Pearlman lanserte karrieren til Backstreet Boys, det bestselgende guttbandet i all tid, og NSync, blant anna. Han vart fengsla i 25 år i 2008 for ein massiv $300m Ponzi-svindel. NSync-sangaren Lance Bass twittrade at Pearlman ikkje var den beste forretningsmannen, men at han ikkje ville vore der han var utan hans innverknad. Pearlman blei inspirert av suksessen til New Kids on the Block og skipa sitt eige plateselskap, og i 1993 valde han ut fem ukjente som Backstreet Boys. NSync var ein stor suksess, med over 55 millionar sal. Pearlman var seinare leiar for andre guttband som LFO, Take 5, Natural og O-Town, og jentegruppen Innosense, som først hadde Britney Spears. Lance Bass skreiv på Twitter: "Ordet er at #LouPearlman er død. Han var kanskje ikkje ein forretningsmann, men eg ville ikkje gjort det eg elskar i dag utan hans innverknad". Ashley Parker Angel frå O-Town posta: "Elsk han eller hatar han, Lou gav mange av oss opphavet. Det er synd han lét grådighet koma i vegen hans". Pearlman bedra familie, vener, investorar og banker ved å lokka dei til å sette pengar i to falske selskap i 20 år. Åklagarane telde minst 250 individuelle offer som mista totalt 200 millionar dollar pluss 10 finansinstitusjonar som mista 100 millionar dollar. Domaren ved rettssaken sa at offeret inkluderte "familien hans, nære vener og folk i 70- og 80-åra som har mista levebesparingar". "Syndematifaktoren er ikkje høy for retten", sa domaren. I ei uttale hadde Pearlman sagt: "Sida eg vart arrestert, har eg forstått den vonde som har vorte gjort. Eg er verkeleg lei meg og unnskyld for det som har skjedd".
Den amerikanske bandmeglaren Lou Pearlman døydde i fengsel, 62 år gamal.