###	Index:856	《北方经济》	传统会计指标在农业企业财务危机预警中的应用
传统会计指标在农业企业财务危机预警中的应用作者：张健来源：《北方经济》2013年第22期

摘要：我国是一个农业大国，农业企业的发展状况直接影响我国国民经济的发展，而农业企业面临着很多压力，很容易出现财务危机，所以建立一套科学合理的财务危机预警模型对农业企业至关重要，本文从理论方面阐述了传统会计指标体系在农业企业财务危机预警模型中的应用，以期实现农业企业资源优化配置，减少或避免农业企业财务危机的发生。

关键词：传统会计指标农业企业财务危机预警

一、研究目的和意义

随着社会主义市场经济的快速发展，对农业企业财务危机进行预警变得越来越重要。我国作为一个农业大国，农业经济在我国国民经济发展中占据着很重要的地位，是国民经济得以持续发展的基础，而农业企业是发展现代农业的主力军，对于增加农民收入，提高农民生活水平和促进农村建设有着举足轻重的作用，但是农业企业不能像其他工业企业那样随着市场的扩大而迅速增大经营规模，而且农产品单位价格低下，因此农业企业很容易出现破产，终止经营、背农弃农的现象，这会动摇农业经济发展在我国经济发展中的重要地位，影响国民经济的快速发展。所以，建立一套合理有效的农业企业财务危机预警体系，对于防止农业企业出现财务异常而导致破产起着关键性的作用。

目前，我国财务危机预警模型尚不完善，没有普遍适用的模型体系，尤其是在农业企业更为缺乏。本文研究的基于传统会计指标体系对农业企业进行财务危机预警，对农业企业价值创造的持续性具有重要意义，有助于农业企业在社会主义市场经济中健康发展，而且，将科学合理的财务危机预警体系应用到农业企业中，可以为我国农业企业财务危机预警方法的构建和完善开拓新的视野和思路，帮助农业企业尽早地预测到财务危机的信号，实现资源的优化配置，以期减少和避免农业企业财务危机的发生。

二、国内外研究现状

（一）国外研究现状

早在14世纪，英法等国出现了最早的资本主义性质的农业企业，这些农业企业是资本主义生产关系发展到农村以后的经济产物，是农业生产力水平和商品经济有了很大发展以后产生的，在产业革命以后，各种形式的农业企业大量发展起来，形成了农业生产的基本单位。国外最早对企业财务危机预警是从1932年Fitzpartrick进行的一项单变量破产预警研究开始的，他以19对破产和非破产公司作为样本，运用单个财务比率将样本划分为破产和非破产两组，发现判别能力最高的是净利润/股东权益和股东权益/负债这两个比率。1966年美国的Beaver在《会计评论》上提出了单变量预警分析法，建立了财务危机预警模型，财务危机判别研究才真正进入系统化阶段，发现离经营失败日越近，误判率越低，可预见性越强。FanA在2000年应用改进后的支持向量模型进行财务预警研究。

（二）国内研究现状

我国的农业企业在1949年以前为数很少，是在中华人民共和国成立以后才迅速发展起来的。直到1979年以后，随着改革开放和农村商品经济的发展，农业企业出现了多种形式。我国对财务危机预警的研究比较晚，直到20世纪90年代，才有学者对这方面作出相关的介绍和研究，才有相关的评述性文章出现。在1986年吴世农、黄世忠首次介绍了企业破产的分析指标和预警模型。1996年周首华在Z值模型的基础上引入了现金流量指标，建立了F分数模型，取得了一定的效果。陈静在1999年选取1995年到1997年的27家ST公司和配对的公司建立了单一判定分析和多元判别分析，结果表明在ST发生的前三年预测能力比较好。吴世农、卢贤义（2001）以我国上市公司为研究对象，建立三种预测财务困境的模型，研究结果表明，三种模型均能在财务困境发生前做出相对准确的预测。目前国内有些学者也开始利用人工神经网络构建财务预警模型。

总体上，我国对财务危机预警研究集中在利用国外研究成果和方法，结合国内实际进行实证研究，也取得了一系列的研究成果。

三、传统会计指标在农业企业财务危机预警中的应用研究

（一）传统会计指标体系概述

传统的会计指标是根据单纯的会计利润建立的，在农业企业财务危机预警体系中，主要是从偿债能力、盈利能力、成长能力、营运能力四个方面进行分析的。

1.偿债能力。它反映的是农业企业偿还到期债务能力的大小，是衡量农业企业财务状况的重要指标，根据偿债能力的指标来判断企业能否偿还现有到期债务，是否面临很大的财务风险，以便决策是否应改变偿债能力现状。偿债能力的指标分为短期和长期，短期主要包括流动比率、速动比率、现金比率；长期主要包括资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数、营运资金占用率。

2.盈利能力。它是农业企业获取利润的能力，是企业所有相关者最关心的问题，投资收益和债权本息都是由农业企业的利润提供的，利润是除投资外的重要资金来源，盈利是农业企业经营最主要的目标。只有在持续不断的获取利润的基础上，农业企业才能够稳定健康的发展。盈利能力的指标主要有资产净利率、销售净利率、净资产净利率、销售毛利率。

3.成长能力。它是对农业企业未来发展趋势和发展速度的衡量指标，主要包括农业企业规模的扩大、利润和所有者权益的增加，是对农业企业扩展经营能力的分析，反映了农业企业未来的发展前景。分析农业企业的成长能力的指标主要有净利润增长率、总资产增长率、主营业务收入增长率和资本积累率。

4.营运能力。它是指农业企业的营运资产的效率和收益，主要是对营运资产周转速度和周转效率的衡量，评价和分析企业的营运能力可以为农业企业提高经济效益指明方向，发现资产运营中存在的问题，是对农业企业偿债能力、盈利能力和成长能力的补充。评价农业企业的营运能力的指标主要有总资产周转率、存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率。

在以上四种指标构建过程中可以看出，这些传统的会计指标几乎包含了农业企业全部的财务信息，运用这些会计指标构建财务危机模型，可以预测以及及时避免农业企业财务危机的发生，保证农业企业持续快速的发展。

（二）传统会计指标在农业企业财务危机预警中的应用分析

由于传统的会计指标涵盖了农业企业所有重要的财务信息，根据这些信息，我们可以很准确的预测出农业企业的发展状况。本文主要是从理论方面分析传统会计指标体系在农业企业财务危机预警中的应用。首先，选用上面四种能力中的20个指标作为自变量，运用stata软件进行相关性检验，剔除相关性很高的指标。其次，对剩余的指标因素做因子分析，从研究因素变量之间的相关依赖性出发，将一些具有错综复杂关系的变量归结为少数几个公共因子，并对这些因子进行共同度与方差贡献率的计算。再次，利用回归法中最小二乘估计法得出各个单因子的得分函数F。最后，根据旋转之后的因子方差贡献率计算出因子得分Y（Y=a1F1+a2F2+…anFn），并根据Y值的大小范围判定农业企业财务状况是否正常，Y值>0时，该农业企业财务状况正常，可继续按照原来预定的经营方案与资本结构进行生产经营活动；Y值

四、总结

作为一个农业大国，农业企业是我国国民经济的重要组成部分，是现代农业发展的领头人物、主力军，但是随着社会主义市场经济的发展，我国的农业企业的发展面临着很多方面因素的制约，因此很容易出现财务危机，导致农业企业的倒闭以及破产。所以，制定一套科学合理的农业企业财务危机预警模型，对农业企业的健康发展有着至关重要的作用。本文依据单纯的会计利润建立传统的会计指标体系，并从理论方面阐述该模型建立过程，对模型结果进行分析，找出农业企业发展过程中存在的问题，以便制定出系统有效的解决方案，帮助农业企业降低财务风险，在公司财务危机到来之前，就可以采取有效的措施，及时地避免或者阻碍财务状况恶化所带来的财务危机，保证农业企业健康有序地发展。

