Wenn die Kosten der Entlassung eines Arbeitgebers finanziell untragbar sind, stellen Firmen bei einem Aufschwung möglicherweise keine neuen Arbeitskräfte ein, weil sie Angst haben, dass sie bei einem späteren Abschwung ihre Arbeitskosten nicht reduzieren können.
If the costs of firing workers are prohibitively high, firms may not hire additional workers in a market upturn, for fear that they will be unable to reduce their labor costs in a future downturn.