ついて会計士がファンダメンタルズ中心に分析します。売上8,463百万円、営業利益149百万円)在来軸組工法における設計(CAD:コンピュータ支援設計)、木材のプレカット加工及び販売、ツーバイフォー工法における設計、木材のプレカット加工、パネル(プレカット加工木材を枠組みしてパネルとしたもの)の製造及び販売を実施。売上2,712百万円、営業利益22百万円)木造戸建住宅及び木造一般建築物の建築(新築・増改築)の請負を実施。プレカット製品を仕入して建築する。なのはなハウジング(売上32億、経常利益103百万円、総資産1,575百万円、純資産451百万円)が実施。売上203百万円、営業利益139百万円)不動産賃貸及び管理を行っており、株式会社CLCコーポレーションが実施。首都圏に生産、営業拠点を置きエリアを絞っている。H28.11に生産設備を新式に全面入れ替えした。山武第二工場への投資は総額で7億円を超える。一人当たり給与平均額が365万円と低めである。売上の10%程度は(株)東栄住宅向け(プレカット事業)である。季節的変動があり、第4Q(9~11月)に売上約3割、利益約5割が集中する。季節的変動により4Qが期待できそうであるにも関わらず3Qまでの進捗は良好である。粗利率:前々期17.3%、前期17.9%、直近四半期16.8%直近Qの粗利率が低下してきている。直近Qは売上好調であるが、粗利率が低下したため売上総利益額の進捗率は3Qで前年比73%に留まっている。販管費の主なものとしてH28.11期1,855百万円のうち、運賃が674百万円、給与が480百万円と大部分を占めている。直近Qは粗利率の低下と販管費の増加により営業利益は3Qで昨年度の56%と進捗は思わしくない。季節的変動により第4Qに期待が持てそうである。:前々期44.3%、前期54.5%、直近四半期41%と低めである。毎期減損等の特別損失を計上していることが要因である。営業外収益として毎期27百万円程度の受取賃貸料を計上している。(建物構築物など)41百万円、解決金(時間外労働分の自主的精算)79百万円を計上。有価証券は取得原価45百万円に対し時価が202百万円と多額の含み益を抱えている。うち、飯田グループホールディングス株が112百万円、桧家ホールディングス株が79百万円を占める。賃貸不動産はH28.11時点の時価は1,988百万円(簿価1,950百万円)であり賃貸損益は149百万円である。一時差異があるが、約半分について税金試算を計上している。(ROAとROE)直近決算期であるH29.8期の純資産と想定発行価格による増資と直近Q決算期の年度換算利益を前提としたROA、ROEはそれぞれ1.6%、8.3%と低めである。季節的変動要因と特別損失計上による利益低下の影響が大きい。(IPO調達資金が自己資本へ与える影響)想定発行価格と公募株式数に基づく調達資金は410百万円であり、直近純資産に対して24%の自己資本増加となる。【株価】(将来見込み)ほぼ横ばいか若干の増収増益が期待できる程度である。(PER指標)直近決算期であるH29.8期の利益を単純年換算した利益と想定発行価格を前提としたPER(希薄化株式考慮済)は15.5倍である。前提とすると低めの印象である。(PBR指標)直近決算期であるH29.8期の純資産と想定発行価格による増資を前提としたPBR(希薄化株式考慮済)は1.3倍である。(類似会社比較)同業他社のPERは10倍を下回る先が多く、株価はつきにくい業種であることが分かる。5,37...MacbeePlanetの株価分析3月末に上場したMacbeePlanetの公募価格は1830円、4/21に高値3,305円を付けてのち現在(5/5時点)は2,143円。322百万円と下半期は利益寄与はない前提である。直近時価総...TOTO(5332)とLIXILグループ(5938)の業績・株価比較7/29にTOTO(5332)の第1四半期決算が発表された。前年同期比で売上は1.2%増加の128十億円、営業利益は28%増加の7.3十億円となった。平成15年5月から平成28年5月までのマネタリーベース、マネーストック、および信用乗数を時系列にグラフ化した。※2020/11/12時点の情報をもとに作成。※2023/03/23時点の情報をもとに作成。※2021/10/01時点の情報をもとに作成。※2021/10/06時点の情報をもとに作成。野村総合研究所が実施している事業は以下の4つのサービスである。野村総研のセグメントの...HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。Blogger.QooQ。