OrchestraHD(2020年4月)買収した高スキル人材管理が浮上。改善の必要ありも改善の余地があり。20%ほどの成長を続ける。企業向けデジタルマーケティングが柱。OrchestraHD(2020年4月)買収した高スキル人材管理が浮上。改善の必要ありも改善の余地があり。20%ほどの成長を続ける。企業向けデジタルマーケティングが柱。OrchestraHD(2020年4月)買収した高スキル人材管理が浮上。改善の必要ありも改善の余地があり。20%ほどの成長を続ける。企業向けデジタルマーケティングが柱。企業向けデジタルマーケティングが柱。配】デジタル変革はクラウド事業黒字化などで寄与拡大。前期伸び悩んだデジタルマーケも大口案件受注し再び加速。買収した高スキル人材管理が浮上。増床費用1億円や人件費増こなし増益。セールスフォースとの関係強め、デジタル変革とデジタルマーケの相乗効果発揮狙う。媒体活用に重心移し費用を抑制。四季報参照など)資本業務提携の意味とメリットを考える。ねこぷろROE(自己資本利益率)は実績で22.3%今期の見込みが27%前後となっていますなかなかの高水準だと考えます。ROA(総資産利益率)は実績で7.3%今期の見込みで9%前後となっているようです。無配の成長株にこそ投資の目。amazonなども無配でも成長投資を繰り返す限り、高いキャピタルゲインを実現し株主還元。自己資本比率は30%台。改善が必要な水準じゃないかと考えます有利子負債と利益剰余金を比較すると有利子負債が利益剰余金に対してまだ少ないので良いんじゃないかな。Linkキャッシュフロー2019年12月期の実績よりキャッシュフロー分析の重要性。実際のお金の流れを把握する。営業CFと投資CFと財務CFで会社の現状を把握しフリーCFで見通しを判断する。前期はプラスその前の期はプラスだったが、マイナスになっているので投資とのバランスを注意してみたいところですが営業CFで一応プラスになってる点や投資は盛んでしっかり進んでいるので、いい感じじゃないかなと考えます。最新の本決算における実績では財務活動によるキャッシュフローはプラスまだ財務より資金を集めたっていう感じじゃないかなと推測できます財務の改善も今後期待していきたいところですね。Link今後の将来性・成長度合い・収益性とその構造など売上や経常利益は増収増益見通し。売上高営業利益率が前期(直近)の本決算で5.6%過去3年の売上高営業利益率が6.1%内訳をみていくと前期(直近)の本決算で原価率が79.93%で、なので粗利が20%程度と低めかもしれませんね。販売管理費率が14.41%でになっていますね。原価率は改善していますが基本高めになっている感じですね、しばらくは利益の水準は厳しそうでもあります売上は20%程度の成長しているので改善していければ期待できそうですね販売管理費率は低いですね。経費が低めなので競争力はあると思いますね。あとは原価率や収益性を改善させていくことが大事ですね。現状のPSRをみると割安水準と言えるレベルではないかと考えます。予想PERなどを成長率(売上・利益などの合算)で割ってPEGレシオで判断してみると現状の株価はやや割安から妥当株価とも言えるのではないかと考えます。現状の株価などを加味してみると将来的な株価上昇余地はあると考えます。収益性は原価率の改善が大事でしょうし成長性でいえば20%台でなく30%台は欲しいところです財務は改善しなければならない部分も多いのですが問題はない水準でもあります今後に期待したいですね。Link引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。