2020年3月16日投資の基礎知識,ポートフォリオ,資産運用資産運用,投資,アセットアロケーションTwitterFacebookLinkedInPocketLINELINECopyこんにちは、ばらかん(@barakam63)です。今回は投資をはじめるときにみんなが通る道、アセットアロケーションについて説明します。この記事ではこんな疑問に答えます。まとめスポンサーリンク↓よかったら応援クリックお願いします!アセットアロケーションとはアセットアロケーションとは、「運用資金をどのアセットクラスにどのぐらいの割合で投資するか」を決めることです。アセットクラスは国内株式や先進国株式など、投資対象の大まかな種類のことを言います。投資の世界では「運用成果はアセットアロケーションでほぼ決まる」と言われるぐらい大事なものです。投資だと「いつ買うか、いつ売るか」という売買のタイミングに焦点が当てられることが多いです。「アセットアロケーションが運用成果を決める」というのは様々な研究で言われていることです。アセットアロケーションが大事なのかアセットアロケーションが大事な理由は、リスク(値動きの振れ幅)をコントロールできるからです。アセットクラスによってリスクとリターンは異なります。外国株式であればハイリスク・ハイリターンだし、国内債券であればローリスク・ローリターンです。複数のアセットクラスを組み合わせることで、全体としてのリスクを調整することがアセットアロケーションの目的になります。投資におけるリスクとリターンについては以下の記事で説明していますので、ぜひ読んでみてください。各アセットクラスのリスクとリターンは?誰でも簡単にできるリスクとリターンの確認方法を紹介します。各アセットクラスのリスクとリターンは、myIndexというサイトの「資産配分ツール」を利用すれば、簡単に分かります。(※資産配分ツールを利用するには、無料会員登録が必要です)たとえば、日本株のリスクとリターンを確認したい場合は、以下の画面のように配分比率を「100%」にして「ポートフォリオをつくる」を押すだけです。すると、結果が表示されます。この結果から「日本株のリスクは17.3%、リターンは1.9%」というのが分かります。先進国株式について知りたければ、同じように先進国株式の配分比率を100%にすればOKです。ちなみに、「エマージング」とは新興国のことを指しています。アセットアロケーションの決め方それではアセットアロケーションの決め方を紹介します。リスク許容度を知ろうアセットアロケーションを決める時に1番最初にやることは、リスク許容度を知ることです。リスク許容度は「どのぐらいまでの損失なら許容できるか」を示す指標になります。「リターンはどのぐらいを目指しますか?」という視点で、資産配分を考えさせるサービスや書籍があります。長期投資で大事なのは「大暴落したときにも損切りせずに市場から退場しないこと」になります。自分のリスク許容度を知らないでいると、大暴落時にメンタルがやられてしまい資産運用をやめてしまうことも考えられます。そのため、最初にリスク許容度を知っておき、どのぐらいまでの損なら受け入れられるかを確認しましょう。実際に資産配分を考えるリスク許容度がわかったら、どこに投資するかを考えてみましょう。基本的な考え方は「債券などのローリスクの商品でリスク調整をする」です。大前提としてリスク許容度を超えないことは守りましょう。実際に資産配分を決めるときは、先ほどお話ししたmyIndexの資産配分ツールを使って、リスクとリターンを調整しながら決めていきます。資産配分に困った場合アセットアロケーションは正解がありません。投資家の運用目的や方針によって変わってきます。そのため、「そもそもどのぐらいの配分からスタートすれば良いのか分からない」という場合には、他の人の配分を参考にしましょう。年金を運用しているGPIFの場合はこんな感じです。25%「基本ポートフォリオの考え方」より引用GPIFは年金を運用しているため、比較的リスクを抑えた割合になります。リスクを抑えたい場合にはGPIFの資産配分を真似てみるのもアリですね。株式の割合を考える場合には、世界の株式時価総額の比率から決めるという方法があります。100万円を株式の運用にあてるとしたら、日本株式に10万円、先進国株式に80万円、新興国株式に10万円を投資するとなります。株式だけだとリスク許容度を超える場合には、債券を組み込むことでリスクを抑えていきましょう。全世界株式インデックスファンド1本で運用する全世界株式インデックスファンドのみで運用するという方法もあります。株式のみで運用するという前提にはなりますが、資産配分を考えるのが難しい・めんどくさいという方にとっては良い商品です。大きな勝ちは狙えませんが、平均以上の勝ちは狙えます。全世界株式(オールカントリー)です。Slimシリーズは常に低コストを実現することを掲げているので、他に低コストな商品が現れれば追随していきます。まとめここまでアセットアロケーションについてお話ししてきました。まとめると以下のようになります。他の人の資産配分を参考にしてみるのもOKアセットアロケーションを決めるのは少し面倒だったりしますが、1度決めてしまえば年に1回程度見直すぐらいになります。納得いく資産運用をするために、しっかり考えてみましょう。今回はこれで終わりになります。んよろしければシェアお願いしますTwitterFacebookLinkedInPocketLINELINECopy関連記事20代SEの運用方針とポートフォリオ公開(2020年1月)20代SEが投信ブロガーになりたくてポートフォリオを公開します!【資産運用】投資と投機の違いを説明します「投資ってギャンブルなんでしょ?」、いいえ違います。ギャンブルは投機といいます。...インデックスファンドの連動率はどのぐらいが目安か「インデックスファンドの連動率の目安って?」が分かるページはこちらです。20代SEのポートフォリオと運用成績(2020年2月)20代SEのポートフォリオと運用成績を公開するページ(2020年2月版)東証の市場再編が企業や投資家に与える影響2022年4月に行われる東証の市場再編の概要と投資家への影響を考察するページ。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*ウェブサイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。Δこの記事のトラックバックURLプロフィールばらかんシステムエンジニアがIT(SAPやC#、Pythonなど)や資産運用や投資信託についての情報を発信するブログになります。