2023年4月1日モモモモです。@momoblog0214モモ今回は、VISA(V)の銘柄紹介です。モエVISAは、世界シェアNo.1のクレジット会社。VISAは買いなの?VISAの将来性は?VISA投資リスクは?MasterCardとどっちがいい?モモそんな疑問を解消できるように記事を書きました。広く信頼された決済システムにより、競争優位性の高いビジネス!世界的に進むキャッシュレス化とインフレが業績の押し上げ要因!潤沢なキャッシュフローにより、配当と自社株買いによる強力な株主還元!競合のマスターカード(MA)と比べて利益率とバランスシートの健全性が高い!モエこの記事を書くために参考にしたサイトはこちら。ホームページ:事業内容・将来性10K:財務データ・投資リスクサクソバンク証券:株価チャートFinbox:財務データ・バリュエーションモエそれでは、見ていきましょー!米国株投資情報アプリmoomooでは、スマホでサクッと銘柄分析したり、機関投資家の動向を確認したり、日本語に翻訳された海外ニュースを読むことができます。アプリ「moomoo」が優秀過ぎる!」をチェックしてください。ContentsVISA(V)事業内容VISA(V)将来性VISA(V)株価チャート・株価推移VISA(V)業績(売上高・利益・キャッシュフロー)推移VISA(V)株主還元(配当・自株買い)推移VISA(V)資本効率(ROE)推移VISA(V)決算VISA(V)バリュエーション(PER)推移VISA(V)投資リスクVISA(V)今後の株価見通しVISA(V)とMasterCard(MA)どっちがいいか比較VISA(V)株の買い方VISA(V)事業内容どんな会社?VISAは、クレジットカード、デビットカードなど様々な決済ソリューションを提供するグローバル・テクノロジー企業。200を超える国と地域で事業を展開しており、国際的な取引を円滑に行えるよう支援しています。VISAは、決済システムを提供するだけで、クレジットカードの発行をしていません。クレジットカードを発行する会社(イシュアー)から、決済手数料を受け取るビジネスモデルです。そのため、クレジットカードの返済ができない人が増えたとしても、業績に直接的な影響を受けません。VISAの競争優位性は、広いネットワーク効果にあります。VISAは、エコシステムの参加者に信頼性が高く、効率的な決済システムを、長きに渡って提供してきました。2022年度には、VISAブランドでの支払い金額が14兆ドル、決済取引件数は2,580億件にもなりました。クレジットカードの世界シェアで、VISAは、6割程度のシェアを有しており、圧倒的トップブランドです。クレジットカードは、VISAとMasterCardの寡占市場となっています。公理』売られすぎの優良企業を買う」で解説しています。世界的に進むキャッシュレス化やインフレが、業績の押し上げ要因になります。世界デジタル決済市場は、2027年までに年平均15%成長することが予想されています。先進国でも現金や小切手が、いまだに使われていますし、新興国ではデジタル決済が浸透していない大きな市場があります。世界的に認知度と信頼性が高いVISAは、この恩恵を受ける立場にあります。世界的に進むインフレは、業績の押し上げ要因となります。新興国においてクレジットカード普及は初期段階です。過去10年間の株式と配当を合わせたトータルリターンは+485.4%。過去10年間の株価推移がこちら。株式市場が低迷した時のVISA株の下落期間と下落率をまとめました。-30.9%\高機能取引ツールが無料/サクソバンク証券で無料口座開設をする!株価チャートはサクソバンク証券から引用しています。サクソバンク証券の評判や口コミについて知りたい方は、『サクソバンク証券の評判・口コミをもとにデメリット2つとメリット5つを解説!』をチェックして下さい。営業キャッシュフローマージンフリーキャッシュフローマージン売上高、利益、キャッシュフローが着実に成長し、特にキャッシュフローは堅調な伸びを示しています。営業利益率とフリーキャッシュフローマージンは共に60%を超え、収益性が非常に高いことが特徴です。新型コロナの影響で減収となりましたが、利益率が高いため赤字転落することはありませんでした。2.3%VISAは、配当と自社株買いを通じて、ほとんどの利益を株主に還元しています。現在の配当利回りは低いものの、増配率が高く、配当性向が低いため、長期的には高い配当が期待できます。Clubは、高配当株の投資情報を提供しています。今なら特別レポート「永久に持っておきたい6つの高配当株」を無料で読むことができます。VISA(V)資本効率(ROE)推移ROEVISAは、資本効率の高い会社です。長期で高い資本効率を維持しており、ROEは上昇傾向です。25.9倍PERでみたバリュエーションは、市場平均と比べて高い水準です。長期で2桁の利益成長を目指していること、信用リスクを取らないビジネスモデルで強固なバランスシートであることなど考慮すると、そこまで割高感はありません。Clubは、グロース株の投資情報を提供してくれます。今なら特別レポート「株価10倍が狙える米国イノベーション株3銘柄」を無料で読むことができます。VISA(V)投資リスクマクロ経済リスクがあります。景気後退により消費が減少すると、VISAの収益が鈍化する可能性があります。政治介入リスクがあります。クレジットカード業界は、ビザとマスターカードの寡占状態となっています。そのため、アメリカでクレジットカード競争法が議論されたり、司法省から独占禁止法違反による買収の中止を求められる可能性があります。2021年に、フィンテックのスタートアップ「Plaid」を買収しようとしましたが、米司法省が反トラスト法違反で訴訟を起こし、買収を断念しました。デジタル決済市場で、競争が激化する可能性があります。Later(BNPL)」の人気が高まっており、KlarnaやAffirmなどと戦っていく必要があります。Installments」というBNPLプログラムで対抗しています。クレジットカードは、ポイントサービスや補償、セキュリティが手厚く、BNPLとの差別化ポイントとなります。現状、新興フィンテック企業に、ビジネスモデルを破壊されるほどの脅威はありません。市場シェアを奪われていないか注視する必要があります。VISA(V)今後の株価見通しVISAは、キャッシュレス化の波に乗り、事業は成長する見通しです。安定した利益成長や手厚い株主還元により、今後の株価上昇を期待しています。これからも、キャッシュレス社会への移行や電子商取引の普及は、間違いなく進むでしょう。世界で最も信頼されるデジタル決済システムを提供しているVISAは、その恩恵を最も受けるポジションにいます。同社は収益性が高く、安定してキャッシュを創出、その多くを株主に還元してきました。配当性向が低く、バランスシートも強固であるため、今後も積極的な株主還元が期待できます。現在のバリュエーションは、そこまで割高感はありません。キャッシュフローや利益率は、驚きの数字!キャッシュレス化という長期で続く、大きなトレンドに乗ることができる銘柄だと考えています。結論、どちらも素晴らしい銘柄ですが、私はMasterCardの方が好きです。MasterCardの方が、成長性と資本効率が高いからです。MasterCardは、過去の売上高や利益の成長率、今後3年間の成長率予想、ROICやROEなどの項目において、VISAより優れています。158%しかし、VISAは利益率や財務の健全性、バリュエーションの面で、MasterCardより優れています。29.6倍どちらも財務的問題を見つけることができない程、素晴らしい会社です。キャッシュレス業界において、この2社が寡占しており、そのポジションを継続できるのであれば、今後も株価上昇が期待できます。モエ詳しくは、マスターカードの分析記事をご覧ください。@momoblog0...米国株投資情報アプリmoomooでは、スマホでサクッと銘柄分析したり、機関投資家の動向を確認したり、日本語に翻訳された海外ニュースを読むことができます。アプリ「moomoo」が優秀過ぎる!」をチェックしてください。VISA(V)株の買い方マネックス証券:為替手数料0円!SBI証券や楽天証券で米国株を買う場合、為替手数料がかかります。マネックス証券は米国株に力を入れているため、為替手数料が無料になるキャンペーンを長期で実施してくれています。米国株の投資情報が豊富で、口座開設をするだけで投資情報を入手することができます。\米国株の投資に最適/マネックス証券で口座開設するマネックス証券の評判や口コミについて知りたい方は、『マネックス証券の評判・口コミをもとにデメリット2つとメリット5つを解説!』をチェックしてください。サクソバンク証券:高機能な投資ツールが無料!海外株の取扱銘柄数が多い!サクソバンク証券で口座開設をすると、高機能な取引ツールを無料で使うことができます。株価チャートは、見やすく、機能が豊富なので愛用しています。ブログ記事のチャートは、サクソバンク証券の株価チャートを引用しています。大手ネット証券と比べて、海外株の取扱銘柄数が多く、米国株の取引手数料が低いなど多くのメリットがあります。\高機能取引ツールが無料/サクソバンク証券で無料口座開設をする!サクソバンク証券の評判や口コミについて知りたい方は、『サクソバンク証券の評判・口コミをもとにデメリット2つとメリット5つを解説!』をチェックしてください。V公式LINEアカウント!モモの株式投資を、より便利にご利用いただくために、LINEアカウントを開設しました。LINEでは、記事の更新情報を確認したり、LINE限定記事を受け取ることができます。証券会社に入社⇒ノルマに疲れ転職⇒楽しい銀行員時代はそこそこの年収⇒出産のため退職⇒米国株の魅力に気づき米国株ブロガーに♪仕事(経営コンサル)と育児の合間にブログ更新中。モモの株式投資ブログ。