ビッグデータ・マーケティング2銘柄」のレポートのマイクロアド(9553)、unerry(5034)が、それぞれ四半期決算を発表したのでフォローアップ・レポートをアップする。明暗を分ける決算結果だったようである。(同111.2%増)増収増益の好決算であった。同111.2%増の5億900万円であった。利益率の高いデータプロダクトの販売に注力した結果大幅増益となった。営業利益率は同3.9pt上昇と大幅に改善し、9.9%となった。好決算を受けて通期業績予想を上方修正した。売上高を4.7%、営業利益を21.9%、当期純利益を15.5%上方修正した。会社計画の通期業績予想は以下の通りである。78円マイクロアドの商品はデータプロダクトとコンサルティングの二種類であるが、売上総利益率はデータプロダクトが約40%、コンサルティングが約20%と倍違う。2023年9月期2Q時点で売上ベースでデータプロダクトは47%、コンサルティングは53%、売上総利益ベースでデータプロダクトは58%、コンサルティングは42%であった。▲10.1%決算を受けてのコメント決算結果と通期業績上方修正を受けて16日にはストップ高となった。マイクロアドはデータプロダクトに注力しているが、データプロダクトは「UNIVERSE」とデジタルサイネージの二種類ある。「UNIVERSE」はストック売上で、累計リピート月数が長くなると月額単価も拡大する。新商品のローンチでも新規のシステム投資の必要はなく即座に新商品を提供する事が可能である。業種別のビッグデータ及びマーケティングツールを提供できる競合企業は存在せず、また来年に予定されているGoogleのCookie規制も既に対応しており盤石であると見てよいだろう。(同▲79.6%)増収減益決算だった。同79.6%の2,400万円であった。通期の売上計画に対して3Qで82%達成し、順調な業績進捗状況であった。リカーリング顧客数は前年度末比23社増と順調に増加した。インフラ費用や人材採用等のコスト増により営業利益は前年同期比4,500万円減少した。これを受けて通期の業績予想を下方修正した。売上高は5.6%上方修正し、営業利益は90.5%、当期純利益は98.8%と大幅に下方修正した。修正後の会社計画の通期業績予想は以下の通りである。(同▲99%)費用増加の内訳は以下の通りである。決算を受けてのコメントAI銘柄のなかでも期待が高く3Q決算前に予想PERが120倍以上と過熱していたために通期業績が前期比99%減にがっかりして大幅に売られた。15日は売り注文一色で取引が成立せず、以降は連日大幅下落し、4月下旬につけた年初来高値の4,935円から46%下落した。株価調整局面が続くと思われる。unerryは会社設立をしてから8年、IPOから1年弱のスタートアップ企業である。通常のスタートアップ企業ならまだ赤字を計上しているところだろう。通常の企業なら利益レベルがもっと上がってから海外進出となるところをまだ利益レベルが低い時から海外進出となったのでコスト増から大幅減益になってしまった。ファンダメンタル悪化からの大幅減益ではない。リカーリング顧客数は順調に増加している。将来のクロスセル売上を考えて戦略的に価格を下げ、一顧客企業当たりのLTVを上げるという事は合理的な判断である。ビッグデータ企業である事は変わらず短期的な株価パフォーマンスを気にしない投資家にとっては株価低迷局面は買い場とも言えるだろう。コーネル大学経営大学院にMBA留学。本記事の内容につき、その正確性や完全性について意見を表明し、また保証するものではございません。記載した情報、予想および判断は有価証券の購入、売却、デリバティブ取引、その他の取引を推奨し、勧誘するものではございません。過去の実績や予想・意見は、将来の結果を保証するものではございません。提供する情報等は作成時現在のものであり、今後予告なしに変更または削除されることがございます。当社は本記事の内容に依拠してお客様が取った行動の結果に対し責任を負うものではございません。投資にかかる最終決定は、お客様ご自身の判断と責任でなさるようお願いいたします。本記事の内容に関する一切の権利は当社に帰属し、当社の事前の書面による了承なしに転用・複製・配布することはできません。Inc.English。