Nalika isih kerja ing perusahaan kasebut ing pertengahan taun 1990-an, Newell lan kanca kerjane Mike Harrington yakin manawa game video dadi masa depan hiburan sawise muter "Doom" lan "Quake" id Software. Kaget karo prospek duwe studio pangembangan game dhewe, Newell lan Harrington ninggalake Microsoft ing taun 1996 kanggo nemokake Valve, ing ngendi Newell tetep dadi presiden.