2020年5月30日投資の基礎知識,資産運用資産運用,投資,分散投資TwitterFacebookLinkedInPocketLINELINECopyこんにちは、ばらかん(@barakam63)です。今回は、投資をするときの大原則といわれる「分散投資」についておはなしします。分散投資は投資のリスクを軽減するための手法になります。本記事では、以下の内容をお話しします。まとめスポンサーリンク↓よかったら応援クリックお願いします!分散投資とは分散投資とは「投資先を1つではなく、複数の対象に投資すること」と定義されます簡単な例を使って説明していきます。AさんとBさんは八百屋さんを営んでいます。Aさんは農家Xから野菜を買って、お店に商品として並べています。Bさんは農家Xだけでなく、農家Yからも野菜を買ってお店に並べています。ある日、台風の影響で農家Xで野菜が育たなくなり、AさんもBさんも農家Xから野菜を買うことができなくなってしまいました。農家Yは台風の影響を受けない場所にあるのでBさんは農家Yから野菜を買うことができます。・Aさんは野菜を売ることができなくなり、収入がなくなってしまった・Bさんは農家Yから買った野菜を売り続け、収入は減ったが無くなることはなかったつまり、Bさんは仕入先の農家を1つだけでなく2つ持っておくことで「収入が無くなる」という最悪の事態を避けることができたということになります。投資でも上の例と同じように、「1つがダメになったから終わり」とならないように複数の企業や商品に投資することを分散投資と呼んでいます。何を分散すれば良いのか分散投資をしようとしたとき、具体的に何を分散すれば良いかを説明します。いろいろな金融商品に投資することです。企業や業種についても複数に投資します例えば、株式は価格の変動が激しいので、値動きが安定している債券にも投資をしてクッションの役割を持たせる等が良くある例です。様々な地域に投資します。国によって経済状況や特徴が異なるため、リスク許容度に応じて分散する必要があります。先進国は長期的に見たら右肩上がりだったり、新興国は成長を期待できますがリスクが高いなど様々です。個別の株式や投資信託などの商品で地域の分散は可能ですが、手軽に地域の分散をするのであれば投資信託です。米国株は非常に人気が高く投資信託と米国株(個別株、ETF)を併用という方が多いです。円、米ドル、トルコリラなど様々な通貨で金融商品を購入し、運用することです。米国株へ投資する際には、円を米ドルに替えてから購入します。通貨分散の狙いは、為替変動の影響を和らげることを狙いにしています。円安/ドル高になったとき、資産の100%が円の人と、70%が円で30%が米ドルの人では前者の人の方が円建てでの購買力が相対的に低下します。ドルコスト平均法による積立投資で、リスクを分散しましょうと説明されることが多いです。1回で買う(一括投資)のではなく、投資資金を小分けにして複数回で買う(ドルコスト平均法)ということです。注意して頂きたいのが、一括投資よりドルコスト平均法の方がリスクを低くできるわけではありません。100万円で5年間投資するとしましょう。以下の表をみてください。1年目10010020202年目010020403年目010020604年目010020805年目010020100上の表は一括投資とドルコスト平均法それぞれで投資した場合の購入額と累計投資額です。どちらの手法でも、累計額分だけリスクの影響を受けます。いうことは、5年目になったら一括投資でもドルコスト平均法でも、リスクから受ける影響は変わらないということですね。5年目にリーマンショックのような大暴落が起きたら、どっちの投資法でも同じだけ影響を受けてしまいます。ドルコスト平均法はリスクを分散しているのではなく、先延ばしにしているということが分かりますね。ドルコスト平均法はあくまで購入価格を平均化することと、長期投資によって1年あたりのリスクを低くすることができるということに注意しましょう。時間分散については、以下の記事でより本質的な話をしています。ご覧ください!!投資における時間分散の効果って何?時間分散の意味を正しく理解するための記事はこちらになります。https://barakamchannel.com/assetmanagement/time-dispersion/分散投資のデメリットここまで、分散投資の効果についておはなししてきましたが、デメリットについてもおはなしします。分散投資のデメリットは、「機会損失がある」ことですここでも簡単な例でお話ししましょう。投資家Aさんは100万円をX社に投資しています。投資家Bさんは100万円のうち50万円をX社、50万円をY社に分散投資しています。ここで、X社の株価が10%上昇したとすると、Aさんの資産額は(1+0.1)×100=110万円になります。Bさんの資産額は(1+0.1)×50+50=105万円になります。X社に集中投資しているAさんの方が分散投資しているBさんより儲かっていますね。分散投資をしたことで、本来得られたはずの儲けを逃したことになります。ある企業の株価が将来上昇するのか、下落するのかを正確に当てることはできません。したがって、将来が不透明である限り事前に備えておく必要があり、分散投資は投資家にとっては必須になります。まとめここまで分散投資についておはなししてきました。以下まとめになります。今回紹介した分散投資を手軽に行うには投資信託が簡単です。世界中の様々な国や企業へ手軽に投資ができます。投資信託を分かりやすく解説します投資信託って何?が分かる記事https://barakamchannel.com/assetmanagement/what-is-investmen...今回の内容はこれで終わりになります。長期投資をするならドルコスト平均法でやりましょう。投資におけるリスクの意味を解説するページになります。...【資産運用】若い人に有利なつみたてNISAを解説しますつみたてNISAってどんな仕組み?を解決するページはこちらです。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*ウェブサイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。Δこの記事のトラックバックURLプロフィールばらかんシステムエンジニアがIT(SAPやC#、Pythonなど)や資産運用や投資信託についての情報を発信するブログになります。