Negotiations on continuing the coalition broke down the next day, apparently over demands from the Social Democratic Alliance to take over the leadership of the government, and Geir Haarde tendered the government's resignation to the President of Iceland, Ólafur Ragnar Grímsson.
Die Verhandlungen über die Fortsetzung der Koalition endeten am nächsten Tag, anscheinend wegen Forderungen der Sozialdemokratischen Allianz die Regierungsführung zu übernehmen, und Geir Haarde übergab den Regierungsrücktritt an den Präsidenten Ólafur Ragnar Grímsson.