在有效边界的基础上，资本市场理论还构建了资本配置均衡理论，指明了在市场上各类资产的价格和数量会因其预期回报、风险程度的不同而产生不同的供求状况，从而实现资产资源的均衡配置。在该理论框架下，投资者的买卖行为也会相应地通过价格和利率扭曲等条件的变化而调整，进而提升市场配置效率。因此，不同于过去简单的买卖组合，资本市场的新发展集中体现为资产的资本配置过程能够不断契合市场供需的变化，引起资产价格的波动。这些理论不仅有助于投资者理解资产价格的动态，也能促使市场运行的更加顺畅和稳定。与此同时，尽管市场的效率将随着有效的信息传递得到提升，但随之而来的问题就是普遍滋生的套利行为。套利现象如此普遍，以至于在高度流动和透明的金融市场中，它已成为一个不容忽视的现象。
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在有效边界理论基础上，资本市场理论进一步构建了资本配置均衡理论，阐明了市场上各类资产因预期回报和风险程度的不同，其价格和数量会相应调整，实现资源均衡配置。投资者的买卖行为通过价格和利率的变化进行调整，提升市场配置效率。资本市场的新发展体现在资产配置过程中不断适应市场供需变化，引起资产价格波动。这些理论有助于投资者理解资产价格动态，促进市场顺畅稳定运行。然而，信息传递效率提升也导致套利行为普遍存在，成为金融市场中不可忽视的现象。
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