O lucro tributável das pessoas colectivas é constituído pela soma algébrica do resultado líquido do exercício e das variações patrimoniais positivas e negativas verificadas no mesmo período e não reflectidas naquele resultado, determinados com base na contabilidade e eventualmente corrigidas nos termos do CIRC, conforme dispõe o n 1 do artigo 17 do referido Código. O regime das variações patrimoniais positivas previsto no artigo 21 do CIRC, apenas exclui da tributação as variações patrimoniais não reflectidas no resultado líquido do exercício referentes a entradas de capital. incluindo as coberturas de prejuízos, a qualquer título, feitas pelos titulares do capital: as mais valias potenciais ou latentes, ainda que expressas na contabilidade: e as contribuições do associado ao associante.