逆イールドカーブで景気後退する理由と不況入りのタイミング逆イールドカーブで景気後退する理由と不況入りのタイミングツイート株式や債券への投資によって利益を得るためには、どのようなときに景気後退し、不況になるのか理解しなければいけません。いつ景気後退するのか具体的な日を当てるのは不可能です。いつ株価が最高値を付けるのか大まかに予測することはできます。この一つの基準として逆イールドカーブがあります。逆イールドカーブは景気後退するサインです。逆イールドカーブが発生すると景気後退するのでしょうか。いつ株価が最高値をつけて不況になるのでしょうか。逆イールドカーブの特性を理解すれば、株価が高いときに売ることで不況に備えられるようになります。株式投資で逆イールドカーブが重要なのか解説していきます。逆イールドカーブ発生の仕組みと株を売るタイミング逆イールドカーブとは何かを解説まず、逆イールドカーブとは何なのでしょうか。逆イールドカーブで重要になるのは短期金利と長期金利です。アメリカ国債へ投資するとき、短期金利は配当が少ないです。一方で長期国債は配当が大きいです。そのため、短期国債と長期国債の金利を並べると以下のようになります。これをイールドカーブといいます。場合によっては、長期国債の金利よりも、短期国債の金利のほうが高くなることがあります。これを逆イールドカーブといいます。国債は多くの国が発行しています。逆イールドカーブで最も注目されるのはアメリカ国債です。アメリカが不況入りすると、すべての国が不況になります。そのため米国国債利回りが逆イールドカーブになると景気後退のサインとなります。アメリカ2年国債とアメリカ10年国債が重要なおアメリカ国債にはさまざまな長さがあります。逆イールドカーブで重要になるのは以下の国債です。アメリカ2年国債(またはアメリカ3ヵ月国債)アメリカ10年国債アメリカ10年国債の金利よりも、アメリカ2年国債の金利が高い場合、逆イールドカーブが発生したといえます。アメリカ3ヵ月国債とアメリカ10年国債の金利を比較し、短期金利のほうが高くなったときについても逆イールドカーブが発生したといえます。アメリカ30年国債よりも、アメリカ20年国債の金利が高かったとしても、逆イールドカーブが発生したことにはなりません。両方とも長期国債だからです。逆イールドカーブでは、短期金利と長期金利を比較しましょう。逆イールドカーブの発生後、景気後退&不況入りするなぜ逆イールドカーブの発生が重要になるのでしょうか。この理由として、逆イールドカーブが発生した後、高確率で大不況が訪れるからです。絶対に景気後退するわけではありません。ほとんどのケースで逆イールドカーブが発生した後に景気後退し、不況になったという歴史があります。以下はアメリカ10年国債からアメリカ2年国債の金利を引いたときの図です。このように、不況が来る前に必ず逆イールドカーブが発生していると分かります。多くの投資家が逆イールドカーブを警戒するかというと、景気後退のサインだからです。それでは逆イールドカーブが発生した後、いつ不況になるのでしょうか。逆イールドカーブが発生した後、いつ株価が最高値をつけて下落したのか確認しましょう。アメリカ2年国債とアメリカ10年国債での逆イールドカーブを確認すると以下のようになります。※株価の最高月はS&P500を指標にしています。一方でアメリカ3ヵ月国債とアメリカ10年国債はどうなのでしょうか。両者を比べたときの逆イールドカーブは以下のようになります。12ヵ月このように、逆イールドカーブが発生して1~2年ほど経過すると、株価が最高値を付けることが分かります。その後に株価は下落し続け、不況入りします。不況に備える必要はあるものの株へ投資するべき過去の歴史を確認すると、なぜ逆イールドカーブの発生が重要なのか理解できます。逆イールドカーブが発生した後、高確率で不況になるからです。逆イールドカーブが発生した直後に株を売ってはいけません。逆イールドカーブが出たとしても、株価は10~20%ほど上昇するからです。株への投資をやめてしまうと、他の人は資産が増えているにも関わらず、あなたの資産は増えません。逆イールドカーブが発生して1年が経過した場合、徐々に株式を売却することをおすすめします。高確率で株価が最高値を付け、景気後退によって株価が下落するリスクが非常に高いからです。逆イールドカーブが発生した直後、多くの人が不況入りを警戒します。景気後退の前の経済状況は良く、株価は最高値を更新し続けています。そのため逆イールドカーブが発生して1年が経過すると、多くの人は景気後退が近いことを忘れて投資を続けます。そのため逆イールドカーブが発生した後、1年ほどは投資を続けましょう。しなければ機会損失になります。1年以上が経過した後は徐々に株を売り、景気後退に備えるようにしましょう。短期金利が上昇し、長期金利が下落する理由・原因それではなぜ短期金利が上昇し、長期金利が下落して逆イールドカーブが発生するのでしょうか。2年国債よりも、10年国債の利回りのほうが高いのは奇妙に思えてしまいます。景気が強いとき、中央銀行は利上げをします。FRB(アメリカの中央銀行)が政策金利を上げると金利が上昇します。3ヵ月国債や2年国債など、期間の短い国債は政策金利の影響を強く受けます。一方で10年国債の場合、政策金利だけでなく、将来の景気が利回りに影響します。そのため将来、経済が悪くなると予想される場合、アメリカ10年国債が買われて金利が低下します。要は、将来の景気が悪くなる場合、長期金利は下がると考えてください。将来の景気悪化予想:長期金利の低下この2つの要素によって、長期金利よりも短期金利のほうが利回りが高くなり、結果として逆イールドカーブが発生します。企業は資金調達が難しくなり、景気が悪くなるなぜ逆イールドカーブが発生した後、1~2年後に景気後退するのでしょうか。この理由の一つとして、企業の資金繰りが徐々に悪くなるからです。銀行は一般人から短期でお金を借ります。企業には長期でお金を貸し、金利収入を得ます。長期金利よりも短期金利のほうが高い場合、銀行は利益を作りにくくなります。その結果、銀行は会社に対してお金を貸すのをためらいます。会社は銀行からお金を借りにくくなり、設備投資が減って多くの会社の業績が悪化します。会社の業績が悪くなると、会社員の雇用や所得は低くなります。非常に簡単に説明しましたが、逆イールドカーブが発生した後、景気が悪化するまで時間がかかるのはこうした理由・原因があります。いつ株価が下落し、景気後退するのかは分からないそれでは、いつ株価がピークをつけて景気後退するのでしょうか。前述の通り、具体的に日にちは誰も分かりません。株価がピークをつけるときは好景気です。会社の決算は優れており、株価は何日も連続して上昇しています。雇用状況は良く、景気後退すると思っていない投資家がほとんどです。好景気の後は必ず不景気がきます。逆イールドカーブが発生した後、1~2年が経過すると、株価がピークをつけます。雇用状況が少しずつ悪くなり、景気後退します。企業業績や雇用の悪化など、明らかに景気後退していると多くの人が気づいたとき、株価は既に大きく下落しています。そのため投資家として利益を作るためには、株価が上昇していて多くの人が投資をしているとき、株を売らなければいけません。その一つの指標が逆イールドカーブです。逆イールドカーブの発生後、1年が経過したら株を売ることを考え始めましょう。や金を購入するといいなお株を売却した後、投資先として長期債券やゴールドを購入しましょう。以下のようなETF(投資信託)に投資するといいです。アメリカ7~10年国債(IEF)アメリカ20年国債(TLT)金(GLD)不景気のとき、FRBは政策金利を下げます。景気は悪いため、多くの投資家は株ではなく債券を買います。そのためアメリカ国債が買われ、金利は低下し、アメリカ国債の価格は上昇します。景気後退の前にアメリカ国債へ投資すれば、債券価格の値上がりによって利益を得ることができます。不景気のとき、金の価格は上昇します。そのためゴールドへ投資することによって、価格上昇によるリターンを得られます。これらに投資しておけば、不況によって株価が暴落しても資産を増やせるようになります。逆イールドカーブ発生の仕組みと株を売るタイミング投資家によって重要なのは、自分の資産を増やすことです。株に投資すれば、あなたの資産を増やすことができます。不景気のとき、株価が減ることで資産の多くが消えてしまいます。そのため、いつ景気後退するのか知らなければいけません。不況入りする前、必ずアメリカのFRBが何度も利上げをしています。その後、どこかのタイミングで逆イールドカーブが発生します。短期金利よりも長期金利のほうが低金利の場合、逆イールドカーブが発生しているといえます。逆イールドカーブが発生した後、1~2年ほど経てば株価がピークを付け、その後に景気後退します。そのため景気が好調であり、株価が上昇し続けているときに徐々に株を売るようにしましょう。実際に逆イールドカーブが発生した場合、景気後退に備えるようにしましょう。株を売る必要はないものの、1年経過後に少しずつポートフォリオを変えると不況に備えられるようになります。オフショア投資であれば、「20年で2倍以上の元本確保投資」や「年利10%以上の投資」、「30年で資産が18倍以上に増えるヘッジファンド投資」などが可能です。このときはIFA(代理店)を経由しなければオフショア金融機関と契約できません。実際のところ紹介者・代理店によって投資成績が大きく異なります。いうと、紹介者がダメな場合、詐欺まがいの投資方法を提示されたり、途中で連絡が取れなくなったりします。これでは資産運用どころではありません。そこで、当サイトでは「オフショア投資の相談に乗り、最適な投資プラン」を提案します。年利10%以上での資産運用や元本確保での低リスク投資、オフショア生命保険を用いた確実な資産増、ヘッジファンド利用などさまざまな投資が可能です。相談依頼は全国対応(全世界対応)にて24時間365日、受け付けています。海外積立投資で最重要なのが「どの紹介者から加入するのか」であり、これによって年利はまったく異なります。そこで、オフショア投資信託やオフショア保険(生命保険)、ヘッジファンド投資を含めて、ヒアリング後にあなたにとって最も優れる投資法を紹介します。オフショア投資ナビ:海外積立投資の相談・口座開設をサポート。