Darauf aufbauend entwickelte William F. Sharpe 1964 sein Preismodell für Kapitalgüter - das Capital Asset Pricing Model - das die Beziehung zwischen systematischem Risiko und erwarteten Renditen beschreibt und damit das Marktrisiko mit einem Preis versieht.
In 1964, William F. Sharpe built on this contribution to create his capital asset pricing model, which describes the relationship between systematic risk and expected returns, thereby putting a price on market risk.