Wenn man die Flexibilität des Arbeitsmarktes erhöht, indem man Entlassungen billiger macht, so führt dies – kurzfristig – zu mehr Arbeitslosen im öffentlichen und privaten Sektor, was den Rückgang der Einkommen und der Nachfrage verschärft.
Increasing labor-market flexibility by reducing the costs of shedding workers will lead – in the short run – to more layoffs in the public and private sector, exacerbating the fall in incomes and demand.