Waduk Malahayu punika ginanipun kanggé sarana irigasi lahan tetanèn wewengkon Kacamatan Banjarharjo, Kersana, Ketanggungan, Losari, Tanjung, lan Bulalakamba. Kajawi punika waduk mau piranti minangka ngontrol banjir saha dipuginakaken kanggé papan rekreasi.Wonten ing Waduk Malahayu punika gadhah sesawangan alam pagunungan ingkang éndah, sakiwa tengenipun wonten wit jati ingkang amba lan dipun-ginakaken kanggé bumi perkemahan saha wana wisata.