Although the region was sparsely populated, it contained the Paraguay River, which would have given either landlocked country access to the Atlantic Ocean, and there was also speculation, later proved incorrect, that the Chaco would be a rich source of petroleum.
Παρά το γεγονός ότι η περιοχή ήταν αραιοκατοικημένη, περιείχε τον ποταμό Παραγουάη που θα έδινε σε μία από τις δύο μεσόγειες χώρες πρόσβαση στον Ατλαντικό Ωκεανό και υπήρχε επίσης η εκτίμηση, που αργότερα αποδείχθηκε εσφαλμένη, ότι το Γκραν Τσάκο θα είναι πλούσια πηγή πετρελαίου.