فبموجب هذه المبادرة، عُرض على إسرائيل السلام التام والتطبيع الكامل للعلاقات لقاء انسحابها الكامل من الأراضي التي احتلتها عام 1967 وإقامة دولة فلسطينية مستقلة على أساس حدود عام 1967 تكون القدس الشرقية عاصمتها، فضلا عن حل مسألة اللاجئين الفلسطينيين حلا على أساس قرار الجمعية العامة حلا عادلا ومتفقا 194 (د-3) الصادر عام 1948.