Citing the economic theories of Arthur Laffer, Reagan promoted the proposed tax cuts as potentially stimulating the economy enough to expand the tax base, offsetting the revenue loss due to reduced rates of taxation, a theory that entered political discussion as the Laffer curve.
Citând teoriile economice ale lui Arthur Laffer, Reagan a promovat reducerile fiscale propuse ca potențiale stimulente ale economiei, suficient ca să lărgească baza de impozitare, compensând pierderea de venituri cauzată de reducerea ratelor impozitelor, o teorie care a intrat în dezbaterea politică sub titulatura de „curba Laffer⁠(d)”.