Durch plötzliche Haushaltskontraktion würde die inländische Gesamtnachfrage stärker einbrechen, als sie durch Entschuldung und strukturelle Änderungen aufgefangen werden könnte. Dies könnte das Wachstum und die Schaffung von Arbeitsplätzen blockieren und hätte erneut ungünstige Rückwirkungen auf das Haushaltsdefizit.
Sudden fiscal contraction would reduce domestic aggregate demand faster than the economy’s deleveraging and structural shifts could replace it, thereby killing off growth and hiring, with adverse feedback effects on budget deficits.