Die Reduzierung hoher regressiver Steueraufwendungen – z.B. von geringeren Steuersätzen auf Kapitalerträge und Dividenden oder Steuerabzügen für von den Einzelstaaten und Kommunen erhobene Steuern – sowie die Ersetzung von Steuerabzügen durch progressive Steuergutschriften könnten ausreichend Geld in die Staatskasse spülen, um Steuersenkungen für alle Steuerzahler zu finanzieren, die Gesamtprogressivität der Steuergesetzgebung steigern und in sinnvoller Weise zum Defizitabbau beitragen.
Reducing large regressive tax expenditures like preferential tax rates for capital gains and dividends and deductions for state and local taxes, and replacing deductions with progressive tax credits, could generate enough revenue to finance rate cuts for all taxpayers, increase the tax code’s overall progressivity, and contribute meaningfully to deficit reduction.