けにごろうのはじめてのソーシャルレンディング日記けにごろうのはじめてのソーシャルレンディング日記2010年から運営している日本初のソーシャルレンディング・クラウドファンディング専門ブログ。記事一覧ソーシャルレンディング事業者紹介および評価(2022年版)「ビットリアルティ」「アイフルファンド」2022/06/2505:00各サービス事業者の紹介および評価を掲載します。今回は「ビットリアルティ」「アイフルファンド」です。沿革ビットリアルティは、ビットリアルティ株式会社が提供するサービスです。ケネディクス株式会社です。野村総合研究所は日本の最大手シンクタンクで、東証一部に上場しています。東証一部上場しています。ビットリアルティ株式会社の代表取締役社長は菊嶋勇晴氏です。ビットリアルティは、不動産を投資対象とするソーシャルレンディングサービスです。ミドルリスク・ミドルリターンとなる「メザニンローン債権」を主な投資対象とします。メザニンとは、銀行借入や社債などのデットファイナンスと、株式によるエクイティファイナンスの中間という意味であり、一般的なローンよりも返済順位が劣後し、普通株式よりも配当支払いが優先される部分となります。これは優先劣後構造やウォーターフォールとも呼ばれ、内部信用補完としてリスクをコントロールする方法です。裏付け資産となる不動産価格が下落した場合でも、最初にエクイティが毀損し、それでも不足があるときに初めてメザニンローン債権の元本が毀損します。そのため、不動産価格が下落しても、すぐに元本が毀損するわけではありません。匿名組合を通じて企業に対する貸し出しを行うスキームであり、その点では一般的なソーシャルレンディングと同じです。オーナーズブックなどと近い仕組みと言えます。ケネディクスのノウハウを最大限に活用し、不動産の専門家による目利きに裏付けされた不動産マネジメントを行うことで、高品質で魅力のある投資商品を厳選します。ビットリアルティのファンドの最低投資金額はなぜか50万円です。他のサービスは1万円程度から投資できるところが多いため、それらと比べるとハードルが高いと言えます。2021年の貸出額は24.0億円、シェア1.7%と業界12位の規模です。2022年3月現在、貸倒れ・返済遅延は発生していません。けにごろうによる主観的な評価です。ご参考としてください。アイフルファンド」の運営会社は、AGクラウドファンディング株式会社です。2020年8月27日開業です。AGクラウドファンディング株式会社は、消費者金融大手で東証一部上場のアイフル株式会社のグループ会社です。信用力では問題ないと言えるでしょう。俊彦(ちゅうま・としひこ)氏です。俊彦氏は、1987年にアイフル入社。2005年教育部長、2009年管理本部部長。アストライパートナーズはアイフルの子会社で企業再生コンサルティングを提供する会社です。●出資者AGクラウドファンディング株式会社はアイフルの子会社です。俊彦氏とも、特に悪いうわさなどは見当たりませんでした。■サービスアイフルファンドは、ソーシャルレンディングサービスです。投資家から集めた出資金を貸し付け、得られた金利から分配を行います。金融商品取引法に基づくサービスです。アイフル株式会社はこれまでファンズを通じて資金調達を行ったことがあります。・東証1部上場アイフルグループ親会社のアイフルは東証1部上場企業であり、厳しいコンプライアンス基準に基づいて事業を運営しています。開業当初はアイフルを貸付先とした商品のみを取り扱うとのことです。貸し倒れのリスクは非常に低いと考えられます。募集案件の利回りは1%程度です。ソーシャルレンディングサービスとしては比較的低い水準と言えます。2021年の貸出額は17.8億円、シェア1.3%と業界13位の規模です。2022年3月現在、貸倒れ・返済遅延は発生していません。私けにごろうによる主観的な評価です。ご参考としてください。ブログランキングへ事業者紹介および評価(2019年版)各事業者の紹介およびけにごろうによる評価(2019年版)です。方は是非ご覧ください。出版より発売されました。お得なKindle版も出ています。(03/19)プロフィールAuthor:中田健介(けにごろう)IT系企業に勤務しています。2010年からソーシャルレンディング(融資型クラウドファンディング)での資産運用を開始しました。自分の運用実績、各社のサービス内容比較、業界の最新トピックなどを毎週2回(水・土)発信しています。■著書2015年3月7日にぱる出版より著書「年利7%!今こそ「金利」で資産を殖やしなさい!~日本初!融資型クラウドファンディング投資の解説書」を発売しました。