EBITDA有利子負債倍率の算式の分母にあたる部分です。EBITDAは「イービットディーエー」とか「イービットダー」などと読みます。EBITDA有利子負債倍率に似た指標としては「債務償還年数」がありますが。減価償却費)」とされることから、「また営業利益か...」といった感じです。EBITDA有利子負債倍率は、営業利益版の債務償還年数であり、「営業利益ベースで借入金を何年で返せるの?」をあらわしています。現金・預金」もポイントです。債務償還年数の算式では、現金・預金をマイナスしたりしなかったりするのですが、EBITDA有利子負債倍率ではマイナスしています。借入金があっても、現金・預金があれば、現金・預金分の借入金は無いのといっしょだ、ということです。借金をしてでも手元のおカネを厚くする、手元資金の流動性を高めるような財務戦略をとる会社は、銀行に対してもアピールできるところです。12)見た瞬間にアタマが痛くなるような算式ではありますが、実はそれほど難しいものではありません。分母は「平均月商」です。年間の売上高を12ヶ月で割り算した、平均的な月の売上高になります。分子は、いわゆる「正常運転資金」です。会社が事業を続けている限り必要になるおカネ、が正常運転資金になります。売上債権とたな卸資産は「入金を待っている」部分、いっぽうで買入債務は「支払を待ってもらっている」部分。そこで、会社は「正常運転資金分の融資を受ける」のが財務のセオリーです。融資には積極的に応じます。その分の正常運転資金については融資するわけにいきませんよね。同業他社に比べて多ければ、不良や架空があるかもしれないなぁ、と銀行は疑うわけです。同業他社に比べて高い場合。会社は、「なぜ正常運転資金が多いのか」を銀行にきちんと説明をすることです。「当社は豊富な品揃えがウリであり、同業他社に比べて在庫を多く持っている」とか。このあたりの説明ができていないと、銀行からは評価を下げられている可能性がありますので気をつけましょう。自己資本比率は「どメジャー」な指標ですから、知っている人も多いことでしょう。総資産(負債・純資産合計)に対して、自己資本(純資産)がどれだけあるかを示すのが「自己資本比率」です。率が高いほど、安全性が高い会社だとの評価になります。20%以上」ということを覚えておくとよいでしょう。20%以上であれば、いわゆるプロパー融資の交渉や、経営者保証無しの融資を交渉しやすくなります。自己資本比率を高めるために、手元の現金・預金で借入金を返済しようとする会社があります。