譲受企業様は中間金がかかります)無料相談をお受けしておりますので、M&Aを用いた事業承継を検討している場合にはお気軽にお問い合わせください。電話で無料相談0120-401-970WEBで無料相談M&Aのプロに相談する事業承継ファンドの活用方法ここでは事業承継ファンドの活用方法として、以下の3つのシーンを挙げます。おける資金不足の解消1後継者不足の解消による会社存続1つ目の活用シーンは、会社存続の実現についてです。事業承継ファンドは、対象企業の株式を取得して、新たなオーナーとなります。これに伴い、会社内の人材育成や後継者にふさわしい人材の発見などが可能です。したがって、事業承継ファンドに会社経営を任せると、会社を存続させていけます。最近では会社の後継者を経営者の親族や内部の従業員ではなく、第三者に広く求めるケースも珍しくありません。このときに事業承継ファンドの幅広いネットワークを利用できれば、会社にとって最適な人材に会社の経営を任せることが可能です。いえ、もちろん会社内に後継者候補がいる場合であっても、事業承継ファンドは有効活用できます。事業承継ファンドの活用によって、後継者育成に必要な人材を派遣してもらえるためです。後継者の成長が促されて、経営者にふさわしい人材にブラッシュアップさせていけるメリットがあります。事業承継ファンドは、会社の経営支援のためにも活用されます。事業承継ファンドは、経営に積極的に関与する中で手厚い支援を行うためです。会社に必要な事業資金の供給などにより、経営を手助けしています。これにより、会社が目標とする販路拡大などの実現につながるのです。バックオフィス業務を含めて中長期的視点から課題を抽出しつつ、課題解決に向けたアドバイスを提供しています。事業承継ファンドに手助けしてもらうと、オーナーに依存するのではなく従業員ひとりひとりが自立して会社の成長に取り組めるような組織作りを実現可能です。事業承継ファンドは、第三者に事業承継する際の資金不足解消にも活用できます。第三者に事業承継する場合、株式譲渡の手法を採用するケースが一般的ですが、後継者側からすると株式取得のための資金不足の問題に直面するケースが少なくありません。円滑な事業承継が妨げられますが、ここで事業承継ファンドを活用すれば問題を解決できます。事業承継ファンドは、対象企業の株式取得を請け負ってくれるためです。そのため、後継者となる第三者側からすると、株式を取得する必要がなくなります。このとき後継者となる経営者に対しては、ストックオプションを付与して保有株式数の調整を図るケースが多いです。原因について解決法や事業承継のメリット・デメリットを解説!事業承継ファンドを活用するメリットこれまでに紹介した活用方法を踏まえて、事業承継ファンドのメリットを把握しておきましょう。事業承継ファンドの活用により得られるメリットは、事業承継の完遂に留まらず会社の成長にも恩恵をもたらすなど多種多様です。事業承継ファンドのメリットは、下記になります。会社の理念・文化・風土の維持これら4つのメリットを押さえておけば、自社にとって事業承継ファンドがどれほどの利益をもたらすのか確認できます。それぞれのメリットを挙げましょう。事業承継ファンドがもたらす最大のメリットは、意図に沿った事業承継が実現しやすい点です。事業承継ファンドは、事業承継にまつわるノウハウを活用しつつ、後継者の選定・育成に大きく貢献してくれます。対象企業にふさわしい人材を後継者に据えることが可能です。後継者を育成する上で対象企業のコンセプトや特徴を根付かせてくれるため、経営者の意図に沿った事業承継が実現できるでしょう。事業承継ファンドは、必要に応じて外部からも後継者にふさわしい人材を見つけ出すことが可能です。これは事業承継ファンドが持つ幅広いネットワークのたまものであり、経営者の意図に沿った事業承継を実現するために必要不可欠なプロセスだといえます。事業承継ファンドを活用する場合、経営者による株式譲渡が実施されます。これに伴い、経営者は株式の売却利益を得ることが可能です。これは、新規事業の立ち上げ資金の確保や悠々自適な生活の実現を願う経営者にとって大きなメリットだといえます。事業承継ファンドを活用すれば売却後も事業をサポートしてくれますが、M&Aを用いた株式譲渡と比べて契約までの時間・手間などを省略可能です。事業承継ファンドは、経営者に代わってオーナーとなる形式を採用しており、結果的に経営者の負担軽減にもつながります。経営者は、事業承継問題に留まらず銀行から借り入れた債務など、経営上のさまざまな不安要素を抱えているケースが多く見られます。経営者からすると、会社の存続をかけた事業承継のみでも大きな負担ですが、万が一事業承継に失敗したときの債務処理の方法も検討しておかなければならず、不安ばかりを感じて多大な精神的負担がかかるケースも珍しくありません。ところが、事業承継ファンドは、事業承継のみならず対象企業における経営上のパートナーとして力を貸してくれる存在です。経営者の負担を大きく軽減させられます。中小企業では多くの負担が経営者にかかってしまいがちですが、事業承継ファンドは心強いパートナーとして経営の課題に向き合う力を貸してくれます。事業承継ファンドは、会社の理念・文化・風土を維持しながら、経営支援や事業承継支援を実施してくれます。ここでは具体例として、事業承継を解決する手段として最近注目されているM&Aと比較しました。M&Aを用いれば確かにスムーズな事業承継を狙える可能性がありますが、仮に成功してもM&Aでは相手会社の理念・文化・風土が合わずに従業員が流出する可能性が少なくありません。従業員同士のトラブル発生や相手会社の持ち味を生かせないといったリスクも懸念されます。その一方で事業承継ファンドは、対象企業の理念・文化・風土に留まらず、経営者の意向を十分に踏まえたうえで事業承継支援や経営支援に取り組むよう心がけています。これにより、会社の理念・文化・風土を維持できる可能性が高いです。これは、事業承継後も愛着のある会社をできるだけ変えずに存続させたい経営者にとって大きなメリットとなります。加えて、オーナーの変更に伴い従業員に与える悪影響を最小限に抑えられる点もメリットです。事業承継ファンドのデメリット事業承継ファンドにあるデメリットは、相性によって結果が大きく左右される点です。基本的に事業承継ファンドは対象企業の特性を十分に把握した上で仕事に取り組みますが、活用するファンドによってはノウハウが異なる場合も見られます。対象企業と事業承継ファンドの相性が悪いと、ノウハウが十分に発揮されずに歩調を揃えられなくなってしまうケースも少なくありません。ファンドのノウハウについても、どれだけ経験値や実績を積んでいるかによってクオリティは異なります。経験値や実績が不足しているファンドであれば、前述したメリットが十分に得られない可能性もあるのです。これらの理由から、事業承継ファンドを選ぶ際は、以下の観点を中心に検討しましょう。企業価値の向上に重きを置いているか自社との相性なお、事業承継ファンドをはじめとするファンドは、対象企業の株式取得にあたり「レバレッジ」という仕組みを活用しています。レバレッジとは投資会社のキャッシュフローを担保に借入を行う手法です。上記は対象企業の財務・事業に多大な影響を与えない範囲内での借入を実施する一方で、対象企業のキャッシュフローから返済を行う仕組みを取るため、事業承継ファンドを活用する際はこの点も把握しておきましょう。事業承継ファンドの種類ここでは、公的機関および全国的に大きな規模を持つ大手の事業承継ファンドとして、以下の4つを挙げます。中小機構の事業承継ファンド日本投資ファンドSBI地域事業承継ファンドPE(プライベートエクイティ)ファンドこれら4種類の特徴を押さえておけば、自社にふさわしい事業承継ファンド探しに役立ちます。それでは、それぞれの事業承継ファンドを順番に見ていきましょう。1中小機構の事業承継ファンド1つ目は、中小機構の事業承継ファンドです。より運営されており、民間のファンドと比較して公共的視点での経営支援に強みがあります。中小機構の事業承継ファンドは、中小機構がファンド組成額の50%を出費しており、残りを金融機関が出費するという手法が採用しています。2日本投資ファンド日本投資ファンドは、日本M&Aセンターと日本政策投資銀行が折半で出資して設立したファンドです。政府系金融機関が出資に関わっており、中小機構の事業承継ファンドと同様に公的なニュアンスが強いファンドだといえます。日本投資ファンドに出資する日本M&Aセンターはさまざまな事業承継・投資を手掛けた実績を持っているため、ノウハウやネットワークに信頼が置けます。豊富な実績・ノウハウや広大なネットワークを生かして柔軟に手助けしてくれるため、頼りになるパートナーとなるはずです。よって設立されました。2019年10月に設立された、比較的新しい事業承継ファンドの一つです。SBIグループではファンド設立前からSBI証券内に地方事業承継室を設けるなど事業承継サービスを展開してきており、事業承継サービスを一層強化する目的で事業承継ファンドを設立しています。SBI地域事業承継ファンドが対象に据えるのは中堅・中小規模の事業承継案件がメインですが、小規模案件にも注力する方針です。企業の事業承継を実現し企業を存続させることで、地域の活性化を目指しています。集めた資金をもとに、対象企業の未公開株を取得した上で対象企業の経営に関わり企業価値を高めた後に売却して収益獲得を図るファンドのことです。その中でも事業承継ファンドとしてPEファンドを運営する会社の一例としては、日本プライベートエクイティが挙げられます。日本プライベートエクイティは、資金運用のために国内の金融機関が拠出した資金を用いて投資活動を行うという仕組みを採用する会社です。日本プライベートエクイティが運営するPEファンドの大きな特徴としては従業員の自立を促す点が挙げられ、オーナー経営から組織経営に移行するサポートを得意としています。経営者からすると、引退後も望ましい形で事業を存続してもらえる点が大きなメリットです。日本プライベートエクイティのPEファンドは過去にさまざまな企業に投資を行い事業承継を成功させてきた実績を持っていますが、ここでは一例として木村電気工業のケースを紹介します。木村電気工業(1975年設立)は、高周波同軸コネクタの製造・販売を手掛ける会社です。この木村電気工業に対して、PEファンドは事業承継問題の解決(創業経営者の引退)および成長戦略の実行支援を目的に投資を行っています。存続に成功し、現在はEXITされて新たなオーナーにバトンタッチされている状況です。【関連】プライベート・エクイティ・ファンド(PEファンド)とは?種類とメリット・デメリット事業承継ファンドの選び方ここでは、事業承継ファンドの選び方の順序を見ていきます。事業承継ファンドへの問い合わせる過去の事例から類似するケースを抽出し分析する長期的視点から事業存続/育成の姿勢をチェックする担当スタッフの人柄/相性を吟味する実際に問い合わせる際は、事前に情報の整理を行っておくと良いです。会社の基本情報や相談内容をまとめておくと、事業承継ファンドにスムーズな対応を取ってもらえます。合わせて、過去の支援事例から自社と類似するケースを見つけて分析を行うことも大切です。事業承継ファンドのサポートは企業規模・業種などにより大きく異なるため、類似事例で実施された支援内容は参考資料です。いえ、たとえ類似事例を取り扱っていても、短期的視点で利益を求める事業承継ファンドでは、自社の存続および成長の可能性は十分に期待できません。そのため、長期的視点で事業の存続や会社の成長を考える姿勢を持っているかどうかをチェックしましょう。最後に、事業承継ファンド選びでは、担当スタッフの人間性も大きな判断要素です。相談時に違和感があれば、担当者や事業承継ファンドの変更も検討しましょう。ここからは、事業承継ファンドを選ぶ際に特に大切な留意点を3つ詳しく解説します。事業承継ファンドの特徴を理解する事業承継ファンドは、対象とする企業の規模や支援内容が異なります。短期的に利益を最大化することを目指すファンドもあれば、長期的に企業価値を向上させるためにサポートするファンドもあります。それぞれのファンドの特徴を理解し、自社に適しているかどうかを検討しましょう。担当者との相性を見極める担当者の人柄も重要です。情熱があるか、自社を理解しているか、信頼できるか、経験が豊富かどうかなどの観点から、担当者を選びましょう。専門家のアドバイス・サポートを受ける信頼できる専門家の意見も参考にしましょう。事業承継のサポートを行う専門家や、長年の付き合いのある税理士や公認会計士など、さまざまな専門家のアドバイスを考慮して選択することが重要です。事業承継ファンドとM&Aを検討する際のポイント事業承継ファンドとM&Aを比較検討する場合、どちらが会社にとって最適な手段なのか考える必要があります。事業承継を解決する上で、事業承継ファンドとM&Aはいずれも効果的な手段です。事業承継ファンドとM&Aでは手法が大きく異なっているのです。事業承継ファンドは「ファンドと2人3脚で会社を存続させて会社の成長を目指す」手法であるのに対して、M&Aは「会社を他社に託して存続を図り、他社のノウハウを借りて会社を成長させる」手法です。このように、2つの手法には大きな相違点があります。いえ、事業承継ファンドもM&Aも、いずれの手法が優れていると一概に判断できません。したがって、最適な手法を検討するには、会社の内情に合っているかどうかという基準で判断する必要があるのです。「ある程度は自助努力で存続・成長可能と判断できる余地がある」場合には事業承継ファンドを選び、「単純な経営支援では会社の存続・成長が難しいと判断される」場合にはM&Aを選ぶといった要領です。このような視点で、会社の存続・成長を達成できるか検討すると良いでしょう。事業承継ファンドのまとめ事業承継ファンドとは、後継者不在問題を抱えた会社の事業承継を手助けするファンドです。単純な事業承継のみに留まらず、経営支援という観点からもサポートが期待できます。投資ファンドは「ハゲタカ」とやゆされるようにネガティブなイメージを持っていましたが、昨今は純粋に中小企業を手助けしてくれるファンドが増加しています。事業承継ファンドは、まさにこの最たる例です。最近では民間のファンドでも事業承継ファンドとして大いに活用できる会社が増加しており、今後もさまざまな会社の事業承継シーンにおいて事業承継ファンドが活躍すると予想されています。本記事の要点をまとめると、以下のとおりです。M&A総合研究所にご相談ください。M&A総合研究所が全国で選ばれる4つの特徴をご紹介します。よる強いマッチング力>>M&A総合研究所の強みの詳細はこちらM&A総合研究所は、M&Aに関する知識・経験が豊富なM&Aアドバイザーによって、相談から成約に至るまで丁寧なサポートを提供しています。独自のAIマッチングシステムおよび企業データベースを保有しており、オンライン上でのマッチングを活用しながら、圧倒的スピード感のあるM&Aを実現しています。相談も無料ですので、まずはお気軽にご相談ください。M&A仲介サービスはこちら電話で無料相談0120-401-970WEBで無料相談M&Aのプロに相談する【※メルマガ限定】プレミアムM&A案件情報、お役立ち情報をお届けします。あなたにおすすめの記事M&Aとは?手法ごとの特徴、目的・メリット、手続きの方法・流れも解説【図解】M&amp;Aの特徴は手法ごとに異なります。昨今の日本では、M&amp;Aが経営戦略として人気を集めており、実施件数が増加中です。買収には、友好的買収と敵対的買収とがあります。買収に用いられるM&amp;Aスキーム(手法)は実にさまざまです。本記事では、買収の意味や行われる目的、メリット・デメリット、買収のプロセスや...現在価値とは?計算方法や割引率、キャッシュフローとの関係をわかりやすく解説M&amp;Aや投資の意思決定するうえでは、今後得られる利益の現時点での価値を表す指標「現在価値」についての理解が必要です。株価算定方法は多くの種類があり、それぞれ活用する場面や特徴が異なります。法人税を節税するために、赤字経営をわざと行う会社も存在します。会社は赤字だからといって、必ず倒産する訳ではありません。逆に黒字でも倒産するリスクがあります。範囲の経済とは?メリットや注意点・得られる効果まで詳しく解説!企業が取り扱っている事業等の拡大に伴って、製品やサービスの単位あたりのコストが下がる現象は「範囲の経済」と呼ばれています。範囲の経済は企業にとってどのような影響をもたらすのでしょうか。範囲の経済...オリジネーションの意味や手順を徹底解説!業務内容やポイントとは?M&amp;A仲介会社が行うオリジネーションとは、M&amp;Aの案件の発掘や提案、調査を行うプロセスのことで、M&amp;Aをする上で欠かせない業務の1つです。今回は、オリジネーションの意...M&Aによる会社を身売りするメリットは?社員への影響や注意点をチェック!これまで会社の身売りに対してマイナスイメージを抱いていた経営者は多かったですが、最近はM&amp;Aによるメリットが注目されています。本記事では、M&amp;Aによる会社を身売りするメリット...財務DD(デューデリジェンス)とは?M&Aにおいて重要な実務の流れを解説!財務DD(デューデリジェンス)はM&amp;Aを行う上で欠かせないプロセスの1つです。財務DD(デューデリジェンス)を怠ってしまうとM&amp;A成立後に重大な欠陥が見つかることがあり、大きな損...M&A仲介での利益相反とは?問題点やメリットをわかりやすく解説!売り手側企業と買い手側企業の間を取り持ち、交渉をスムーズに行うサポートをしてくれますが、企業双方の利害のバランスを偏らせてしまうこともあります。M&amp;A仲介における利益相反とはどういったも...合資会社のM&Aの進め方とは?株式会社との違いや注意点について解説!合資会社でM&amp;Aを実施する際、いくつかの課題を解決しなくてはいけません。課題を知らずにそのままM&amp;Aに進めてしまうと、多額な損失を負う場合があります。そこで本記事では、合資会社に...カーブアウトとは?M&Aでの意味やスピンアウト・スピンオフとの違いを紹介!カーブアウトによって、企業の成長を加速させる効果が期待できますが、具体的にはどのようなことを行っているのでしょうか。カーブアウトのM&amp;Aにおける意味やスピンアウト・スピンオフとの違いに触...EBOとは?各バイアウト事業承継との違いや目的・事例を解説!M&amp;Aには、合併や株式取得などいろいろな方法がありますが、その1つに「バイアウト」という手法があります。「バイアウト」とは経営が悪化した場合に経営者か従業員が会社を買収することですが、誰...M&Aで必要なPPAとは?会計処理の内容やのれんとの関係について解説!M&amp;AにおけるPPAとは、取得原価の配分のことをいいます。有形資産はもちろんのこと、無形資産もPPAの対象となります。ポイントを解説!ディスクロージャーとは?M&Aにおける意味やメリット・デメリットまで解説!豊富な経験と実績であなたをサポートします。経験豊かで実績のあるアドバイザーがサポートいたします。どのようなお悩みでも構いません。無料でご相談ください。電話で無料相談0120-401-970WEBで無料相談M&Aのプロに相談する【※メルマガ限定】プレミアムM&A案件情報、お役立ち情報をお届けします。M&Aガイドラインの遵守反社会的勢力に対する基本方針サイトマップM&A総合研究所ポータルは、M&A(企業の合併、買収)/事業承継(親族への承継、従業員への承継、M&Aで承継)の情報を専門的に分かりやすく提供するメディアです。M&Aの情報の非対称性をなくし、M&Aがより身近になるように情報発信していきます。M&Aを成功させるために適切なM&A仲介会社もご紹介します。0120-401-970Webから。