Stattdessen müssen Anleger erkennen, dass niedrigere risikobereinigte Renditen – was sich in sinkenden Sharpe-Qutienten widerspiegelt – und sich ändernde Marktkorrelationen einer echten Diversifikation und Verlustvermeidung große Bedeutung zukommen lassen.
Instead, investors must recognize that lower risk-adjusted returns – as reflected in falling Sharpe ratios – and shifting market correlations place a premium on genuine diversification and loss avoidance.