したい!M&Aによる事業承継の増加の要因やメリット・デメリットや失敗する原因と対策などを解説M&Aによる事業承継を失敗しないためには事前にリスクなどを把握し、現経営者と後継者が信頼関係を構築しながら計画的に進めることが重要です。本記事ではM&Aによる事業継承の増加の要因やメリット・デメリット、失敗する原因と対策や自社がM&Aに向いているかどうかのチェックポイントを解説します。M&Aに向いているかどうかのチェックポイント事業承継によるM&Aのまとめ【※メルマガ限定】プレミアムM&A案件情報、お役立ち情報をお届けします。今後も継続されていくためには、どこかのタイミングで事業承継を必ず行わなければなりません。事業承継で具体的に後継者に引渡されるのは、中小企業の場合、オーナー経営者が所有する自社株式です。株式会社では、議決権の過半数分の株式を持てば株主総会で普通決議が可決でき、3分の2以上の議決権を持てば特別決議が可決できます。後継者がより安定した経営基盤を持つためには、少なくとも3分の2以上の株式を先代経営者から引継ぐことが必要です。法人格のない個人事業の場合、事業譲渡という形式で事業承継を行います。事業に関連する資産・権利義務などをまとめて後継者に譲渡する契約締結を行うのです。中小企業庁の発表によると、日本の企業数のうち中小企業が占める割合は、実に99.7%です。大企業数は0.3%に過ぎません。99.7%の内訳は、中規模企業が14.8%、小規模事業者が84.9%です。中小企業基本法では、中規模企業を以下のように定義づけています。定義は以下のとおりです。労働者数の比率を企業規模別に見ると、以下のようになっています。中規模企業:46.5%小規模事業者:22.3%大企業:31.2%企業数ほどの比率ではありませんが、それでも中小企業の従業者数は68.8%にのぼります。中小企業の動向は、地域経済だけでなく日本全体においても、大きな影響を及ぼすと言っていいでしょう。したがって、中小企業の円滑な事業承継は、重要なテーマです。昨今の中小企業では、事業承継に関連してくるいくつかの問題点が指摘されています。中小企業の実態の1つとして、経営者の高齢化が指摘されています。(2021年)」によると、約147万社を調査した結果、経営者の平均年齢は60.3歳で過去最高でした。54歳だった1990(平成2)年以降、毎年、上がり続けています。事業承継は、後継者教育を含めると5~10年程度を要するとされており、すぐにでも事業承継の準備に取りかからねばならない中小企業が多いことがわかります。経営者の高齢化に伴う経営上の問題点として挙げられているのが、高齢になるにつれ、会社・事業を成長させようという積極性が薄れてしまい、投資意欲などが低減してしまうという精神状態です。この経営意欲の低減は、会社・事業が停滞していってしまう危険性を秘めています。中小企業の代表的な事業承継といえば、現経営者の子どもが親の後を継ぐというものでした。現在の日本は少子化という状況にあり、後を継げる子どもの数自体が大きく減ってしまっています。時間の経過の中で日本人の価値感も多様化しました。親の後を継ごうとしない子どもや、子どもに後継ぎを無理強いしない親なども増え、子どもが中小企業の後継者になるケースが減少しています。子どもが後を継がない場合の次善の策として行われてきたのが、社内の従業員や役員が後継者となる事業承継です。この場合の後継者は、親族のように相続や贈与で会社の株式を引継げず、買取るしかありません。会社の株式を買取るとなれば相応の金額が必要であり、その資金が用意できないために後継者を辞退する従業員や役員もいます。以上のような理由で、現在の中小企業では、かつてと比較して、後継者不在に悩む会社・個人事業主が増えています。(2021年)」によると、中小企業の後継者不在率は61.5%という数値です。事業承継は、後継者の立場の違いで以下の3種類に分類されます。それぞれの内容を見ていきましょう。子どもや配偶者、兄弟姉妹などの親族が後継者となる事業承継が、親族内承継です。親族内承継では、現経営者が生前贈与(無償譲渡)で会社の株式、または個人事業の資産などを後継者に引継ぐか、経営者の死亡時に後継者がそれらを相続するかで行われます。事前の準備が欠かせません。相続人が複数いるケースでは、会社の株式や事業資産が分散しないようにする対策も必要です。従業員や役員が後継者となる事業承継が、従業員承継です。社内承継ともいいます。従業員や役員が事業承継する場合、会社や事業のことは熟知していますから、経営者の適性があれば有望な後継者です。問題点として、会社の株式や事業資産を買取るための資金の必要性があります。現経営者としては、一定額ディスカウントするであるとか、後継者が融資を得られるように金融機関を仲介するなどのフォローが必要でしょう。親族や社内に後継者候補がいない場合の事業承継方法として、近年、脚光を浴びているのがM&Aによる第三者への事業承継です。会社・事業を売却することで、その買い手が後継者(新たな経営者)となって事業承継が実現します。従来、M&Aといえば大企業が実施するイメージがありました。まま経営者が引退時期を迎えれば、会社・事業は廃業するしかありません。基本的に廃業にメリットはなく、以下のようなデメリットが懸念点です。廃棄コストが発生する事務所が賃貸物件であれば原状回復工事費が発生する現金化できる事業資産があっても、廃業のため足元を見られ高額での売却は難しい事業承継の注意点とリスクM&Aによる事業承継は、会社や事業そのものの売買取引でありリスクも大きいため、細心の注意が必要です。M&Aによる事業承継の主な注意点やリスクとして、以下の4つがあります。税金対策1不利益も引継ぐ中小企業のM&Aに多く用いられるスキーム(手法)は、株式譲渡です。株式譲渡は、売り手企業の株式を買収することで買い手はその経営権を取得します。全てが包括的に売り手から買い手に移転します。ここで注意すべきは、売り手企業のプラス面だけではなくマイナス面も引継ぐため、想定以上に買い手の負担が大きくなり得ることです。売り手自身も把握していないような、偶発債務などの簿外債務が潜んでいる場合があります。買い手としては、慎重な検討と調査に基づく判断が必要です。2株式購入資金の問題M&Aによる事業承継では、買い手側は株式購入に相当の資金が必要です。自己資金で足りなければ、金融機関からの借入などによる資金確保の対応が必要となります。3買い手側の経営者の能力M&Aによる事業承継を行うと、経営に関する全ての権利が買い手側に移転するため、今後の事業展開は買い手側の経営者に大きく左右されます。売り手側の従業員は、事業承継後の雇用の確保、待遇面の変化などに不安を持つことが多いです。買い手側の経営方針に賛同できず、退職する可能性もあります。売り手側の従業員は、その事業で重要となるスキルやノウハウを持っていますから、買い手側は売り手側従業員のケアにも細心の注意を払うことが肝要です。4税金対策M&Aでの事業承継を株式譲渡で実施した場合、株式を売却した売り手には相応の対価が支払われます。対価のうちの利益分は株式譲渡所得とみなされ、所得税の課税対象です。株式譲渡所得税は分離課税で、税率は20.315%(2022⦅令和4⦆年7月現在)となっています。現在増加している事業継承。事業継承を行うには課題が多くあるためM&A仲介会社を利用しなければならないケースがほとんどです。これらの機関を利用して事業継承を行う必要があります。売却側が保有している株式を買収側が受け取り、対価として現金を支払う事業継承M&Aの手法です。後に解説する事業譲渡とは違い、特定部門のみを譲渡することはできません。会社が運営している事業のみを売買する事業継承M&Aの手法です。先ほどの株式譲渡のように包括的な譲渡ではなく部分的な譲渡となるため、柔軟な対応が可能になります。以下のように事業範囲を自由に決めることができます。廃業を避ける際に事業譲渡が良く使われます。事業継承M&Aを成功させるにはM&A仲介会社の利用が欠かせませんが、M&Aマッチングサービスの活用も検討すべきだと言えます。近年はM&A仲介会社に依頼しても良い買収先が見つからないということでM&Aマッチングサービスを利用して、自分たちで買収先を探すことも盛んです。多くあるM&Aマッチングサービスの中から自社に見合ったサービスを見つけるコツがあります。信用できる会社で倒産などの恐れがない取り扱い件数や業種が多いじっくり話を聞いてくれる実績がある自社と似たケースの実績がある数多くあるマッチングサービスを全て利用するのは現実的ではないためいくつか絞って検討しましょう。中小企業の廃業リスクを問題視した国は、自治体と共にM&Aによる事業承継を積極的にPRしました。その啓蒙活動や事業承継を支援する公的機関の開設などが相まって、後継者不在の中小企業が積極的にM&Aによる事業承継を実施する状況が生まれたのです。M&A自体が社会的に広く認知されるようになったことも功を奏しました。現在、中小企業が売り手のM&Aにおいて、その買い手となっているのは大企業だけではありません。起業志望者などが、後継者不在の中小企業の買い手として、M&Aシーンに数多く参入してきているのです。事業承継M&Aのメリット事業承継M&Aでは、まず、売り手側に以下のようなメリットがあります。後継者不在問題を解決し廃業を回避できる会社・事業存続により従業員の雇用を守れる会社・事業存続により製品・サービスなどを残せるため地域社会にも恩恵がある売却益の獲得により老後生活にゆとりが持てるまた、事業承継M&Aの買い手には以下のようなメリットがあります。事業承継M&Aのデメリット事業承継M&Aの売り手としては、以下のような懸念がデメリットとしてあります。事業を承継するにふさわしい後継者となる買い手が、必ずしも見つかるとは限らない買い手が見つかるとしても、長い時間を要するケースもあるM&Aでの対価は交渉で決まるため、希望どおりの金額で会社・事業が売れるとは限らない獲得した対価は課税を受けるM&Aを実施する場合、M&A仲介会社を起用するのが一般的だが、その手数料は安くないM&Aが決まる前にM&Aを行おうとしている情報が漏えいすると、従業員が退職したり取引先との関係が悪化したりするリスクがある事業承継で活用できる補助金・融資M&Aによる事業承継では、譲渡費用以外にアドバイザーへの報酬など多くの資金が必要になり、資金面の問題からハードルが高いと思われがちです。少子高齢化を背景とした事業承継ニーズの高まりを受けて、国の施策として行われる補助金制度や融資を利用するという選択肢もあり、これらの補助金や融資をうまく利用することで事業承継をスムーズに実行できます。ここでは、以下の3つの補助金や融資の概要を見てみましょう。(個人事業主含む)が対象者となっています。※上限金額はいずれも実費の3分の2までです。※M&A手数料は、M&A支援機関登録制度に登録されたファイナンシャルアドバイザーまたはM&A仲介会社の手数料限定です。この補助金の場合、用意する資料や応募できる期間などが厳密に定められています。専用ホームページが開設されているので、そちらで詳細を確認してください。金融機関からの融資を低利で受ける方法があります。通常、金融機関から事業資金の融資を受ける場合、リスクフリーレートにリスクプレミアムという信用リスクを加味した利率が適用されるため、相当程度の利息負担が生じます。この制度では、利率上限が3%となっており、非常に低利な条件で融資を受けられるのです。事業計画策定などの一定の条件があるため、各金融機関に詳細を確認しましょう。基づく認定を得た会社、または個人事業主に対して、事業承継に関する資金を金融機関から借り入れる場合に、信用保証協会の通常の保証枠とは別枠が与えられる制度です。実質的には保証枠が2倍になる制度であり、資金調達を行う際に有利になります。一定の要件を満たすことと、都道府県への申請が必要です。経営上の意思決定として重要度が高く、家族や従業員にも大きな影響を及ぼす非常にセンシティブな内容を含みます。それに加えて専門知識も必要になるため、事業承継の専門家のサポートを受けながら進めるのがおすすめです。関する手続き・会計・税務面に精通し、交渉先の選定や今後の計画、事業承継によるメリットの検討など、多くの局面でサポートが期待できる存在です。会社の顧問先であることも多く、気軽に相談しやすいという側面もあります。相談したい相手のトップです。事業承継に精通しているわけではありません。仮に専門外であった場合は、同業者間での連携が強いため、事業承継に精通した別の専門家を紹介してもらうようにしましょう。幅広いネットワークを持っているため、事業承継の相手先の選定や専門家の紹介など有利な提案を受けられる可能性があります。金融機関としては、融資先からの資金回収が滞る事態は避けたいため、事業承継でもできるだけ財務面でメリットが大きい選択肢をとってほしいのが本音にあるためです。融資を受けている場合は、特に早い段階で相談しておいたほうが、スムーズな事業承継の実現につながる可能性が高いでしょう。3M&A仲介会社M&A仲介会社は、M&Aを通じた事業承継に特化しており、幅広い情報ネットワークで最適な候補先とのマッチングや手続き面でのフォローなどを行います。事業承継時に親族・社内以外の第三者を後継者候補とするケースでは、より慎重に事業承継を検討する必要があるため、M&A仲介会社を利用して複数の候補と交渉を行うことが重要です。M&A仲介会社選びでお困りの場合には、M&A総合研究所にご相談ください。M&A総合研究所では、M&Aに豊富な知識と経験を持つアドバイザーが専任となって、相談時からクロージングまでM&Aを徹底サポートいたします。譲受企業様は中間金がかかります)。随時、無料相談をお受けしておりますので、M&Aによる事業承継をご検討の際は、お気軽にお問い合わせください。M&Aは、自社の売り上げを伸ばすために行われます。そのため、売り手企業の売上高はよく見ておくべきだと言えます。相場としては年間売上が5億円を下回ってしまうと事業地盤が弱いと判断されてしまいがちです。買い手企業を探すのが難しくなるため最低限の売上高葉用意しておくべきでしょう。売上高も大事ですが、利益も大切です。近年では利益が出ていない企業のM&Aの成約率は非常に低くなっており、買い手探しに難航するケースが多いです。買収後に損失分を買い手企業が充填する必要がある場合だと、倒産のリスクなどがありますのでM&Aはなかなか成立しません。事業の利益がでているかどうかも判断ポイントの1つです。社員数の多さも、売り手企業の価値を算定する指標の1つです。社員数が多ければ多いほど運営体制が健全であることを示しています。社員数が少ないまま利益が大きく出ているとなると、M&A後に離脱する社員が1人でもいれば大きな影響を及ぼします。社員も大事な企業資産としてみておきましょう。組織オーナー企業のように社長・経営者一族が切り盛りしている企業を買収すると、健全な経営を継続させることが難しくなります。社長や経営者が日々の業務に多く携わっているとなると組織化がうまくできていないケースがあります。社長・経営者が企業の重要な意思決定の判断だけを行い、社員は自分の業務を担当しているなどしっかりと組織化ができている企業の方がM&Aをする価値があるでしょう。売り手企業が有しているブランド力・技術力も指標の1つです。ブランド力・技術力はその企業しか持っていないノウハウ・資産として大きな価値になります。M&A市場においてもブランド力・技術力を多く有する企業は高く売り買いされているのです。買い手として売り手企業を探している場合はブランド力・技術力を有しているか、売り手として買い手を探している場合は自社のブランド力・技術力はなんなのかを言語化できるようにしましょう。取引先が豊富かどうかもみておくべきポイントです。取引先が1社だけだとM&Aを行った後に契約打ち切りになってしまう可能性が高くなりますし、リスクが大きくなります。できれば取引先が豊富にあり、複数社が契約打ち切りになったとしても経営の基盤が傾かないような企業を探しておくべきです。事業承継によるM&Aのまとめ事業承継は、経営上、非常に重要な事項であるため、事前にしっかりと内容を把握したうえで、専門家や補助金制度などを活用しながら、時間に余裕を持って適切に進めることが重要になります。本記事の概要は以下のとおりです。M&A総合研究所にご相談ください。M&A総合研究所が全国で選ばれる4つの特徴をご紹介します。よる強いマッチング力>>M&A総合研究所の強みの詳細はこちらM&A総合研究所は、M&Aに関する知識・経験が豊富なM&Aアドバイザーによって、相談から成約に至るまで丁寧なサポートを提供しています。独自のAIマッチングシステムおよび企業データベースを保有しており、オンライン上でのマッチングを活用しながら、圧倒的スピード感のあるM&Aを実現しています。相談も無料ですので、まずはお気軽にご相談ください。M&A仲介サービスはこちら電話で無料相談0120-401-970WEBで無料相談M&Aのプロに相談する【※メルマガ限定】プレミアムM&A案件情報、お役立ち情報をお届けします。あなたにおすすめの記事M&Aとは?手法ごとの特徴、目的・メリット、手続きの方法・流れも解説【図解】M&amp;Aの特徴は手法ごとに異なります。昨今の日本では、M&amp;Aが経営戦略として人気を集めており、実施件数が増加中です。買収には、友好的買収と敵対的買収とがあります。買収に用いられるM&amp;Aスキーム(手法)は実にさまざまです。本記事では、買収の意味や行われる目的、メリット・デメリット、買収のプロセスや...現在価値とは?計算方法や割引率、キャッシュフローとの関係をわかりやすく解説M&amp;Aや投資の意思決定するうえでは、今後得られる利益の現時点での価値を表す指標「現在価値」についての理解が必要です。株価算定方法は多くの種類があり、それぞれ活用する場面や特徴が異なります。法人税を節税するために、赤字経営をわざと行う会社も存在します。会社は赤字だからといって、必ず倒産する訳ではありません。逆に黒字でも倒産するリスクがあります。範囲の経済とは?メリットや注意点・得られる効果まで詳しく解説!企業が取り扱っている事業等の拡大に伴って、製品やサービスの単位あたりのコストが下がる現象は「範囲の経済」と呼ばれています。範囲の経済は企業にとってどのような影響をもたらすのでしょうか。範囲の経済...オリジネーションの意味や手順を徹底解説!業務内容やポイントとは?M&amp;A仲介会社が行うオリジネーションとは、M&amp;Aの案件の発掘や提案、調査を行うプロセスのことで、M&amp;Aをする上で欠かせない業務の1つです。今回は、オリジネーションの意...M&Aによる会社を身売りするメリットは?社員への影響や注意点をチェック!これまで会社の身売りに対してマイナスイメージを抱いていた経営者は多かったですが、最近はM&amp;Aによるメリットが注目されています。本記事では、M&amp;Aによる会社を身売りするメリット...財務DD(デューデリジェンス)とは?M&Aにおいて重要な実務の流れを解説!財務DD(デューデリジェンス)はM&amp;Aを行う上で欠かせないプロセスの1つです。財務DD(デューデリジェンス)を怠ってしまうとM&amp;A成立後に重大な欠陥が見つかることがあり、大きな損...M&A仲介での利益相反とは?問題点やメリットをわかりやすく解説!売り手側企業と買い手側企業の間を取り持ち、交渉をスムーズに行うサポートをしてくれますが、企業双方の利害のバランスを偏らせてしまうこともあります。M&amp;A仲介における利益相反とはどういったも...合資会社のM&Aの進め方とは?株式会社との違いや注意点について解説!合資会社でM&amp;Aを実施する際、いくつかの課題を解決しなくてはいけません。課題を知らずにそのままM&amp;Aに進めてしまうと、多額な損失を負う場合があります。そこで本記事では、合資会社に...カーブアウトとは?M&Aでの意味やスピンアウト・スピンオフとの違いを紹介!カーブアウトによって、企業の成長を加速させる効果が期待できますが、具体的にはどのようなことを行っているのでしょうか。カーブアウトのM&amp;Aにおける意味やスピンアウト・スピンオフとの違いに触...EBOとは?各バイアウト事業承継との違いや目的・事例を解説!M&amp;Aには、合併や株式取得などいろいろな方法がありますが、その1つに「バイアウト」という手法があります。「バイアウト」とは経営が悪化した場合に経営者か従業員が会社を買収することですが、誰...M&Aで必要なPPAとは?会計処理の内容やのれんとの関係について解説!M&amp;AにおけるPPAとは、取得原価の配分のことをいいます。有形資産はもちろんのこと、無形資産もPPAの対象となります。ポイントを解説!ディスクロージャーとは?M&Aにおける意味やメリット・デメリットまで解説!豊富な経験と実績であなたをサポートします。経験豊かで実績のあるアドバイザーがサポートいたします。どのようなお悩みでも構いません。無料でご相談ください。電話で無料相談0120-401-970WEBで無料相談M&Aのプロに相談する【※メルマガ限定】プレミアムM&A案件情報、お役立ち情報をお届けします。M&Aガイドラインの遵守反社会的勢力に対する基本方針サイトマップM&A総合研究所ポータルは、M&A(企業の合併、買収)/事業承継(親族への承継、従業員への承継、M&Aで承継)の情報を専門的に分かりやすく提供するメディアです。M&Aの情報の非対称性をなくし、M&Aがより身近になるように情報発信していきます。M&Aを成功させるために適切なM&A仲介会社もご紹介します。0120-401-970Webから。