Excelをご利用いただけます。CFD口座を追加する場合は、口座開設後に取引ツールから申請が可能です。CFD口座を追加する場合は、口座開設後に取引ツールから申請が可能です。Excelをご利用いただけます。CFD口座を追加する場合は、口座開設後に取引ツールから申請が可能です。CFD口座を追加する場合は、口座開設後に取引ツールから申請が可能です。当サイトでは、お客様により適したサービスを提供するため、クッキー(Cookie)を使用し、ユーザーエクスペリエンス向上を図っています。「すべてに同意」を選択される場合、クッキー(Cookie)の使用および使用に関する個人データ取扱いに同意したものとみなされます。設定を管理される場合は、「設定管理」を選択ください。お客様のブラウザの設定によりクッキーの機能を無効にすることもできます。こちらをご覧ください。米国の株式市場は、JPモルガンによるファースト・リパブリックの買収が再び銀行セクターの救いとなり、市場はレンジ内で推移しました。次の焦点はFRBの5月会合ですが、米ISM製造業景気指数が市場予想を上回ったことで25bpsの利上げがほぼ織り込まれる中、市場は利上げ停止の明確な兆候を探っています。米国債利回りの上昇を背景に米ドル高優勢の展開となっており、円安が進行しています。今日は豪州準備銀行(RBA)の金融政策決定会合が控えており、その後は米JOLTS求人労働異動調査やAMD、スターバックス、Uber、フォードの決算が注目されます。※本レポートは自動翻訳を一部修正したものです。原文と和訳に齟齬がある場合は原文が優先されます。主な市場の動き米国株式市場:FRBの政策決定を前にレンジ相場に月曜の米国株式市場は、取引開始後にS&P500が一時年初来高値を更新したものの、ほぼ横這いで推移した後、小幅に下落して終了しました。中国や香港を含む多くのアジア市場がレイバー・デーの祝日で休場となり、ロンドンも休場となったため、商いは薄く、また、今週開催される重要なFRB理事会や四半期決算を控えて様子見の市場も多く見られました。2.8%下落しました。債券市場では売りが優勢となり、米国債の利回りは上昇しました。5月2日~3日)は90%を上回りました。米国債の利回りはベアスティープ化し、ロングエンドはMetaからの85億米ドルを含む企業の大量発行が重しとなったほか、米ISM製造業景況指数の回復を受けて売られました。米国債利回りの上昇を受けて夜間に米ドルは上昇しましたが、円安純粋に孤立した話です。USDJPYは137円を超え、200日移動平均を突破し、次のターゲットは3月高値の138円に迫っています。先週金曜日の日銀のハト派的なサプライズで政策見直しの時期が1年半に及ぶことが示唆されたにもかかわらず、円安が加速しているようです。GBPUSDは1.25を下回り、EURUSDは1.10を下回る水準で反転しました。AUDUSDは、夜間に急上昇を試み、0.6650をクリアした後、ISM製造業景況指数の支払価格が、FRB会合を前にした新たなインフレ懸念を呼び起こし、ドルの上昇をもたらしました。AUDUSDは、今日の重要なRBA会合(下記のプレビューを参照のこと)を前に、0.6630付近で警戒しながら推移しています。原油価格は、ゴールデンウィークを前に旅行需要に回復の兆しが見られたものの、週末に発表された中国の製造業活動の停滞を受け、再び下落しました(下記参照)。米国では、ファースト・リパブリック銀行が金利引き上げの新たな犠牲者となったことで、銀行に対する懸念が高まり、センチメントが悪化しました。WTIは1.5%下落した後、75.50ドル付近で取引され、ブレントは80ドルを下回りました。)の会合が今後の重要な焦点となりますが、市場は4月初めに発表されたOPECの新たな減産の影響も注視しています。1.6Mb/dの減産は、今週から正式に開始されます。金:FOMCを前にインフレ懸念と銀行懸念の戦いに金相場は、銀行セクターへの懸念が再燃し、融資が引き下げられる可能性があることから、安全資産としての買いが入り、2000ドルの大台を再び目指す展開となりました。予想を上回るISM購買価格指数を受けて利回りが急上昇したため、金価格は急反転し、1980ドルの水準に戻りました。市場は6月以降に金利が実際に低下し始めることを確認したいとみられるため、次の展開が金の短期的な方向性を決めるかもしれません。年末までに60bpsの利下げが織り込まれており、先週の75bpsから低下し、さらに期待値が下がれば、1955~60ドルの重要なサポートエリアに向かう動きを誘発するかもしれません。銀は、24.50ドル付近の重要なサポートの上で推移しています。今後のポイントファースト・リパブリックはJPモルガンに救済される;銀行危機の終焉か?FDICとカリフォルニア州の規制当局は、ファースト・リパブリック銀行を閉鎖し、935億米ドルの預金とほとんどの資産をJPモルガンに売却することを発表しました。この措置により、ファーストリパブリックは2008年のワシントン・ミューチュアルに次いで、米国史上2番目に大きな銀行倒産となりました。預金者は預金へのアクセスを維持しますが、JPモルガンはファースト・リパブリックの社債や優先株は引き受けません。ジェイミー・ダイモン最高経営責任者(CEO)は、米国の銀行の混乱は終わりに近づいており、米国の金融システムは「極めて健全」であると述べました。それでも、しばらくの間は融資に苦しむことになるだろうと警告しています。地方銀行は、システム内に明らかに潜在的なリスクが存在するため、下落して終了しました。このような解決策は依然として一過性のものであり、市場に前進する希望を与えたとしても、資金調達の懸念は残るでしょう。中国PMIは期待外れの内容に;ゴールデンウィーク関連の指標を受けて楽観的な見方が広がる中国の4月PMIは週末に発表され、製造業PMIは3月の51.9から49.2と縮小に転じ、下方へのサプライズとなりました。サービス業は56.4(前回58.2)と好調を維持したものの、予想を下回りました。このデータを受けて中国の景気回復が勢いを失っているというリスクが改めて認識され、さらなる政策支援が必要であることが証明されました。ゴールデンウィークの旅行需要は好調なスタートを切りました。Groupによると、5日間の労働節休暇の初日には、3年間続いたゼロコロナ規制がようやく終わり、住民が旅行や消費に殺到したため、国の観光や消費活動が急激に増加しました。Bloombergの報道によると、土曜日には全国で約1970万人の鉄道利用があり、1日としては記録的な水準に達しました。鉄道事業者は、長期休暇中の交通量はパンデミック発生前の2019年同時期から20%増の1億2000万人に急増すると予想しています。中国の旅行需要の回復にエクスポージャーを得るために、APAC観光からラグジュアリー&ゲームまで、いくつかのテーマに注目しています。米ISM製造業は改善するも、依然として収縮傾向に4月のISM製造業PMIは47.1に上昇し、予想の46.8と前回の46.3を上回ったものの、依然として縮小領域にとどまりました。支払価格が53.2(予想49.0、前回49.2)に跳ね上がっていることは懸念されます。新規受注と雇用はそれぞれ45.7(前回44.3)、50.2(前回46.9)に上昇しました。このデータは、米国の製造業の活動が依然として鈍化していることを示すものですが、安定化するの兆しもいくつか見受けられます。それでも、インフレ懸念は依然顕在化しています。(PMI)は、前回の49.2から50.2に上昇し、景気拡大の節目を上回りました。RBAはインフレ率が7%でも利上げ停止を先送りできる豪州準備銀行(RBA)が5月2日の政策決定で、先月の利上げ休止の決定を撤回する理由は見当たりません。総合インフレ率は前四半期の7.8%から低下したものの、依然として7%にとどまっており、物価上昇圧力が継続する可能性を示唆しました。重要なことは、中央銀行の望ましい指標であるCPI基準トリム平均値が、RBAの予想を下回ったことです。したがって、実質金利がマイナスのままであっても、経済における変動金利型住宅ローンの割合が高いことから、RBAはこれまでの引き締め策の影響に注目する必要があります。大きな問題は、中央銀行がこれまでと同じようにさらなる利上げの扉を開いておくのか、それとも引き締めサイクルのピークを示すのか、ということです。仮にそうなった場合、雇用は堅調に推移しているため、信頼性において高いリスクが生じます。今週に入り、市場はECBが木曜の会合で25bpsの利上げ実施を予想し、今年9月の会合までにフォワード金利は回の追加利上げをほぼ完全に織り込んでいます。本日はいくつかの重要なデータが発表され、ECBの利上げの規模や、ECBが木曜の理事会でフォワード・ガイダンスでどの程度追加利上げが示唆されるかを左右する可能性があります。ECBは四半期ごとの銀行貸出調査を発表し、金曜日に発表されたドイツの4月消費者物価指数の速報値が予想よりやや軟調だったことから、ユーロ圏の4月インフレ速報値も発表される予定です。市場では、ユーロ圏のコアインフレ率が前年同月比5.6%になると予想されています(3月の5.7%はサイクル最高値でもありました)。上方修正のサプライズがあれば、今週ECBが50bpsの利上げに踏み切る可能性があり、ユーロは最高値を更新する可能性があります。シンガポール最大の銀行DBSグループの業績は予想を上回るDBSグループ(D05)の第1四半期の純利益は、手数料収入が減少する一方、金利上昇に伴う貸出収入の急増に支えられ、前年同期比43%増の25億7000万シンガポールドルとなり、予想の22億6000万シンガポールドルを上回りました。純金利マージンは予想の1.94%に対して2.12%となりました。グプタCEOは、2023年にはウェルス・マネジメントと投資銀行業務が回復し、手数料収入が回復すると予想しており、貸付金の伸びは3~5%としています。中間配当は0.42シンガポールドルとなりました。決算プレビュー:米経済動向および企業業績見通しについて株式NvidiaのガイダンスはAIブームの継続を裏付けFXドル円(USDJPY)口座開設は無料。オンラインで簡単にお申し込みいただけます。サクソバンクグループのアナリストによるマーケット分析レポートの転載、もしくは外部のアナリストからの寄稿となっております。■当資料は、いずれも情報提供のみを目的としたものであり、特定の取引の勧誘を目的としたものではありません。■当資料は、作成時点において執筆者またはサクソバンク証券(以下「当社」)が信頼できると判断した情報やデータ等に基づいていますが、執筆者または当社はその正確性、完全性等を保証するものではありません。当資料の利用により生じた損害についても、執筆者または当社は責任を負いません。■当資料で示される意見は執筆者によるものであり、当社の考えを反映するものではありません。示唆もしくは保証するものではありません。■当資料に記載の情報は作成時点のものであり、予告なしに変更することがあります。ウェブサイトへの投稿や掲載等を行うことはできません。■上記のほか、当資料の閲覧・ご利用に関する「免責事項」をご確認ください。価格や指数、貴金属その他の商品相場または金利等の変動によって損失を生じるおそれがあります。お預けいただく証拠金額に比べてお取引可能な金額が大きいため、その損失は、預託された証拠金の額を上回る恐れがあります。■当社が提供する外国証券取引は、買付け時に比べて売付け時に、価格が下がっている場合や円高になっている場合に損失が発生します。求めた手数料が一回の取引ごとに課金されます。手数料の合計額が当社の定める最低手数料に満たない場合は、手数料に代えて最低手数料を徴収させていただきます。取引所手数料等の追加費用がかかる場合があります。■取引にあたっては、取引説明書および取引約款を熟読し十分に仕組みやリスクをご理解いただき、発注前に取引画面で手数料等を確認のうえ、ご自身の判断にてお取引をお願いいたします。こちらも必ずご確認ください。各貴金属の価格を指標とし、それらの変動に対する予測を誤った場合等に損失が発生します。手数料については、無料のスタンダードと有料のアクティブトレーダーの二コースがあります。0.001%)を掛けて求めた手数料が新規/決済それぞれで課金されます。20万円)に満たない場合は、その差額を追加で徴収させていただきます。ミニマムチャージの設定はありません。ステージはお客様ご自身で事前に選択していただき、月単位で適用されます。手数料についても、無料のスタンダードと有料のアクティブトレーダーの二コースがあります。スタンダードではミニマムチャージが設定されています。同様の仕組みになります。貴金属証拠金取引で発生した手数料が合算されます。通貨を、貴金属オプション取引は貴金属証拠金取引の貴金属を原資産とし、原資産の値動きやその変動率に対する予測を誤った場合等に損失が発生します。オプションの価値は時間の経過により減少します。手数料については、外国為替オプション取引・貴金属オプション取引ともに無料です。オプションの売り側は権利行使に応える義務があります。■株価指数CFD取引は株価指数や株価指数を対象としたETFを、個別株CFD取引は個別株や個別株関連のETFを、債券CFD取引は債券や債券を対象としたETFを、その他証券CFD取引はその他の外国上場株式関連ETF等を、商品CFD取引は商品先物取引をそれぞれ原資産とし、それらの価格の変動に対する予測を誤った場合等に損失が発生します。支払いが発生したり、通貨の金利の変動によりオーバーナイト金利が受取りから支払いに転じたりすることがあります。原資産とするCFD取引は「取引金額×0.05%」の手数料がかかります。求めた手数料がかかります。手数料の合計額が当社の定める最低手数料に満たない場合は、手数料に代えて最低手数料を徴収させていただきます。手数料の料率や金額または最低手数料は取引所や銘柄などによって異なります。■上記全ての取引においては、当社が提示する売価格と買価格にスプレッド(価格差)があり、お客様から見た買価格のほうが売価格よりも高くなります。■先物取引は各原資産の価格を指標とし、それらの変動に対する予測を誤った場合等に損失が発生します。手数料については、売買手数料と取引所手数料が新規/決済のそれぞれで課金されます。売買手数料は注文単位当りで定められています。手数料の合計額が当社の定める最低手数料に満たない場合は、手数料に代えて最低手数料を徴収させていただきます。建玉を翌日に持ち越すとキャリングコストが発生します。■外国株式オプション取引は、対象とする外国上場株式の市場価格あるいは当該外国上場株式の裏付けとなっている資産の価格や評価額の変動等に対する予測を誤った場合等に損失が発生します。対象とする外国上場株式の発行者の信用状況の変化等により、損失が発生することがあります。オプションを行使できる期間には制限がありますので留意が必要です。外国株式オプションは、市場価格が現実の市場価格等に応じて変動するため、その変動率は現実の市場価格等に比べて大きくなる傾向があり、意図したとおりに取引ができず、場合によっては大きな損失が発生する可能性があります。売買停止となった場合や対象外国上場株式の発行者が、人的分割を行う場合等には、当該外国株式オプションも取引停止となることがあります。買方特有のリスクとして、外国株式オプションは期限商品であり、買方がアウトオブザマネーの状態で、取引最終日までに転売を行わず、また権利行使日に権利行使を行わない場合には、権利は消滅します。この場合、買方は投資資金の全額を失うことになります。売方特有のリスクとして、売方は証拠金を上回る取引を行うこととなり、市場価格が予想とは反対の方向に変化したときの損失が限定されていません。売方は、外国株式オプション取引が成立したときは、証拠金を差し入れ又は預託しなければなりません。その後、相場の変動や代用外国上場株式の値下がりにより不足額が発生した場合には、証拠金の追加差入れ又は追加預託が必要となります。売方は、権利行使の割当てを受けたときには、必ずこれに応じなければなりません。売方は、権利行使の割当てを受けた際には、コールオプションの場合には売付外国上場株式が、プットオプションの場合は買付代金が必要となりますから、特に注意が必要です。売方は、所定の時限までに証拠金を差し入れ又は預託しない場合や、約諾書の定めによりその他の期限の利益の喪失の事由に該当した場合には、損失を被った状態で建玉の一部又は全部を決済される場合もあります。この場合、その決済で生じた損失についても責任を負うことになります。外国株式オプション取引の取引手数料については、1ロットあたり3.0米ドルが一回の取引ごとに課金されます。その他にも取引所手数料やキャリングコストなど様々な費用がかかります。手数料の詳細は、発注前の取引画面でご確認ください。外国株式オプション取引(売建て)を行うにあたっては、所定の証拠金を担保として差し入れ又は預託していただきます。証拠金率は各銘柄のリスクによって異なりますので、発注前の取引画面でご確認ください。■上記全ての取引(ただしオプション取引の買いを除く)は、取引証拠金を事前に当社に預託する必要があります。取引証拠金の最低必要額は取引可能な額に比べて小さいため、損失が取引証拠金の額を上回る可能性があります。この最低必要額は、取引金額に対する一定の比率で設定されおり、口座の区分(個人または法人)や個別の銘柄によって異なりますが、平常時は銘柄の流動性や価格変動性あるいは法令等若しくは当社が加入する自主規制団体の規則等に基づいて当社が決定し、必要に応じて変更します。関する内閣府令第117条第27項第1号に規定される定量的計算モデルを用いて通貨ペアごとに算出(1週間に1度)した比率を下回らないように当社が設定します。■上記全ての取引(ただしオプション取引の買いを除く)は、損失が無制限に拡大することを防止するために自動ロスカット(自動ストップロス)が適用されますが、これによって確定した損失についてもお客様の負担となります。買付け時に比べて売付け時に、価格が下がっている場合や円高になっている場合に損失が発生します。求めた手数料が一回の取引ごとに課金されます。手数料の合計額が当社の定める最低手数料に満たない場合は、手数料に代えて最低手数料を徴収させていただきます。取引所手数料等の追加費用がかかる場合があります。■取引にあたっては、取引説明書および取引約款を熟読し十分に仕組みやリスクをご理解いただき、発注前に取引画面で手数料等を確認のうえ、ご自身の判断にてお取引をお願いいたします。Xご使用になられているブラウザ環境によりウェブサイトを正しく表示できません。以降のブラウザのご利用を推奨しています。これ以外の環境でご利用いただいた場合、本サイトの利用に必要な機能が使用できず、画面が正常に表示されない、動作しない等の現象が起きることがあります。