In Wahrheit schwankt der Wert der von derartigen Fonds gehaltenen Vermögensanlagen, und es ist nur eine (von den Regulierungsbehörden tolerierte) buchhalterische Konvention, die es ihnen gestattet, einen stabilen Wert auszuweisen.
In fact, the value of assets held by such funds fluctuates, and it is only an accounting convention – permitted by regulators – that allows them to report a stable value.