तीसरी अवस्था उनके जीवन में विशेष महत्व रखती है। इन वर्षो में पारिवारिक विपत्ति एवं स्वास्थ्य खराबी के कारण उनका मन अवसन्न रहता था। इसके कारण इन दिनों में अधिकांश रचनाएँ दुखांत थी; जिसमे विश्वप्रसिद्ध दु:खांत नाटक हैमलेट, आथेलो, किंग लियर और मेकबैथ एवं रोमन दु:खांत नाटक जूलियस सीजर, एंटोनी ऐंड क्लिओपाट्रा एवं कोरिओलेनस का समाविष्ट होता है| इस अवस्था का अंत लगभग 1607 में हुआ।