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企业开展年金投资管理审计的路径探析

作者：郝得祥来源：《中国市场》2017年第35期

[摘要]文章针对企业年金投资管理审计活动，进行了一系列的研究探讨，归纳总结了历年对企业年金投资管理审计的经验与做法，提出了对企业年金管理审计的思路及方法，以期为企业开展企业年金投资管理审计工作提供参考。

[关键词]企业年金投资管理审计；企业年金投资组合；企业年金保值增值

[DOI]10.13939i.zgsc.2017.35.179

“老有所养，老有所依”已然成为广大人民群众共同期盼的最好养老归宿。自1991年至今，国务院和人社部出台了一系列文件，从制度构架、基金运作等多方面为企业年金的投资运作营造了良好的政策环境。2004年企业年金试行办法出台，2005年择机开始运营，截至目前，企业年金基金规模已突破万亿元大关，这部分资金运用好坏直接关乎着职工的切身利益。因此，党中央国务院高度重视，在十八届三中全会上明确指示，“要加强社会保险基金投资管理和监督”，保证企业年金保值增值。从2012年起，国网山西电力公司（以下简称委托人）在全国范围内对企业年金审计业务进行公开招标，委托具备证券期货业务审计资质，并富有类似企业年金审计经验的会计师事务所，同时委托人相关管理机构参与，组成由注册会计师、证券分析师、金融分析师等多元化审计组对相关企业年金投资管理单位进行审计。通过审计揭示投资过程中存在的风险，提出建设性审计意见，促进投资管理人强化投资风险管控，不断提升管理水平。历经几年的不断探索实践，笔者认为应从以下几个方面来做好企业年金审计工作。

1明确方向，准确定位，精准审计

1.1明确企业年金投资管理审计的目的

通过对企业年金基金投资管理机构（以下简称投资管理人）编制的投资组合管理报告进行审计分析，对其管理的企业年金投资组合运营情况进行核查，评价投资管理人在企业年金投资管理过程中是否完成投资收益率指标；是否存在重大失职、渎职的情况；在制度建设、执行方面是否存在可能导致委托人受到重大损失的重大缺陷；是否存在投资管理决策、运转机制失效，投资经理不尽责或不胜任情况；是否存在利用知悉的企业年金投资未公开信息，从事非法证券交易活动损害委托人利益的舞弊行为；是否存在管理费、交易费多提多计等问题。

1.2了解企业年金投资管理审计的特征

企业年金投资管理审计，与常规的企业内部审计不同，首先是审计对象不同，它是一个混合体，既有企业内部管理成分，也有外部管理成分。根据人力资源社会保障部《企业年金基金管理办法》规定，企业年金必须由企业年金基金托管机构（以下简称托管人）管理，具有资质

的投资管理人经营。企业年金理事会（以下简称受托人）仅负责制定企业年金投资策略、对企业年金投资管理进行监督及根据规定收取企业和职工缴费，向受益人支付企业年金待遇等业务，实质资金全部通过托管人分布在各个资产管理公司。托管人根据受托人指令，给投资管理人开设基金财产的资金账户和证券账户，资金由投资管理人具体运作，由托管人管控，受托人负责业绩考核。其次，投资管理人经管的客户众多，资金多达几千亿元，属于商密规定，投资管理人不能向审计组提供全部完整的审计资料，只能提供相关的管理报表及业务交易水单，审计组只能靠现有的资料，通过现场观摩、座谈获取审计信息。因此增加了审计技术和沟通协调的难度，这就需要我们创新思路，针对特殊情况，采取特有的审计方式方法，去适应企业年金投资管理审计工作。

1.3掌控企业年金投资管理审计的重点

第一，企业年金资产状况的真实性、合法性及完整性审计。审计核实货币资金、往来款项、证券投资及重大负债项目，充分关注证券投资及其投资组合决策的科学性，程序的合法性、合规性，各项投资的损益状况以及各项减值准备的计提和转回情况。

第二，企业年金经营成果、现金流量的真实性、合法性、完整性审计。一是对投资收入的核算，应关注各项投资收入核算的真实性，营业收入核算是否及时，是否符合配比原则，收入确认和核算是否真实、完整，是否符合国家财务会计制度规定，有无虚列、多列或透支未来收入，少列、漏列或者转移当期收入等情况。二是对成本费用的核算，应关注成本费用开支范围和开支标准是否符合国家财务会计制度规定，成本核算是否真实、完整，符合配比原则，是否存在多列、少列或者漏列成本费用等问题。三是企业年金资产保值增值情况。审查当期发生的影响企业年金净利润和所有者权益增减变动的客观因素是否真实可靠。四是审查管理人报酬、托管费、交易费用、卖出回购金融资产支出、利息支出、其他费用等项目的会计核算情况是否符合企业会计准则的规定。

第三，企业年金内控制度的合理性、完整性及执行的有效性审计。

审查企业年金内控制度的建立、健全和执行情况，特别是重大投资项目、高风险业务的授权、决策程序等管理制度。通过了解、测试各项内部管理制度的建立、执行情况以及运行效果，综合评价企业年金风险管理及内控制度的健全性、有效性。

第四，对投资管理人管理的企业年金投资组合运营情况进行考核评价。取得受托人与投资管理人签订的合同、季度报告、年度报告。审查各项企业年金资产组合约定比例、投资范围、投资限制的执行情况。对企业年金组合财务数据进行充分详细分析，着重分析经营亏损的原因。

2有效沟通，创建和谐审计氛围

鉴于企业年金投资管理的特性，与被审计单位有效沟通是非常必要的，它是企业年金投资管理审计工作的必修课。因为托管人、账管人、投资管理人非组织内部单位，虽然利益相关，但不是利益共同体，所以审计与被审计的矛盾比较明显。为了取得对方的理解与支持，内部审计组要从管理的角度，积极主动和对方管理层联系，就审计的目的、范围、内容、方式达成共识，化解顾虑，建立良好的人际关系，保障现场审计工作顺利进行。

3现场核实，充分取证，客观评价

一是取得各项企业年金资产投资的明细，核对与企业年金资产总额一致；二是抽样测试其交易记录，确定相关交易均及时进行会计处理并恰当地记录；三是根据资产明细对第三方进行函证，证明企业年金资产真实性；四是查询相关资产期末公允价值信息，确定期末资产状况是否真实记录；五是对来源于投资管理人的投资收益项目进行详细审核。

首先，取得投资管理人年度财务报表及财务情况说明，年度分类交易明细，投资管理情况说明书，以文字形式描述的企业年金投资计划及其运作的内部决策程序，投资管理人的内控制度如内部财务核算制度、业务操作规程、授权与权限制度等进行审核评价。

其次，索取投资管理人管理策略及具体执行情况、企业年金投资明细变动表、企业年金投资组合资料、年度投资收益回报率、季度投资收益回报率、股票池、债券池的建立情况等相关资料进行分析比较。

最后，收集企业年金管理人员资料、个人资质、企业年金操作策略、操作数据及以前年度的业绩等，查看是否存在影响投资收益问题。

4客观披露问题，合理审计建议，不断改进投资管理工作，确保投资安全、高效

内部审计的目的，不仅仅是监督评价，更重要的是通过审计揭示问题，针对性地根据国际、国内宏观经济形势，对未来资金市场发展趋势和投资方向有一个正确的预测判断，提出指导性的建议，帮助各层面决策者正确投资组合，规避系统风险，提高资金运营效率与效益。同时督导托管人、投资管理人对存在的问题依据规定进行改正，规范管理行为，保障企业年金高效、安全、稳定运转。促进各方管理人，采取积极的投资策略，以“固收打底、权益增厚、打新增强”为宗旨，以经济效益为中心，以科学化组合、精益化运作为手段，实现企业年金投资价值最大化。

参考文献：

[1]雷学军.我国企业年金投资运作模式选择[J].中国市场，2003（12）.

[2]束丹.我国企业年金监管体制探讨[J].中国市场，2014（12）.

[3]束丹.我国企业年金监管体制探讨[J].中国市场，2014（12）.

