2020年3月16日投資の基礎知識,資産運用資産運用,投資,リスク,リターンTwitterFacebookLinkedInPocketLINELINECopyこんにちは、ばらかん(@barakam63)です。「リスク」というと一般的には悪いイメージがありますよね。一言で表すと「悪い結果になる可能性」のような感じですよね。投資でいえば、「購入した銘柄の株価が下がって、損する可能性」のような感じです。この考え方は間違ってはいないのですが、少し言葉が足りていません。そこで今回は、投資におけるリスクの意味とリスクの下げ方について解説します。この記事ではこんなことがわかります。まとめスポンサーリンク↓よかったら応援クリックお願いします!投資におけるリスクとは投資におけるリスクとは、「株価などの金融商品の価格の振れ幅」のことです。イメージしづらいかもしれないので、具体的に見ていきましょう。以下は国内株式に投資するインデックスファンドと国債に投資するインデックスファンドの5年間の価格の推移です。上の2つの商品を比較した場合、国内株式インデックスファンドの方がリスクが高いと言えます。最高値と最低値の差が大きいからです。投資でいうリスクが高いとは「価格の最高値と最低値の差が大きい」ことを、リスクが低いとは「価格の最高値と最低値の差が小さい」ことを言います。リスクと期待リターンで将来の価格範囲を推定できる投資ではリスクと期待リターンを基に、投資した資産の価格が将来どの範囲に収まるのかを推定することができます。リスクと期待リターンは過去のデータを基に様々なサイトで公開されていますが、個人的に良く使うのはmyIndexというサイトになります。計算式は以下の2パターンあります。22つの計算方法は、「どのぐらいの確率でこの範囲に収まるか」という違いがあります。95.45%の確率で計算結果の範囲に収まるこれは、統計の正規分布に基づく考え方ですが、ここでは説明は割愛します。パターン1数式だけだと分かりづらいので実際に計算してみましょう!myIndexというサイトを利用して計算します。日本株全体に100万円投資したとしましょう。過去20年間の実績から期待リターンは1.9%、リスクは17.3%となっています。84.6万円になるという計算になります。パターン2パターン1と同じで、100万円を日本株で20年間運用することを想定しましょう。-32.7%金額で表すと、最高の場合136.5万円、最低の場合67.3万円になる計算です。日本株で20年間運用すると、利回りは-32.7%~36.5%の範囲に95.45%の確率で収まるおすすめはリスク×2倍パターンこの2つの計算方法のうち、個人的なおすすめは、リスクを2倍するパターン2になります。確率の差が大きいというのがありますよね。パターン1の場合は68.27%、パターン2の場合は95.45%と30%近く差があります。わたしは心配性なところがあるので、確率が高いパターン2で計算することをお勧めしています(^^♪リスクと期待リターンは運用期間で変えるべしリスクとリターンは過去のデータから推定される値になりますが、運用期間によってリスクとリターンの値が変わってきます。DC国内株式インデックスファンドでは、リスクとリターンを以下のようになっています。9.4%myIndexより作成どのぐらいの期間で運用するかによって、将来のリスクとリターンの値が変わっているのが分かります。そのため、将来のリターンを推定する際には運用期間に応じてリスクと期待リターンを変えていく必要があります。上の例で言えば、5年間運用するつもりならリスクは15.5%、期待リターンは5.9%になります。リスクを下げるための投資のやり方ここまでリスクについて説明してきましたが、実際に投資するときにはリターンを高めつつもリスクも抑えていく必要があります。そこで、リスクを抑えるための基本的な投資のやり方を説明します。分散投資でリスクを下げる1つ目は分散投資です。投資をするときの基本中の基本ですね。投資する企業や金融商品(株式や債券など)、地域など幅広く投資することでリスクを下げます。分散投資については、以下の記事でより詳しくまとめています。投資の基本、分散投資が分かるページはこちらです。これから投資を始めようとしてしている方は必読!https://barakamchannel.com/assetmanagement/diversified-inves...長期投資でリスクを下げるつぎに、長期投資でリスクを下げることができます。具体的に言うとドルコスト平均法で投資をすることで、時間分散が可能になります。長期投資をするならドルコスト平均法でやりましょう。初心者でも簡単にできる合理的な投資手法になります。https://barakamchannel.com/assetmanagement/dollar-cost-avera...また、長期投資をすることで複利の効果によって収益が大きくなります。投資をはじめるのが早ければ早いほど複利効果は大きくなります。お金を増やす積立投資と貯金って何が違うのを解決するページはこちら。複利効果を味方につけて資産を増やしましょう。https://barakamchannel.com/assetmanagement/funded-investment...リスクが低い資産の割合を高めていくこちらは家族ができたり、年齢を重ねたりして高いリスクを取れなくなった時の投資方法です。はじめは株式75%、債券25%で運用をしていて、途中から株式50%、債券50%とするといった感じです。こちらもリスク許容度を考えた上で決めていく必要があります。まとめ投資のリスクやリターンについてお話ししてきました。リスクは悪いイメージを持たれがちです。投資をする上ではリターンと一緒に考えることでより具体的な計画を立てることができます。ここまでの内容をまとめると以下のようになります。投資におけるリスクとは、価格の振れ幅のこと。期待リターンにリスクを足し引きすれば価格を推定できる。リスクとリターンは運用期間を考慮すること。分散投資と長期投資でリスクを下げる。実際に投資をはじめるときには「リスク許容度」という指標を知る必要があります。リスク許容度を知るためには、今回の内容がベースになります。納得できる投資をするために、リスクとリターンは少しでも理解しておきましょう。投資をはじめる前に考えたいリスク許容度について解説します。...https://barakamchannel.com/assetmanagement/how-to-simulation...今回の内容はこれで終わりになります。最後まで読んでいただき、ありがとうございました。投資をはじめる前に考えたいリスク許容度について解説します。投資をはじめる前には「お金を守る」生活防衛資金について考えましょう。投資の基本、分散投資が分かるページはこちらです。...【資産運用】投資と投機の違いを説明します「投資ってギャンブルなんでしょ?」、いいえ違います。ギャンブルは投機といいます。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*ウェブサイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。Δこの記事のトラックバックURLプロフィールばらかんシステムエンジニアがIT(SAPやC#、Pythonなど)や資産運用や投資信託についての情報を発信するブログになります。