FIREとは、状態なのか、何を目指すのか?一過性のブームに終わらせないためにも、しっかりと整理して、ご自身なりの実現性の高いFIREを考えてみませんか。お金にまつわる様々な有用な知識を独自の視点や切り口で独立系FP&非販売のFPが解説します。FIREの最大のリスクはこれだと言われている年間400万円のインカムゲインを受け取る独立系非販売のFPが、さまざまな運用の常識とされている投資方法やリスクを斬り、本当に安定的なFIRE=経済的自立を解説する長期FPブログ講座シリーズです。スタートページFIREは、米国発のライフスタイルであり、株式や債券のポートフォリオをつくり、4%以上の資産成長を前提として毎年4%の資産売却を実施することで成立するといった側面があります。一過性のブームに終わらせないためにも、しっかりと整理して、ご自身なりの実現性の高いFIREを考えてみませんか。お金にまつわる様々な有用な知識を独自の視点や切り口で独立系FP&非販売のFPが解説します。*******************************ファイナンシャルプランナーjp専門...これは例えば超長期でみれば、米国のS&P500に投資をすることで過去の実績では確実に成長がみられたことに起因しています。下のチャートは1991年から2021年の過去20年間S&P500のチャート図です。超長期のスパンで読み取ると右肩上がりのきれいなチャートになっています。米国S&P500とは、米国の大企業500銘柄の株価を元に算出される株価指数(インデックス)です。この図でわかる通り、20年間で資産評価は12.4倍に、この間の平均利回りは9.3%を実現しているのです。このような市場に低コストのインデックスファンドなどで投資をすると、FIREへの成功確率は高まるといえるのですが、落とし穴も多いのです。あなたのお金の心配を解消してマネーストレスフリーを支援する下町FPの横谷です。FIREにおけるリスクはいろいろとありますが、シークエンス・オブ・リターン・リスクがFIRE最大のリスクだとされています。今日はこのシークエンス・オブ・リターン・リスクについて考えていきたいと思います。下町FPブログ・メルマガ講座は、FP視点からの簡単なワンポイントで情報を整理したお金のお得情報をお届けしています。FIREの6大リスク、どうしても回避できないリスクがあるFIREが成立する前提が少しでも崩れるとリスクが発生します。その中でも僕が考えるFIREの6つのリスクについて解説してみたいと思います。FIREは、物価インフレの安定や安定的な年金の受取り、資産運用先の利回りや暴落などに残念ながら弱いのです。事前に対策を取ることである程度防げるものもありますが、どうしようもないものもあります。FIREの6大リスクはこれだった1.インフレリスク2.公的年金減額リスク3.長生き健康リスク4.運用利回り低下リスク5.遺族年金の不足リスク6.FIRE直後の暴落リスクこれらのリスクについては、一覧表にて整理してみました。これ以外のリスクとしては、生活収支に伴うリスクではありませんが、ご家族とのFIREへの合意リスクというFIREそのものに対する合意形成の不協和音リスクなども実はあります。Risk)=早期の暴落巻き込まれリスクと呼ばれ、最大のリスクとされるもので注意が必要です。FIREを継続させるには、直後に~5年程度の長期下落相場に巻き込まれる順番リスクが一番恐ろしいリスクなのです。資産が成長しないうちに運用の4割減少や利回り低下でも生活資金確保の運用売却を実行し続けると急激な資産減少が発生してしまうからです。この実例を3つの運用パターンにて実際に確認していきましょう。FIRE開始後の運用成績でリタイア後の景色が変わる例えば下の3つの表をご覧ください。イメージとしては表の右にある『運用額』と『取り崩し額』との相関関係で簡単に確認できるようにしています。以下、3つのパターンについて条件を設定したうえで確認していきましょう。4%に対してFIRE取崩し率も4%と均衡なモデルです。この場合、資産成長額の全額を払い出し続けますから結果的に資産は減りません。いわゆるFIREとされている資産状況です。2.中央のモデルケースより理想的なモデルです。資産の取崩しは当初運営の4%ですが、運用がトータルでは4%を上回るリターンを出しているモデルです。このケースでは、資産は減るどころかプラスに動いていくのです。FIREでの米国株式への多くの推奨などは、超長期で見た場合に米国S&P500指数などへのインデックス投資には、過去4%以上の高い年平均伸び率が実績値でのパフォーマンスからみられるからです。S&P500指数は絶対ではないもう一度S&P500指数の過去グラフをみて下さい。過去30年間(1991-2021年)のS&P500指数のチャートであり、この30年間での年平均利回りが9.3%となっていますから、この期間でのFIRE実行でしたら、どなたでも資産を減らすことなく資産拡大傾向で済んでいたと推察することができます。3.最後のケース一番下の運用ケースです。運用開始後資産が成長しないうちに大きな暴落が発生してしまったケースです。この場合、定額の4%取崩しを続けると、暴落の資産減少に加えての取崩しが大きなダメージとなり、その後市場が回復しつつあっても運用元本が大きく毀損してしまい、資産は元に戻らず更に取り崩しで減少してしまう状況です。これが、いわゆるシークエンス・オブ・リターン・リスクとされるものです。なると資産取崩しは出来なくなり、別の方法で仕切り直す必要がでてしまうでしょう。具体例でこのリスクを考えてみたいと思います。FIRE直後の資産には余裕がありませんのでこの時点で大きな暴落に遭遇したとします。下のグラフ例をみて下さい。この例では毎年ほぼ6年間4%で成長していく中で、4%の取崩しを行ったケースでは、7年目の20%近い暴落を起点として数年間下落やヨコヨコとなった場合には、取崩し後の元本は暴落直後でマイナス評価損が発生してしまいました。暴落後4年弱で市場は反転、青の取崩しなしの評価額はプラス圏に回復していきますが、赤の取崩し込みの評価額は元本が大きく毀損してしまい結果的に15年経っても8割にしか元本は回復しませんでした。・取崩し中止として預金で生活する・4%の取崩率を減率する・FIREを一旦中断して就労などに復帰するこういった対応が求められると考えられるのです。緊急予備資金でリスクから逃れる余力を持つ先程の対策の中で最も有効なのは、4%資産取崩しを行わない、あるいは減額するという選択肢です。超長期ではある程度の平均利回りが期待できるS&P500指数でも、実は1920年からみると20%以上暴落した実績が22回あるとされています。過去の大暴落をみると、30%以上の暴落でも10年に1回はS&P500でも発生しているのを忘れてはいけません。株式運用のリターンとは、下落・暴落と上昇・暴騰をしながら成長してゆく事が基本であり、一方的に右肩上がりが続くチャートは存在しないことを覚えておいてください。Position』と言われるホールドをしつつ、現金クッションにて暴落ショックを緩和するという方法が有効でしょう。緊急予備資金を運用以外で持つ、一般には6ヶ月分の生活費を現金で持つとされています。FIREでも最低額はこのレベルが必要ですが、欲を言えば現金・債券などで1年分の資金は欲しいところです。多いと運用効率が低下しますから、債券などで緩く運用をする方法もおすすめです。この取崩しリスクを緩和する方法として、配当資産の比率を上げるという方法も期待できるでしょう。売却を伴わない保有をしているだけで利金や分配金、家賃や配当が入るポジションをアセットに組み込むことです。資産自体の成長は、大きく期待できないのがインカム投資です。それは複利が効かないからですが、その分キャシュがある程度入ってきます。生活費の半分が高配当やインカムゲインだとFIRE自体がそれだけでも安心して暮らせるでしょう。毎月や毎年の資産知り崩し生活は、ひとつ歯車が狂うと取り返しのつかないリスクを負う事もあるのです。Risk)=早期の暴落巻き込まれリスクには注意が必要です。長期の暴落局面は訪れることを念頭にポートフォリオを組むことをおすすめしたいと思います。独立系非販売FP事務所トータルサポートが経済的自由と資産形成を応援...https://fp-supports.com/2022/04/10/独立系fp解説-経済的自立fire-26人気投票上位の米国etf投.html年間400万の円の配当収入を作った独立系非販売FP、下町FPがリタイアやFIREに備えて40代からの5,000万円資産形成を応援します。次回の講座は、FIREの中での人気投票で常に上位の米国上場投資信託ETFの活用について考えていきたいと思います。超長期運用では大きくプラスな市場でも、20%以上の暴落は多発しています。Risk)=早期の暴落巻き込まれリスクとしてFIRE最大のリスクだと覚えておいてください。FPへのご連絡、お待ち申し上げております。経験ノウハウによる老後資金や資産形成へ向けた家計改善、iDeCoやNISA運用による資産形成、バランスの取れた米国国債債券投資を組み合わせてのアセットプラン作成、ライフプランからのアドバイスやリタイアメント向け相コンサルタントを行っています。東京台東区浅草の下町FPとして、ブログ講座やメルマガが好評で読者・会員も多数。お金の教科書』も発刊され、資産形成ノウハウを公開している。保険や金融商品を販売しない顧客中心のコンサルで、様々なサービスを提供中。おすすめ個別に顔を見て資料なども含めたWEB面談をしたいという方に最適。(1h)全国どこからでもリモート可能です。数あるファイナンシャルプランナー事務所から当事務所への訪問ありがとうございます。トータルサポート代表の横谷です。当事務所は、保険も金融商品も販売しない、コンサルタントのみで開業している数少ない『独立系非販売』のFP事務所です。当所の特徴は、国家資格のFP資格とともに実際の資産運用を行っている現役の投資家でもある点です。資産形成やFIREと言われる早期リタイアの為の資産形成などの運用対策や貯蓄対策を中心にして活動しています。資産運用を始めたい、やられている方FIREやリタイアメントを考えている方そんな方には最適なファイナンシャルプランナーです。自身もFIREと言われる経済的自立とともに資産運用を行っており、現在いろいろな運用先から年間400万円を超える配当・分配金などのインカム収入を得ています、その経験やノウハウもコンサルティングで活用しています。FP事務所ナビゲーション詳しくは下の各メニューをクリックしていただき、いろいろご確認ください。資産5,000万円のマネーストレスフリーを目指すあなたを支援します。・FPも使う資産寿命が見える『キャッシュフロー表xls』等の特典たくさん!!サイト規約に同意・承認の上で送信します。(必須)題名ご依頼内容・お問い合わせにチェック下さい。その他(必須)確認画面は表示されません。上記内容でよろしければ最終チェックをお願いします。Δお金の基本の学習が出来ます。ご連絡、お待ちしています。FPランキング閲覧ありがとうございました。最後にFPランクキング投票に参加ください。東京都は台東区、浅草でFP事務所を開業している下町FPことファイナンシャルプランナーの横谷です。どなたにもお金の不安はあります。FPとして、あなたのお金に関わる不安の解決やマネーストレスフリーを支援します。あなたのお金の問題解決をマネープラン作成で伴走します。ブログ講座もセミナー形式で提供中です。