譲受企業様は中間金がかかります)M&Aによる事業承継に関して無料相談をお受けしておりますので、お気軽にお問い合わせください。stevepb本章では、出資を利用したい方に向けて、主なメリット・デメリットをそれぞれ取り上げます。出資と投資は類似しており、基本的には同様のメリット・デメリットが存在している点を把握しておきましょう。出資のメリットはじめに出資のメリットとして、「返済義務を負わずに会社の成長を手助けしてもらえる」点を挙げます。このメリットは投資でも享受可能です。そもそも出資は株式購入により行われており、出資を受けた企業は返済義務を負いません。そのため、将来的に倒産に追い込まれるような事態に陥ったとしても、出資について負債に悩むことがないのです。利息の支払いも不要であるため、手軽に増資を行えます。出資のデメリット次に出資のデメリットとして、「業績が向上するとコストが大きくなる」点を挙げます。これも投資と同様のデメリットです。投資家などからすると、出資は「将来的な利益の獲得ではなく、事業の成長・成功を期待する行為」ですが、出資した投資家などは配当金を受け取る権利を持っています。配当金は業績により変動する性質を持つため、業績が向上するにつれて配当金の支払いに大きなコストがかかる点に注意しましょう。Pexels本章では、投資を利用したい方に向けて、主なメリットとデメリットをそれぞれ取り上げます。投資のメリット投資のメリットは、主に以下のとおりです。信用力にかかわらず資金調達が可能それぞれの項目を順番に把握しておきましょう。投資による資金調達は、投資家に株式を購入してもらう形で実施します。お金を借りるわけではないため、調達資金の返済は不要です。返済義務に駆られないため気持ちに余裕が生まれるだけでなく、元本の返済や利子の支払いにより資金繰りを悪化させる心配も不要となります。投資は融資と異なり返済不能や資金繰り悪化のリスクがないため、財務面の安定を維持しやすい方法です。投資による資金調達には、会社だけでなく投資家側にもメリットがあります。投資により株式を保有すれば、定期的にインカムゲイン(配当金)の受け取りが可能となるうえに、株価が上がれば株式売却によるキャピタルゲインの獲得も可能です。このように株価上昇により莫大な利益を獲得できる可能性がある点は、投資家からすると融資にはない魅力的なメリットといえます。融資と異なり、投資の場合には保証人や担保の提供などによる信用力はそれほど重要視されません。その代わりに最も重要視される要素は、事業の将来性です。そもそも投資家は、将来性を見込んで投資します。投資した企業が成功すると、投資家はさまざまなメリットが得られるためです。投資のデメリット投資のデメリットには、主に以下の2つが挙げられます。経営に制限が生じる資金調達の自由度が低いそれぞれの項目を順番に把握しておきましょう。経営に制限が生じる投資による資金調達を実行する企業では、株主の利益が最重要課題となります。株主の利益をないがしろにすれば、取締役の責任が追及されて株式を売却されてしまうためです。そのため、会社は投資家の意向を最優先に考える必要があり、経営を自由に行えなくなるおそれがあります。投資による資金調達を過度に推進すると、会社を乗っ取られる可能性もあるのです。株式会社では持ち株数に応じて行使できる権限が異なっており、株式数が多いほど権限が強まります。過半数や3分の2以上の株式を特定の株主に保有されると、経営方針などが株主の意向に支配されて経営陣の機能が失われかねません。資金調達の自由度が低い投資を用いた資金調達では、必ずしも望みどおりの金額を調達できるとは限りません。集まる資金はあくまでも投資家の判断によるため、資金調達額のコントロールは不可能です。好みの額を資金調達できる融資と比べると、この点は大きなデメリットといえます。StartupStockPhotosここまで融資と出資と投資の特徴を取り上げましたが、各局面における特徴について十分に把握できていない経営者の方は多いでしょう。本章では、融資と出資と投資の違いを以下4つの局面から紹介します。取り扱い重視されるポイントそれぞれの項目を順番に把握しておきましょう。融資の場合には、資金調達した金額を期限内に返済する必要があります。その一方で、出資・投資ならば、資金調達した金額は返済不要です。返済義務の面においては、出資・投資の方がメリットのある資金調達方法といえます。融資する投資家からすると、元本の回収と利子の受け取りが資金の回収手段となります。その一方で、出資・投資を実行した場合は、配当金や株式の売却による資金回収がメインです。そのため、回収の確実性では融資の方が上回るものの、回収金額は出資・投資が上回る可能性があります。いえ、資金を出す側にとっていずれの方法が最も大きなメリットのある方法であるのか判断することは困難で、あくまでも個々人の判断によります。一般的には、安定性を重視する場合は融資を選び、収益性を重視する方は出資・投資を選ぶのが常識的な選択です。3財務諸表上の取り扱い融資を用いて調達した資金は、負債の増加に含めます。その一方で、出資・投資により獲得した資金は、純資産の増加に含めます。これはメリットやデメリットの側面ではなく、あくまでも財務的な違いといえます。4重視されるポイント融資を行う側は、多額の利益よりも確実に資金を回収することを目標とするため、融資対象の安定性を重視します。その一方で出資・投資を行う投資家は、元本が失われるリスクを冒してでも多額の利益獲得を目指す傾向が強く、投資対象の将来性を重視します。Free-Photos最後に、融資と投資を受けるためのポイントをそれぞれ取り上げます。融資と出資と投資では、資金調達する際に意識すべきポイントは異なっているため、注意が必要です。融資を行う金融機関は会社の安定性を重視するため、融資を受けたいのであれば確実に資金を返済できる点を示すと良いでしょう。根拠のある売上目標や優良な取引先の存在などは、安定性をアピールするうえで有効です。安定性を担保するうえで、優良な保証人を立てることもおすすめします。売上高や収益性に問題や懸念がある場合、融資を申し出る前にまずは自社内での改善を図りましょう。【関連】融資を会社が受けるためには?2出資を受けるために配慮すべき点そもそも出資(および投資)を受ける際は、それを実施してくれる投資家などと出会う必要があります。このときは、「地域の交流会・イベント」「ビジネスマッチングサイト」などの利用がおすすめです。日本には、企業への出資を希望する個人・団体が少なからず存在しています。した個人・団体と出会うための場が、地域の交流会・イベントやビジネスマッチングサイトです。地域の交流会・イベントに参加すると、多くの投資家と実際に顔を合わせて交流できます。ビジネスマッチングサイトを活用すれば、インターネット上で話を進められるため、手軽に出資を募れる点がメリットです。融資とは違って投資家は企業の将来性を重視するため、自社に将来性を感じてもらうことが重要です。独自性のある自社の強み(ノウハウやスキル)を提示すると、投資による資金調達が行いやすくなります。融資では堅実な目標が必要ですが、投資では大きな目標の方が好ましく映ります。Free-Photos本記事では、融資と出資と投資の違いを説明しました。融資と出資と投資それぞれのメリットとデメリットを理解し、自社の目的や状況に合った方法を選択しましょう。融資と出資と投資では資金を提供する側の意向が大きく異なるため、それぞれの意向に合わせたアプローチを行う必要があります。ここで紹介した融資と出資と投資の違いやメリット・デメリットを参考に、最終的な判断を行いましょう。本記事の要点をまとめると、以下のとおりです。M&A総合研究所にご相談ください。M&A総合研究所が全国で選ばれる4つの特徴をご紹介します。よる強いマッチング力>>M&A総合研究所の強みの詳細はこちらM&A総合研究所は、M&Aに関する知識・経験が豊富なM&Aアドバイザーによって、相談から成約に至るまで丁寧なサポートを提供しています。独自のAIマッチングシステムおよび企業データベースを保有しており、オンライン上でのマッチングを活用しながら、圧倒的スピード感のあるM&Aを実現しています。相談も無料ですので、まずはお気軽にご相談ください。M&A仲介サービスはこちら電話で無料相談0120-401-970WEBで無料相談M&Aのプロに相談する【※メルマガ限定】プレミアムM&A案件情報、お役立ち情報をお届けします。あなたにおすすめの記事M&Aとは?手法ごとの特徴、目的・メリット、手続きの方法・流れも解説【図解】M&amp;Aの特徴は手法ごとに異なります。昨今の日本では、M&amp;Aが経営戦略として人気を集めており、実施件数が増加中です。買収には、友好的買収と敵対的買収とがあります。買収に用いられるM&amp;Aスキーム(手法)は実にさまざまです。本記事では、買収の意味や行われる目的、メリット・デメリット、買収のプロセスや...現在価値とは?計算方法や割引率、キャッシュフローとの関係をわかりやすく解説M&amp;Aや投資の意思決定するうえでは、今後得られる利益の現時点での価値を表す指標「現在価値」についての理解が必要です。株価算定方法は多くの種類があり、それぞれ活用する場面や特徴が異なります。法人税を節税するために、赤字経営をわざと行う会社も存在します。会社は赤字だからといって、必ず倒産する訳ではありません。逆に黒字でも倒産するリスクがあります。範囲の経済とは?メリットや注意点・得られる効果まで詳しく解説!企業が取り扱っている事業等の拡大に伴って、製品やサービスの単位あたりのコストが下がる現象は「範囲の経済」と呼ばれています。範囲の経済は企業にとってどのような影響をもたらすのでしょうか。範囲の経済...オリジネーションの意味や手順を徹底解説!業務内容やポイントとは?M&amp;A仲介会社が行うオリジネーションとは、M&amp;Aの案件の発掘や提案、調査を行うプロセスのことで、M&amp;Aをする上で欠かせない業務の1つです。今回は、オリジネーションの意...M&Aによる会社を身売りするメリットは?社員への影響や注意点をチェック!これまで会社の身売りに対してマイナスイメージを抱いていた経営者は多かったですが、最近はM&amp;Aによるメリットが注目されています。本記事では、M&amp;Aによる会社を身売りするメリット...財務DD(デューデリジェンス)とは?M&Aにおいて重要な実務の流れを解説!財務DD(デューデリジェンス)はM&amp;Aを行う上で欠かせないプロセスの1つです。財務DD(デューデリジェンス)を怠ってしまうとM&amp;A成立後に重大な欠陥が見つかることがあり、大きな損...M&A仲介での利益相反とは?問題点やメリットをわかりやすく解説!売り手側企業と買い手側企業の間を取り持ち、交渉をスムーズに行うサポートをしてくれますが、企業双方の利害のバランスを偏らせてしまうこともあります。M&amp;A仲介における利益相反とはどういったも...合資会社のM&Aの進め方とは?株式会社との違いや注意点について解説!合資会社でM&amp;Aを実施する際、いくつかの課題を解決しなくてはいけません。課題を知らずにそのままM&amp;Aに進めてしまうと、多額な損失を負う場合があります。そこで本記事では、合資会社に...カーブアウトとは?M&Aでの意味やスピンアウト・スピンオフとの違いを紹介!カーブアウトによって、企業の成長を加速させる効果が期待できますが、具体的にはどのようなことを行っているのでしょうか。カーブアウトのM&amp;Aにおける意味やスピンアウト・スピンオフとの違いに触...EBOとは?各バイアウト事業承継との違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