Catatan menyebutkan bahwa Gyeon Hwon dilahirkan dengan nama Lee, dan bukan Gyeon. Kebanyakan dari catatan setuju bahwa ayah Gyeon Hwon's ya iku Ajagae, seorang wong tani dari klan Lee, dan bahwa ia dilahirkan dilokasi yang sekarang ya iku Gaeun-eup di Mungyeong, provinsi Gyeongsang Utara, sebagai anak tertua dari 6 anak. Ibunya berasal dari area Gwangju, namun identitas yang sebenarnya tidak diketahui; Ajagae memiliki 2 istri, Lady Sangwon dan Lady Namwon, dan Gyeon Hwon dilahirkan dari istri pertamanya. Namun legenda mengisahkan bahwa ibunya berasal dari Gwangju dan melahirkan putra pertamanya setelah melakukan kontak fisik dengan seekor cacing yang menyamar sebagai seorang laki-laki, dan bahwa Gyeon Hwon tumbuh besar dengan menyusu dari seekor harimau.