The Five-Year Modernization Plan Perry introduced in March 1996 reflected his basic assumptions that the Defense budget would not decline in FY 1997 and would grow thereafter; that DoD would realize significant savings from infrastructure cuts, most importantly base closings; and that other savings would come by contracting out many support activities and reforming the defense acquisition system.
Sein Fünfjahresmodernisierungsplan, den Perry im März 1996 vorstellte, reflektierte diese grundlegenden Prämissen, dass das Verteidigungsbudget im Haushaltsjahr 1997 nicht reduziert werde und danach wachse, dass das Verteidigungsministerium signifikante Ersparnisse durch Einschnitte in die Infrastruktur hauptsächlich durch Schließungen realisiert werde und dass die Ersparnisse durch outsourcing vieler Aktivitäten und einer Reform des Beschaffungswesens erzielt würden.