ビットコインのレバレッジ取引とは-FX,信用取引,先物の特徴や違いビットコインのレバレッジ取引とは-FX,信用取引,先物の特徴や違いビットコイン(Bitcoin)レバレッジ取引ができるサービスこの記事の概要ビットコインの投資では、レバレッジを利かせた取引ができます。手元資金よりも大きな金額の取引ができます。各取引所の説明を見ますと、名前の段階からかなり違うことが分かります。そこで、各取引所のレバレッジ取引を分類し、それぞれの特徴を整理します。最初に、「レバレッジ取引とは何か」を確認しましょう。信用取引型のレバレッジ取引ができる取引所レバレッジ取引とはレバレッジ取引とは、自己資金よりも大きな金額で売買できる取引をいいます。このレバレッジを効かせた取引をすると、利益や損失はどうなるでしょう。取引所に10万円入金したとしましょう。40万円分の取引をしたとします。自己資金に比べて4倍の取引をしていますから、レバレッジは4倍です。この取引で、10万円分の利食いに成功したとします。取引額40万円に対して10万円の利食いですから、見た目の利幅は25%です。自己資金は10万円です。10万円を投入して10万円を獲得したのですから、実質の利幅は100%となります。入金額に対してレバレッジの倍数分利幅を大きくできるのが、レバレッジ取引の特徴です。同時に、損する時も、入金額に対してレバレッジの倍数分大きい数字になります。よって、諸刃の剣(もろはのつるぎ)と表現されることもあります。損失リスクに警戒しながら、大きな利幅を狙います。レバレッジ取引と現物取引の違いここで、レバレッジ取引と現物取引を比較しましょう。現物取引:ビットコインそのものを売買するよって、外部ウォレットに送金できる自己資金の範囲内でのみ買える売りから始めることはできないレバレッジ取引:数字上の話であって、実際に現物を売買しているわけではないよって、外部ウォレットに送金できない自己資金よりも大きな金額で売買できる売りから始められるレバレッジ取引の「数字上の話であって、実際に現物を売買しているわけではない」が分かりづらいかもしれません。10万円を入金して40万円分の取引をするということは、30万円を借金したのか?という話ですが、借金していません。計算上、40万円分の売買をしたことにしましょう、というだけです。よって、レバレッジ取引でビットコインを買っても、外部ウォレットに送金できません(計算上の売買であり、現物を持っていないから)。売りから取引を始めることもできます。FX(証拠金取引)とは」でご確認ください。分かりやすく解説しています。各取引所のレバレッジ取引の扱い各取引所のレバレッジ取引に関する説明では、まず、呼称から違っています。先物、FXこれらはすべて、レバレッジを使った取引が可能です。取引の仕組みは全て同じでしょうか。・・・実際にはかなり異なります。そこで、その内容を確認しましょう。レバレッジ取引の4類型レバレッジを利かせた取引と言えば、3つあるといえるでしょう。FX、信用取引、先物です。4番目の類型として、レバレッジ取引があります。「レバレッジ取引」の言葉の使い方には、一定の注意が必要です。この場合、顧客から見て、取引の相手方はFX業者です。取引に際し、お金をFX業者から借りるわけではありません。FXの詳細については、「仮想通貨のFX(証拠金取引)とは」をご覧ください。一般的には、信用取引と言えば株取引を連想する場合が多いでしょう。この場合、顧客から見て、取引の相手方は他の市場参加者です。売買に際し、資金や株式などをあらかじめ借りる取引を指します。上の説明では、FXと信用取引の違いが良く分からないかもしれません。そこで、もう少し詳しく考えます。信用取引の場合、資金または株式等を借ります。それを使って売買します。融資を受けて買うことになります。融資ですから、返済期限があります。返済期限がないという取引もあります。FXの場合は、取引に際してFX業者からお金を借りて自分のものにするわけではありません。FX業者の手元にある資金をそのまま使って売買します。融資でないので、返済期限はありません。取引開始と終了時の差額だけ資金をやり取りします。これを差金決済といいます。このような違いはありますが、「他人の資金を使って取引する」という点は同じでしょう。一つ、先物があります。一般的には、日経平均先物などを指すことが多いと思います。この場合、顧客から見て、取引の相手方は主に他の市場参加者です。先物取引とは、特定の期日に特定の商品等を、特定の金額で売買するという約束のことです。例を見ながら考えましょう。今は資金がないけれど、1か月後には資金があるとします。その資金を使って、日経平均を買いたいと考えたとします。今はお金がないから買えません。そこで、「1か月後に日経平均株価を××円で買うよ」という約束をして買います。これを先物取引といいます。1か月後に価格が急騰していても、約束した値段で買えますから利益になります。その逆なら損になります。4レバレッジ取引レバレッジ取引は、おそらく仮想通貨独特の表現です。複数の意味がありますので注意が必要です。一般的には、レバレッジを使う取引をまとめてレバレッジ取引といいます。よって、FXも、先物も、信用取引も、全てレバレッジ取引です。一つの使い方は、「取引所でFXと同様のレバレッジ取引をする場合に、レバレッジ取引と呼ぶ」という例です。代表例は、GMOコインです。下の使い分けをしています。・販売所のレバレッジ取引:仮想通貨FX・取引所のレバレッジ取引:レバレッジ取引レバレッジ取引の意味は、業者によって少し異なります。よって、多くの場合「レバレッジ取引とは、レバレッジを使う取引をまとめて表現したもの」という理解で大丈夫でしょう。FX、信用取引、先物の違いが、トレードにどのように影響する?では、上で確認した違いは、私たちのトレードにどのように影響してくるでしょうか。類似点と相違点を確認しましょう。レバレッジ取引は、ここではFXと同じとみなします。実際の取引においても、多くの部分でルールはFXと同じです。FX、信用取引、先物の類似点3つの取引の類似点は数多くありますが、「入金額よりも大きな金額の取引ができる」ことが最大の類似点でしょう。現物取引の場合、手元資金が10万円ならば取引可能額も10万円です。レバレッジを利かせた取引の場合、10万円よりも大きな額で取引可能です。手元資金の何倍まで取引できるかというのは、ビットコイン業者や取引設定によって異なります。取引所間のレバレッジ比較につきましては、別記事「取引所のレバレッジを比較」でご確認ください。FX、信用取引、先物の相違点では、相違点はどこでしょうか。この3つはそもそも違う取引方法ですから、様々な点で相違点があるでしょう。そこで、私たちユーザーから見て異なる点に絞って考察しましょう。レバレッジを使ってビットコインを買ったとしましょう。その買ったビットコインを決済しないで、そのまま持ち続けることができるか?ということです(取引を終了することを「決済」といいます)。限月(げんげつ)で決済FX型:いつまでも保有可能です。取引開始日に決済しても良いですし、極端な話、1年後に決済しても大丈夫です。レバレッジ手数料の支払いがありますので、長期の保有には向きません。信用取引:仮想通貨や資金を借りて取引します。よって、返済期限があります。返済期限になると、自動で再借入れして取引を継続できます。何らかの理由で再借入れできない場合は、期限が到来したら取引は終了となります。先物型の取引は、限月(げんげつ)で決済します。先物とは、将来の特定の日に特定の価格で買います(売ります)という約束をして取引する方法です。その特定の日を限月と言います。よって、限月が来たら取引は終了です。それよりも長期間保有したかったら、改めて別の限月で取引します。限月が来る前に取引を終了させることもできます。△0.04%スワップポイント、借入手数料、レバレッジ手数料など、取引所によって名前が違います。他人の資金を使って取引しますから、手数料が必要ということです。「ある特定の将来の日付に取引するという約束」ですから、他人の資金で取引しているわけではありません。Futures」の先物取引は先物ですが、日々の経費が必要です。これは、名称に関わらず「取扱手数料」という意味合いでしょう。短期取引の場合、この金利はあまり問題にならないかもしれません。いうのは、ビットコインは値動きが大きいので、この金利は誤差の範囲だといえそうだからです。10日間、20日間とポジションを継続的に保有する場合は、レバレッジ手数料(スワップポイント)が気になるかもしれません。可能な限り短期で決済しましょう少々細かい話まで踏み込んでしまいましたが、ビットコインのレバレッジ取引の類似点と相違点を確認しました。どれが優れていて、どれが悪いというものではありません。皆様のお好みの方法で取引しましょう。各取引所はどの取引方式になるでしょうか。FX型のレバレッジ取引ができる取引所FX型の取引ができるのは、以下の通りです。Bitcoinコインチェックビットフライヤーこの記事でご案内しています全ての取引所・販売所で、FX型のレバレッジ取引が可能です(ただし、2019年9月現在、コインチェックはレバレッジ取引を休止しています)。それだけ、FX型のレバレッジ取引が一般的だということでしょう。この中で特徴的な業者を2つ挙げましょう。GMOコインは、取引所と販売所の両方でレバレッジ取引が可能です。取引の手段が他の業者よりも多い分、選択肢が広がりますので有利です。Bitcoinは、取引可能な銘柄数が10を優に超えており、業界最高水準を誇ります。Bitcoin公式サイトはこちら先物型のレバレッジ取引ができる取引所ビットフライヤーでは、FX型に加えて、先物型の取引もできます。ビットフライヤーの先物取引は、FX型取引に決済期限が設定されていると理解すると、分かりやすいでしょう(よって、FXと同様にレバレッジ手数料が必要になります)。決済できずにいつまでもトレードを続けてしまう...という悩みがある場合、こちらを検討してみましょう。信用取引型のレバレッジ取引ができる取引所コインチェックでは、FX型に加えて信用取引もできます(ただし、2019年9月現在、コインチェックは信用取引を休止しています)。取引所での取引ですので、取引の相手方は、他の市場参加者です。(FX)と全く同じ形式の取引が可能です(ビットポイントFX)。取引の相手方は、ビットポイントになります。この取引では、MT4というツールを使います。MT4は、外為FXで世界的に使用されている超高性能取引ツールです。BITPointは、MT4でのサービス提供に際し、カバー取引をしています。よって、安心して取引できます。顧客が買い注文を出す場合、業者は売ります。業者は売りのポジションを持ちます。その後、価格が上昇すると、業者は損になってしまいます。そこで、業者は顧客に売ると同時に他の業者から買い付けます。することで、業者はポジションをゼロにして価格変動リスクを排除します。業者にとっては、顧客との売買と他の業者との売買のわずかなレート差で収益を得ることになります。次頁は、各業者の「強制ロスカットになりづらい」口座を比べてみます。