King Nicholas I had ruled the country as Prince since 1860, and had initiated several modernising reforms at the beginning of the 20th century, such as introducing a constitution and a new currency, the Montenegrin perper.
Ο Νικόλαος Α΄, ο οποίος κυβερνούσε την χώρα ως πρίγκιπας από το 1860, εισήγαγε αριθμό εκσυγχρονιστικών μεταρρυθμίσεων στις αρχές του 20ού αιώνα, όπως η θεσμοθέτηση συντάγματος καθώς και η δημιουργία νέου εθνικού νομίσματος, του μαυροβουνίτικου πέρπερ.