今日は、ちょっとややこしい上に、実際に私も、「なう勉強している部分」の記事を書きたいと思います。間違ってる可能性もかなりあるけど、その時はその時で、後日改定版を出したいと思うよ。皆さん、デリバティブ取引って何かわかりますか?普通に生活している人は答えられなくても何ら問題ないし、毎日仕事などでお疲れの皆さんの脳に、わざわざ小難しい単語をぶち込む必要はまるでないというのが私の見解であります。取引を行う上で、その取引の詳細まで知ってないとトレードすべきではない!!なんてことも思ってないです(私よく知らんし)が、ある程度知っておいた方が良いこともあるのは事実とも思っています。後は、調べていったら普通に面白いなあって思うはずです。デリバティブ取引とはデリバティブ取引とは、基本的な商品や資産であったり、または契約なんかから派生したものの取引形態のこと。金融派生商品って言われ方もします。)もデリバティブ取引です。単純な外貨を買って円を売るっていう取引ではないですよね。これは派生していますので、デリバティブ取引だな・・・となるわけです。本来のデリバティブ取引の目的は現物のリスクヘッジが主だったりして、先物とかOPとかもろにそんな感じですよね。会計上もそんな扱いを受けてたりするものだった気がする。話が逸れましたが、そのデリバティブ取引取引には大きく区分して3つの取引形態があります。今回は、その中でも、スワップ取引というあまり聞いたことがないのではないかな?という用語の解説をしたいと思います。スワップ取引って何!?スワップ取引とは、将来の金利変動リスクを管理する手法の一つです。一般に複数の当事者同士で将来のキャッシュ・フローを交換することを約束する取引のことをいいます。(んなこと言われてもピンとこないよねw)キャッシュ・フローに関しての記事はこちら→「キャッシュ・フローとは!?」身近な使用法は!?私達の周りであまり馴染みがないですが、金融機関ではある時期から急速に広まり、さらには企業の財務管理に使われる等、非常に重要な地位を確立している取引らしい。その汎用性の高さから個人向け金融商品の中などにも取り込まれるようになっているみたいです(多分為替ヘッジありのやつが通貨スワップ、為替スワップなんかも使っていると思われる)例えば下記にでてくるけど、固定金利と変動金利を交換する「金利スワップ取引」、異なる通貨のキャッシュフローを交換する「通貨スワップ取引」なんかが代表的です。ちなみに、FPの2級のテキストなんかだと、マジでさらっとしか書いてなくて、大丈夫なのだろうか・・・これで?と思わないこともないが、そんなことは求められないからであろう。スワップ取引の種類スワップ取引にはどのような種類があるのでしょうか?いくつか列挙していきたいと思います。金利スワップ通貨スワップクーポンスワップ(元本の交換を行わない通貨スワップ)エクイティスワップコモディティスワップこのうち、今回解説するのは、金利スワップと、通貨スワップです。代表的なスワップ取引なのと、私がそれ以降になるときちんと説明できないからですわっぷ!金利スワップ特定の通貨間での(日本円なら日本円)金利を交換するという取引です。私は、固定金利でローンを組んでいますが、今後金利は下がると考えています。読者の皆さんは、変動金利でローンを組んでいて今後金利は上がると考えています。その他の条件が偶然の一致!!良しっ!!お互いの利害も同じだし、金利部分を交換しよう。言うとマジでこんな感じですが、色々と上の三行を読んだだけでも気になることはあると思いますし、多分例を出し続けると数字が沢山でてきて切りがないと思います。そのため、金利スワップとは同じ通貨間での金利部分を交換する取引と覚えておきましょう。すいません、金利スワップは以上ですw通貨スワップ通貨スワップとは、異なる通貨(ユーロと円)などのキャッシュ・フロー(現金収支の流れ)を交換する取引のこと。普通は金利の交換に加えて、取引開始時と最終日に元本の交換も行われる取引です。通貨スワップの実例として、一般的には中長期の外貨建て債券・債務の為替リスクのヘッジなどに利用されることが多いので、下記に図で例を出してみる。アメリカで大きく成長をし続けてきたなあ。ここにきて、ちょっとお金がいるようになってしまった。アメリカ国内なので、ドル建てで社債を発行して、(新規のマネーを効率よく得られるのがドル建てな訳ですね。例では)資金を得たいところであります。実際に今手元に欲しいのは円なんだ!!取引先は円で要求してきている。ドル建てでの社債発行だと、ドルは来るけど円は来ない。為替リスクも取りたくない。いうことで、金融機関に通貨スワップ取引をもちかけてOKされました。¥と円の金利を会社へ円の調達が完了という、画像超ちっちゃくなりましたが、上記の通貨スワップ取引を金融機関と行うことで、私達の会社は、実質途中にある利払いの時に金融機関への円で支払う金利分だけの負担で一連の流れがすむという訳です。スワップ取引まとめまとめです。「スワップ取引は、デリバティブ取引の大きく分けた3つの内の1つで、主に為替ヘッジを目的にして行われている交換取引です。」じゃあ、スワップポイントって何?スワップ、スワップと沢山出てきたと思いますが、皆さんが馴染みのスワップといえば、国家間のスワップ協定とか、FXのスワップポイントだと思います。スワップ協定にについては、今回はスルー。少なくとも、スワップ協定の考え方は、上記で話したスワップ取引の概念とは「ちょっと違う」とだけお伝えして、FXのスワップポイントについて解説したいと思います。FXのスワップポイントの仕組み!?皆さんは、先日のトルコリラの利上げをご存知ですか?政策金利24%という驚異的な金利になりました。この政策金利が〜から説明しだすと、また長くなってしまうので、池上章の番組を見るとかしてください。政策金利が高い金利になったんだ〜という認識でいきましょう。そのうち書けたら記事書きます。トルコリラをFXの口座でロングした時のスワップポイントとは、トルコリラの金利を受け取るということなのでしょうか?答えは違います。(私も便宜上とか、普通に書いてて金利って言っちゃうけど)まず、スワップポイントとは、外貨預金でいう利息のように入ってはきますが、「似て非なるもの」です。金利が異なる2種類の通貨ペアの保有日数によって付与される、2通貨間の金利差調整分のことをスワップポイントと言います。ん?どういうことだ?と思ったかもしれません。証拠金を入れて取引している形になりますよね。私達はトルコリラのロングを行った時、トルコリラを保有しているのでしょうか?私達は、トルコリラ円のロングという建玉を保有していることになります。円を借りていて円の金利を払わなくてはならない状態+トルコリラを保有している金利が入ってくる状態であると考えてください。単純な外貨預金の利息とは異なることがわかりますね。これで計算して出して見ると、確実に業者が提示している数字よりも高い金額がでます。業者もビジネスですし、金利も日々変化しているので、おおよその金利で出す数字ということ、あくまでただの参考値です。ここからさらにロールオーバーという点からスワップポイントの付与日やら〜とか、そもそもの仕組みのお話にはいきませんっ。終わりよっ!!そのうち書きますねww。まとめデリバティブ取引の中に、スワップ取引っていう為替ヘッジの金融取引(金融商品)がありますよ。スワップって名前がツイているものは「交換」って意味のものだから、それぞれどことなく似ているけど、それぞれのニュアンスは違ったりしますよ〜っと言うことで、今回はスワップ取引からスワップポイントについてをお話しました。余談ですが、金融の成果には同じ名前なのに、全く異なる意味を持つ単語もありますので、混同しないように気を付けましょう。最後まで読んでくれたあなたは、4000字が読み終わりました。GDP(国内総生産)に関しての簡易解説!と生産系指標(6-1章)こんにちわ。6つの記事に分けてお話ししていきたいと思います。...記事を読む好調!?1000通貨からのスワップポイント運用上乗せだ!トルコリラスワップポイント投資3ヶ月目☆こんにちわ。管理人の神沼(@kaminuma_nico)です。今日で、トルコリラを1000通貨からスワップポイントで運用する...記事を読む仮想通貨FXと為替FX取引の様々な「違い」を解説こんにちわ。IFDにOCO、IFOなど】多様な注文を使いこなす!!(第5章)こんにちわ。今回はFXトレードの注文についてのお話です。...記事を読むビットコインの検証!【寝ロングと寝ショート】どっちが成績が良かったのか?10月~分をMT4のEAで検証してみたこんにちわ。先日、こんな話をしていました。人民元に初利息!楽天証券FXの人民元買いスワップポイントと比較記事!こんにちわ。預けてみて...記事を読む1000通貨からのトルコリラ【スワップポイント投資】4ヶ月目!初逆境!?それでも現状プラスです!こんにちわ。この記事を見に来てくれる人に対してこんなことを言うのはあれですが。言って【スワップポイント狙いの新興...記事を読む【仮想通貨取引】で「高値掴みマン」にならないための厳選ポイント!!こんにちわ。先日の自分の判断により、相場の暴騰に乗りそびれるという失態を犯した私です。9月21日のXRPやMONAの...記事を読む【12月4日~5日のビットコイン&ドル円市場概況!!】ビットコイン横横で上値はさらに重いか!?こんにちわ。12月4日~5日(8:00)時点の市場概況をしていきたいと思います。テレビでもハッキングされて〜と報道があったり、仮想通貨払いできます!といった張り紙があったり、投資に良い...記事を読む私のワードプレスの「ランニングコストとスターティングコスト」初動の収益とアクセス推移を晒すGoogleの検索エンジンでキーワードからの検索がでた検索このサイトについて2級FP技能士のFPむろが運営しているひたすらお金のことを話すブログ【通称ひた金】です。6選!!【FX取引の参考書】FXの取引の勉強に役立つ記事、まとめ集!!この記事は、記事のまとめ的なものです。06:57投資をする上で重要なこと5選!!臆病者で大胆な投資家を目指せ!?こんにちわ。22:12ブログを行なう上で「投資」という概念を持っておく必要性!こんにちわ。おすすめ「テキスト・問題集」!!!と勉強方法こんにちわ。FP2級に絶対に受かりたい!!と思っている方が、この記事にたどり着いて頂けたなら、私は本望かなと思っております。08:14フリーランス初心者が稼げる案件とは!?こんにちわ。ITエンジニアが【ひたすらお金の話をする】ブログ.。