運用報告書(全体版)および申込取扱場所ウェルスマネジメントポートフォリオマネジメントテーラーメイドの運用プランをご提案いたします。アクション」では、ポートフォリオの立案とその実行を行います。ポートフォリオの立案において、従来から一般的に用いられてきた考え方の一つとして「現代ポートフォリオ理論(*1)」があります。この理論では、金融資産全体を退職時などの将来の一時点にあわせてポートフォリオを最適化する手法をとっていますが、目標に至る途中段階についてはあまり考慮されていませんでした。そのため、下図Cケースのように、運用期間中に許容できるリスク範囲を割り込んでしまった時点(図の×印)で、今後の不安や資産の取り崩しなどが発生し、最終目標に到達できないというリスクが生じます。」を融合させ、お客さまの行動特性と運用目標年までの経路をふまえた、テーラーメイドの運用プランをご提案いたします。標準偏差の二つの指標を使って、最適なポートフォリオを導き出す考え方。従来の経済理論は「常に合理的に行動する人間」を前提としているが、心理学や社会学の要素を取り入れて「常に合理的とは限らない人間」を前提に展開される投資理論。投資成果は同じでも、Cケースは失敗例。容認できる最低水準を割り込んでしまった時点(図の×印)で、今後の不安やキャッシュ確保のために資産を取り崩してしまい、最終目標へ到達できない。