Eugene Fama and Kenneth French also analysed models with local and global risk factors for four developed market regions (North America, Europe, Japan and Asia Pacific) and conclude that local factors work better than global developed factors for regional portfolios.
Eugene Fama und Kenneth French verglichen kürzlich Multifaktormodelle mit globalen und lokalen Risikofaktoren für vier Regionen (Nordamerika, Europa, Japan und Asien/Pazifik) und folgerten, dass lokale Risikofaktoren besser regionale Portfolios als globale Risikofaktoren bepreisen.