Tatsächlich lag die Aktienkursvolatilität in dem Jahr, das den Spitzenmonaten im Vorfeld der 13 US-Bärenmärkte der Vergangenheit voranging, unter dem Durchschnitt, obwohl der aktuelle Wert niedriger ist, als der Durchschnittswert dieser Zeiträume von 3,1 Prozent.
In fact, stock-price volatility was lower than average in the year leading up to the peak month preceding the 13 previous US bear markets, though today’s level is lower than the 3.1% average for those periods.