The term was first used by Wilhelm Liebknecht in 1896 who said: "Nobody has combated State Socialism more than we German Socialists; nobody has shown more distinctively than I, that State Socialism is really State capitalism".
המונח שימש לראשונה על ידי וילהלם ליבקנכט ב-1896, שאמר: "איש לא נלחם בסוציאליזם של המדינה יותר מכפי שאנחנו הסוציאליסטים הגרמניים, אף אחד לא גילה באופן מובהק יותר ממני, כי הסוציאליזם הממלכתי הוא באמת קפיטליזם ממלכתי!"