, भारत सरकार ने एन. पी. एस. को भारत में पूरी तरह से कर-मुक्त साधन बना दिया, जहां पूरा कोष परिपक्वता पर कर से बच जाता है; 40 प्रतिशत वार्षिकी भी कर-मुक्त हो जाती है। कोई भी व्यक्ति जो एन. पी. एस. का अभिदाता है, वह आयकर अधिनियम की धारा 80 सी के तहत 1.50 लाख रुपये की कुल सीमा के साथ धारा 80 सी. सी. डी. (1) के तहत टियर-1 खाते के लिए कर लाभ का दावा कर सकता है। 1961 में। एन. पी. एस. (टियर I खाता) में ₹50,000 तक के निवेश के लिए एक अतिरिक्त कटौती विशेष रूप से एन. पी. एस. ग्राहकों के लिए उप-धारा 80सीसीडी (1बी) के तहत उपलब्ध है। एनपीएस में परिवर्तनों को भारत के 2019 के केंद्रीय बजट के दौरान आयकर अधिनियम, 1961 में परिवर्तनों के माध्यम से अधिसूचित किया गया था। टियर II एन. पी. एस. खाते में निवेश पर कोई कर लाभ नहीं है। एन. पी. एस. 60 प्रतिशत तक सीमित ई. ई. ई. है। वार्षिकी खरीदने के लिए 40 प्रतिशत का अनिवार्य रूप से उपयोग किया जाना चाहिए, जो लागू कर स्लैब पर कर योग्य है। 2021 में, परिपक्वता के समय निकासी के नियमों में बदलाव किया गया था, और एक व्यक्ति पूरे एनपीएस कोष को एकमुश्त निकाल सकता है, अगर यह 5 लाख रुपये या उससे कम है, लेकिन 40 प्रतिशत कर योग्य होगा। एनपीएस में योगदान को आयकर अधिनियम की धारा 80सी, धारा 80सीसीसी और धारा 80सीसीडी (1) के तहत कर छूट मिलती है। 2016 से, एनपीएस के तहत धारा 80सीसीडी (1बी) के तहत 50,000 रुपये का अतिरिक्त कर लाभ प्रदान किया जाता है, जो धारा 80सी की डेढ़ लाख रुपये की छूट से अधिक है। निजी निधि प्रबंधक एन. पी. एस. के महत्वपूर्ण अंग हैं। एनपीएस को सबसे अच्छे कर बचत साधनों में से एक माना जाता है, क्योंकि परिपक्वता के समय 40 प्रतिशत कोष को कर मुक्त कर दिया गया था और यह इक्विटी-लिंक्ड बचत योजना (ईएलएसएस) के ठीक नीचे है। पृष्ठभूमि राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एन. पी. एस.) एक स्वैच्छिक परिभाषित योगदान पेंशन प्रणाली है जो पेंशन कोष नियामक और विकास प्राधिकरण (पी. एफ. आर. डी. ए.) द्वारा प्रशासित और विनियमित है, जिसे भारत की संसद के एक अधिनियम द्वारा बनाया गया है। एन. पी. एस. की शुरुआत भारत सरकार के 1 जनवरी 2004 के बाद शामिल होने वाले अपने सभी कर्मचारियों के लिए परिभाषित लाभ पेंशन को रोकने के निर्णय के साथ हुई थी। हालांकि यह योजना शुरू में केवल सरकारी कर्मचारियों के लिए बनाई गई थी, लेकिन इसे 2009 में भारत के सभी नागरिकों के लिए खोल दिया गया था। एन. पी. एस. भारत में एक पेंशनभोगी समाज बनाने के लिए सरकार द्वारा किया गया एक प्रयास है। आज, एनपीएस धारा 80सीसीसी और धारा 80सीसीडी के तहत आसानी से उपलब्ध है और कर कुशल है। एन. पी. एस. के तहत कोई भी व्यक्ति अपने सेवानिवृत्ति खाते में योगदान कर सकता है। साथ ही, उसका नियोक्ता व्यक्ति के कल्याण और सामाजिक सुरक्षा में योगदान कर सकता है। एन. पी. एस. भारत में एक अर्ध-ई. ई. टी. साधन है जहाँ 40 प्रतिशत कोष परिपक्वता पर कर से बच जाता है, जबकि 60 प्रतिशत कोष कर योग्य होता है। 60 प्रतिशत कर योग्य कोष में से 40 प्रतिशत कर-मुक्त है क्योंकि इसका उपयोग वार्षिकी खरीदने के लिए अनिवार्य रूप से किया जाना चाहिए। हालाँकि, वार्षिकी आय पर कर लगाया जाएगा। अकेले शेष 20 प्रतिशत पर अब निकासी पर स्लैब दरों पर कर लगाया जाएगा। भारत के 2017 के केंद्रीय बजट में, एन. पी. एस. में समय से पहले आंशिक निकासी के रूप में एक कर्मचारी द्वारा किए गए योगदान की 25 प्रतिशत छूट की घोषणा की गई है। यह संशोधन 1 अप्रैल 2018 से प्रभावी होगा और तदनुसार, मूल्यांकन वर्ष 2018-19 के संबंध में लागू होगा। एन. पी. एस. बाजार से जुड़ा वार्षिकी उत्पाद है। विनियामक ढांचा 1999 में, भारत सरकार ने ओएएसआईएस परियोजना शुरू की, जिसका उद्देश्य देश के भीतर वृद्धावस्था आय सुरक्षा से संबंधित नीतियों की समीक्षा करना था। नतीजतन, रक्षा बलों को छोड़कर केंद्र/राज्य सरकार की सेवा में नए प्रवेश करने वालों के लिए परिभाषित योगदान पेंशन प्रणाली शुरू की गई, जो पहले की परिभाषित लाभ पेंशन प्रणाली की जगह ले रही थी। 23 अगस्त 2003 को, अंतरिम पेंशन निधि नियामक और विकास प्राधिकरण (पी. एफ. आर. डी. ए.) की स्थापना भारत सरकार द्वारा पेंशन निधि की देखरेख और ग्राहकों के हितों की रक्षा के लिए की गई थी। 2013 के पी. एफ. आर. डी. ए. अधिनियम ने आधिकारिक तौर पर 1 फरवरी 2014 से प्रभावी भारतीय पेंशन क्षेत्र के लिए नियामक के रूप में पी. एफ. आर. डी. ए. की पुष्टि की। विशेष रूप से, कर्मचारी भविष्य निधि, जीवन बीमाकर्ताओं द्वारा पेंशन निधि और म्यूचुअल फंड फर्म जैसी अन्य संस्थाएं पी. एफ. आर. डी. ए. के दायरे से बाहर हैं। अंशदायी पेंशन प्रणाली, जिसे बाद में राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली (एन. पी. एस.) कहा गया, 22 दिसंबर 2003 को शुरू हुई और 1 जनवरी 2004 से लागू हुई। 1 मई 2009 से स्वैच्छिक आधार पर स्व-नियोजित पेशेवरों और असंगठित क्षेत्र सहित सभी भारतीय नागरिकों के लिए इसका विस्तार किया गया। वास्तुकला पारंपरिक वित्तीय उत्पादों के विपरीत जहां सभी कार्य (बिक्री, संचालन, सेवा, निधि प्रबंधन, डिपॉजिटरी) एक कंपनी द्वारा किए जाते हैं, एन. पी. एस. एक असंबद्ध संरचना का अनुसरण करता है जहां मूल्य श्रृंखला के प्रत्येक चरण को दूसरे से अलग किया गया है। यह अनबंडलिंग न केवल ग्राहक को मूल्य श्रृंखला के माध्यम से अपने सेवा प्रदाताओं को मिलाने और मिलान करने की अनुमति देता है, सबसे उपयुक्त विकल्प चुनता है, बल्कि यह गलत बिक्री की घटनाओं को भी रोकता है। एनपीएस संरचना में एनपीएस ट्रस्ट शामिल है, जिसे ग्राहकों के हितों की रक्षा करने का काम सौंपा गया है, दो निजी स्वामित्व वाली केंद्रीय रिकॉर्ड कीपिंग एजेंसियां (सी. आर. ए.), जो डेटा और रिकॉर्ड का रखरखाव करती हैं, संग्रह, वितरण और सेवा हथियारों के रूप में प्वाइंट ऑफ प्रेजेंस (पी. ओ. पी.), ग्राहकों के निवेश के प्रबंधन के लिए पेंशन फंड मैनेजर (पी. एफ. एम.), फंड मैनेजरों द्वारा खरीदी गई परिसंपत्तियों की देखभाल के लिए एक संरक्षक और बैंकिंग संचालन का प्रबंधन करने के लिए एक ट्रस्टी बैंक। 60 साल की उम्र में ग्राहक पेंशन वार्षिकी सेवा प्रदाता (ए. एस. पी.) खरीदने का विकल्प चुन सकता है। एन. पी. एस. निवेशक दो पेंशन निधि प्रबंधकों का विकल्प नहीं चुन सकते हैं, न ही एक वर्ष से पहले किसी अन्य पेंशन निधि में जा सकते हैं। 2017 में पी. एफ. आर. डी. ए. ने एन. पी. एस. में प्रवेश की आयु बढ़ाकर 70 वर्ष कर दी। एन. पी. एस. में पेंशन निधि प्रबंधकों (पी. एफ. एम.) की संख्या बढ़कर सात हो गई हैः एस. बी. आई. पेंशन फंड भारत में सबसे बड़ा पेंशन निधि प्रबंधक (पी. एफ. एम.) है और इसकी परिसंपत्तियों का प्रबंधन (ए. यू. एम.) स्तर 61,000 करोड़ रुपये है। वर्तमान में, एन. पी. एस. में निधि प्रबंधक की पसंद या निवेश आवंटन के मामले में केंद्र सरकार के कर्मचारियों की कोई भूमिका नहीं है, क्योंकि दोनों का निर्णय सरकार द्वारा किया जाता है। केंद्र सरकार के कर्मचारियों के सभी एन. पी. एस. योगदान को तीन सार्वजनिक क्षेत्र के निधि प्रबंधकों में समान रूप से वितरित किया जा रहा हैः एल. आई. सी. पेंशन कोष, एस. बी. आई. पेंशन कोष और यू. टी. आई. सेवानिवृत्ति समाधान। सभी प्रमुख वाणिज्यिक बैंक, दलाल और स्टॉक होल्डिंग निगम पीओपी की भूमिका निभाते हैं। ग्राहक उनमें से किसी एक को चुन सकता है। ग्राहकों के लिए चुनने के लिए सात निधि प्रबंधक और आठ वार्षिकी सेवा प्रदाता हैं। अभिदाता पेंशन निधि प्रबंधकों द्वारा प्रस्तावित चार प्रकार की निवेश योजनाओं में या तो पूरी तरह से या संयोजन में निवेश करने का विकल्प चुन सकता है। ये हैंः योजना ई (इक्विटी) जो 75 प्रतिशत तक इक्विटी भागीदारी की अनुमति देती है, यह स्टॉक योजना सी (कॉर्पोरेट ऋण) में निवेश किया जाता है जो केवल योजना जी (सरकारी/गिल्ट बॉन्ड) तक उच्च गुणवत्ता वाले कॉर्पोरेट बॉन्ड में निवेश करता है जो केवल योजना ए (वैकल्पिक निवेश) तक के सरकारी बॉन्ड में निवेश करता है जो 5 प्रतिशत तक की अनुमति देता है (केवल सक्रिय विकल्प के साथ निजी क्षेत्र के ग्राहक के लिए नया जोड़ा गया परिसंपत्ति वर्ग) वैकल्पिक रूप से, ग्राहक डिफ़ॉल्ट योजना का विकल्प चुन सकता है, जबकि सेवानिवृत्ति के लिए बचे समय के अनुसार उसके पोर्टफोलियो को प्रत्येक वर्ष इक्विटी, कॉर्पोरेट बॉन्ड और सरकारी बॉन्ड के अनुपात के लिए फिर से संतुलित किया जाता है। एन. पी. एस. अपने ग्राहकों को दो प्रकार के खाते प्रदान करता हैः टियर I: प्राथमिक खाता, जो एक पेंशन खाता है जिसमें निकासी और संचित कोष के उपयोग पर प्रतिबंध है। एन. पी. एस. द्वारा प्रदान की जाने वाली सभी कर छूट केवल प्रथम श्रेणी के खातों पर लागू होती हैं। टियर II: योजना में कुछ तरलता लाने के लिए, पी. एफ. आर. डी. ए. टियर II खाते की अनुमति देता है जहाँ पहले से मौजूद टियर I खातों वाले ग्राहक जब चाहें पैसे जमा कर सकते हैं और निकाल सकते हैं। एन. पी. एस. टियर II एक निवेश खाता है, जो विशेषताओं में म्यूचुअल फंड के समान है, लेकिन कोई निकास भार, कोई कमीशन, अच्छा रिटर्न प्रदान नहीं करता है। टियर 2 एनपीएस खाता सरकारी कर्मचारियों को कुछ शर्तों के तहत कर लाभ प्रदान करता है। स्वैच्छिक बचत खाते (जिसे टियर-II खाता भी कहा जाता है) में योगदान केवल अभिदाता द्वारा किया जा सकता है न कि किसी तीसरे पक्ष द्वारा। पी. एफ. आर. डी. ए. ने 2016 में एन. पी. एस. में नई सुविधाएँ पेश कीं, जिनमें जीवन चक्र निधि के लिए अधिक विकल्प शामिल हैंः आक्रामक जीवन चक्र निधि (एल. सी.-75) जो ग्राहकों को 35 वर्ष की आयु तक 75 प्रतिशत तक इक्विटी एक्सपोजर की अनुमति देता है। यह 20 के दशक के निवेशक के लिए अधिक उपयुक्त है। कंजर्वेटिव लाइफ साइकिल फंड (एल. सी.-25) 25 प्रतिशत शुरुआती इक्विटी एक्सपोजर के साथ पुराने निवेशकों के लिए उपयुक्त हो सकता है। नियामक एन. पी. एस. पर उपलब्ध इक्विटी, सरकारी प्रतिभूतियों और कॉर्पोरेट बांडों के मौजूदा मेनू में एक नया परिसंपत्ति वर्ग वैकल्पिक निवेश कोष (ए. आई. एफ.) जोड़ता है। कौन शामिल हो सकता है भारत का नागरिक, चाहे निवासी हो या अनिवासी या ओसीआई कार्ड धारक एनपीएस में शामिल हो सकता है (29 अक्टूबर 2019 को जारी एक परिपत्र के माध्यम से पीएफआरडीए ने कहा है कि अब भारत के प्रवासी नागरिक (ओसीआई) एनपीएस टियर-1 खातों में निवेश करने के लिए नामांकन कर सकते हैं), निम्नलिखित शर्तों के अधीनः अभिदाता को एनपीएस (पीओपी-एसपी) के लिए पीओपी की उपस्थिति बिंदु (पीओपी)/उपस्थिति बिंदु-सेवा प्रदाता-अधिकृत शाखाओं में अपना आवेदन जमा करने की तारीख से 18 से 70 वर्ष के बीच होना चाहिए। अभिदाताओं को अभिदाता पंजीकरण प्रपत्र में वर्णित अपने ग्राहक को जानें (केवाईसी) मानदंडों का पालन करना चाहिए। निर्वस्त्र दिवालिया और अस्वस्थ दिमाग वाले व्यक्ति नहीं होने चाहिए। एक अनिवासी खाता खोल सकता है, लेकिन अगर एनआरआई की नागरिकता की स्थिति बदल दी गई है तो खाता बंद कर दिया जाएगा। परिपत्र संख्याः पी. एफ. आर. डी. ए./2021/36 एस. यू. पी.-सी. आर. ए./14 दिनांकः 26.08.2021 के अनुसार, जिन अभिदाताओं ने अपने एन. पी. एस. खाते बंद कर दिए हैं, उन्हें बढ़ी हुई आयु पात्रता मानदंडों के अनुसार एक नया एन. पी. एस. खाता खोलने की अनुमति है। 65 वर्ष से 70 वर्ष तक। अभिदाता आधार वित्त वर्ष 2022 में केंद्र सरकार के कर्मचारी अभिदाता 4.9 प्रतिशत बढ़कर 22.8 लाख हो गए, जबकि राज्य सरकार के अभिदाता 8.8 प्रतिशत बढ़कर 55.8 लाख हो गए। 31 मार्च, 2022 तक ग्राहकों की कुल संख्या 5 करोड़ 20 लाख थी, जो एक साल पहले की तुलना में 23 प्रतिशत अधिक थी। 31 मार्च, 2022 तक प्रबंधन के तहत कुल एन. पी. एस. परिसंपत्तियां ₹ 7,36,000 करोड़ थीं, जो 31 मार्च, 2021 को ₹ 5,78,000 करोड़ से अधिक थीं। कोई भी व्यक्ति 60 वर्ष से पहले निधि का 20 प्रतिशत निकाल सकता है लेकिन उसे निधि के 80 प्रतिशत के साथ वार्षिकी खरीदनी होगी। 2016 में, एन. पी. एस. ने कुछ शर्तों के साथ निर्दिष्ट कारणों से योगदान के 25 प्रतिशत तक की निकासी की अनुमति दी, यदि योजना कम से कम 3 साल पुरानी है। यदि एकत्र की गई पेंशन ₹ 5,00,000 से कम है तो कोई भी पूरी राशि निकाल सकता है। 14 जून 2021 के पी. एफ. आर. डी. ए. परिपत्र के अनुसार इस राशि को बढ़ाकर ₹ 5,00,000 कर दिया गया था। एन. पी. एस. में निवेश निम्नलिखित कर लाभों के लिए पात्र हैः धारा 80 सी. सी. डी. (1) के तहत ₹ 1,50,000 तक। यह लाभ अतिरिक्त रूप से मूल वेतन के 10 प्रतिशत तक सीमित है। धारा 80सी, धारा 80सीसीसी और धारा 80सीसीडी (1) के तहत लाभ की सीमा ₹ 1,50,000 है। धारा 80सीसीडी (1बी) के तहत 50,000 रुपये तक का योगदान। यह धारा 80सी के तहत कर लाभ के अतिरिक्त है। धारा 80सीसीडी (2) के तहत कर्मचारियों के हाथों में मूल राशि के 10 प्रतिशत तक नियोक्ता का सह-योगदान और राशि के मामले में किसी भी ऊपरी सीमा के बिना डीए कर मुक्त आय है। ।