The Federal Farm Loan Act of 1916 () was a United States federal law aimed at increasing credit to rural family farmers. It did so by creating a federal farm loan board, twelve regional farm loan banks and tens of farm loan associations. The act was signed into law by President of the United States Woodrow Wilson. Background In 1908, the Administration of Theodore Roosevelt commissioned a study on the problems facing rural families. At this point in U.S. history, these families made up the largest demographic of Americans. The commission concluded that access to credit was one of the most serious problems facing rural farmers and recommended the introduction of a cooperative credit system. Four years later, Presidents William Howard Taft and Woodrow Wilson sent a commission of Americans to study cooperative credit systems for farmers in Europe. Components of such European programs at the time included cooperative land-mortgage banks and rural credit unions. This commission concluded that the best form of cooperative credit system would include both long-term credit to cover land mortgages and short-term credit to cover regular business needs. Effect on the rural far
La Ley Federal de préstamos agrícolas de 1916 ( ) fue una ley federal de los Estados Unidos destinada a aumentar el crédito a los agricultores rurales. Lo hizo creando una junta de préstamos agrícolas federales, doce bancos de préstamos agrícolas regionales y decenas de asociaciones de préstamos agrícolas. La ley fue firmada en ley por el presidente de los Estados Unidos Woodrow Wilson. Fondo En 1908, la administración de Theodore Roosevelt encargó un estudio sobre los problemas enfrentados por las familias rurales. En este momento en la historia de los Estados Unidos, estas familias constituyeron la mayor demografía de los estadounidenses. La comisión concluyó que el acceso al crédito era uno de los problemas más graves que enfrentaban los agricultores rurales y recomendó la introducción de un sistema de crédito cooperativo. Cuatro años después, los presidentes William Howard Taftrow y Wood Wilson enviaron una comisión de estadounidenses para estudiar los sistemas de crédito cooperativo para los agricultores en Europa. Componentes de tales programas europeos en el momento incluyeron