Engle developed new statistical models of volatility that captured the tendency of stock prices and other financial variables to move between high volatility and low volatility periods ("Autoregressive Conditional Heteroskedasticity: ARCH").
Енгл развил нови статистички модели на нестабилноста кои ја приближиле тенденцијата на цените на акциите и другите финансиски променливи да се движи помеѓу високо нестабилни и ниско нестабилни периоди (АвтоРегресивна Условна Хетероскедастичност "АРУХ" анг.