The Korn–Kreer–Lenssen model (KKL model) is a discrete trinomial model proposed in 1998 by Ralf Korn, Markus Kreer and Mark Lenssen to model illiquid securities and to value financial derivatives on these.
Das Korn-Kreer-Lenssen-Modell (KKL Modell) ist ein diskretes Trinomial-Modell, das 1998 von Ralf Korn, Markus Kreer und Mark Lenssen zur Modellierung von illiquideren Aktien- oder Wertpapierkursen eingeführt wurde.