बंगाल में मिली विजय के पश्चात कंपनी का आत्मविश्वास बहुत बढ़ गया था। अब उसने अपना ध्यान दक्षिण भारत की ओर केन्द्रित किया। अंग्रेजो द्वारा हैदरअली के विरुद्ध 1766 ई. में हैदराबाद के निजाम के साथ एक संधि की गयी। निजाम ने अंग्रेजो को हैदर के विरुद्ध सहायता प्रदान करना स्वीकार किया।