Doch trotz all seiner positiven Auswirkungen wurde das sozialdemokratische Modell in der Zeit nach dem Kalten Krieg zerschlagen: jenes System der Sicherheitsnetze, Bestimmungen, universeller öffentlicher Leistungen, umverteilender Steuerpolitik und Arbeitsmarktinstitutionen, das die Arbeiter und die weniger Wohlhabenden lange Zeit geschützt hatte.
Yet for all its positive implications, the post-Cold War era also upended the Western social-democratic compact: the system of safety nets, regulations, universal public services, redistributive tax policies, and labor-market institutions that had long protected workers and the less fortunate.