Ironically, it was actually the informal pronoun for people you're close with, while "you" was the formal and polite version.
באופן אירוני, זה היה למעשה כינוי גוף לא פורמלי לאנשים שקרובים אליכם, בעוד "you" היה גירסה פורמלית ומנומסת.