СТРАТЕГИИ КОНСТАНТНОГО РЕБАЛАНСИРОВАНИЯ С НАИМЕНЬШИМ РИСКОМ
В работе изучены числовые характеристики стратегий константного ребалансирования портфеля из одного безрискового и двух рисковых активов. Константное ребалансирование означает, что текущий капитал в конце каждого периода распределяется по всем активам следующего периода в одних и тех же пропорциях, при этом не допускается ввод и вывод капитала из инвестиционного процесса. В предложенной модели непрерывные процентные ставки рисковых активов в разные периоды независимы друг от друга, но задаются одинаковым двумерным гауссовским распределением для всех периодов. Построен алгоритм вычисления стратегии константного ребалансирования с заданным математическим ожиданием конечного капитала и минимальной дисперсией этого капитала.