Die Steuerkürzungen der Reagan-Ära der frühen 1980er fanden zu einer Zeit statt, als sich die Arbeitslosenzahl an ihr Nachkriegsniveau annäherte und die Wirtschaft in einer Rezession steckte. Die US-Notenbank Federal Reserve kämpfte gegen die Inflation und ließ die Zinsen in der Nähe ihrer Rekordstände.
The Reagan tax cuts of the early 1980s came at a time when the unemployment rate was climbing to post-war highs, the economy was in recession, and the Federal Reserve battling inflation and keeping interest rates at or near record highs.