超高配当ETFのQRMIが日本で運用開始!QYLDとの違いを解説。BLOG超高配当ETFのQRMIが日本で運用開始!QYLDとの違いを解説。2022.04.06こんにちわ!私は高配当ETFを運用し始めて、約1年の投資初級者です。今回は以前紹介したQYLDと名前が似ており、かつQYLDよりも優れたETFではないかと話題のQRMIを紹介していきます。QYLDの弱点を補ったETFとも紹介されて、日本上陸しているので期待ですね。・基準価額:$21.67・直近配当利回り:11.93%・経費率:0.6%・分配頻度:毎月QRMIは設立されてから1年満たないかなり若いETFです。楽天証券では22年2月16日から取扱が開始されています。分配金利回りは設定されてからもまだ日が浅いので、中々参考にはしにくいかもしれませんね。2.組入銘柄QRMIの組入銘柄TOP10を表に示します。銘柄はQQQやQYLDと同様で、少し比率が異なる程度となっています。比率アップル13.13%マイクロソフト10.7%アマゾン・ドット・コム7.69%テスラ5.16%エヌビディア4.33%アルファベット4.10%アルファベット3.88%メタ・プラットフォームズ3.58%ブロードコム1.96%コストコホールセール1.96%3.QYLDとの違いQRMIとQYLDの違いを一言で言うと、”プットオプションの買い”が付いているかどうかです。イメージとしては下記になります。QYLD:コールオプション売りQRMI:QYLD(コールオプション売り)+プットオプション買いQRMIはQYLDのがバードコール戦略にプットオプション買いが追加されたネット・クレジット・カラー戦略ということです。このネット・クレジット・カラー戦略によって、高分配利回りや1か月下落−5%までというのを実現しています。ここまででは高水準の分配金が貰えて、下落にも下限があり強いのかなということですね。次にオプション取引について見ていきましょう。3-1.オプション取引1オプションとはある金融商品をあらかじめ定められた期日に、事前に定めた価格で売買できる権利のことです。この権利を買う場合は、オプションプレミアムという権利料を払う必要があります。将来買う取引を今時点で決定し、手数料を払うと言ったようなイメージになります。オプション取引には、コールオプション、プットオプションの2種類があります。次にそれぞれの特徴についても見ていきます。2コールオプションとは商品を”買う権利”を売買することです。簡単なイメージ図を下記に示します。現状、QRMIに関しては売り手はGLOBALX社になります。売り手(GLOBALX社)は「将来ある銘柄を〇〇ドルで買う権利を販売します」と募集します。買い手はこの募集に対して、権利料と権利手数料を支払い、将来〇〇ドルで購入する権利を得ます。売り手は権利を販売と同時に上記の権利手数料を得ることができます。これをオプションプレミアムと言います。売り手側は、値上がったら損かもしれないが、確実に権利手数料が欲しい。買い手側は権利手数料は取られるものの、値上がりしてくれたら嬉しいという考えがあります。3プットオプションとは商品を”売る権利”を売買することです。上記のコールオプションとは売り手と買い手の立場が逆になります。QRMIの場合で言えば、GLOBALX社が買い手側に回ったということです。売り手側が将来ある銘柄を〇〇ドルで売れる権利を販売します。X社)は上記の権利を買うと同時に、権利手数料を支払います。売り手側は値下がれば、損かも知れないが、確実な権利手数料が欲しい。買い手側は権利手数料が取られるが、値下がりしたら得をするという考えがあります。3-2.ネット・クレジット・カラー戦略とはネット・クレジット・カラー戦略とは上記で説明してきたコールオプションとプットオプションの両方の取引を行うことを言います。分配金はコールオプションで得たオプションプレミアムとプットオプションで支払った権利手数料の差額から出していると思われます。コールオプションのみを行なっているQYLDよりは、QRMIの方が分配金が少なくなります。株価推移ですが、QYLDとは違い、プットオプションを行うことで下落率を和らげることができます。ネット・クレジット・カラー戦略では、5%低い価格でプットオプションを購入するとされており、1ヶ月間の下落は最大5%までとなっています。以上から、私達に影響するQRMIとQYLDの違いは・分配金:QRMI<QYLD・下落耐性:QRMI>QYLDといった感じになります。私の結論としては、まだ現時点では投資をしないことにしました。理由としては下記3つになります。・分配金がQYLDより少ないことが予想される。・分配金のルールが明確になっていない。・長期的に見れば、株価が上昇し、プットオプション取引の必要がない。5.まとめ今回は新しく取引開始されたQRMIについてレポートしました。オプション取引などはある程度頭でわかっていても、文字で簡単に説明しようとすると難しいなと感じました。分かりにくいところがあったかも知れませんが、参考になれば幸いです。け】QYLDとともに話題沸騰中のXYLDを解説!・【投資初心者向け】米国株が大暴落!なぜ暴落したのか、やってはいけないことを解説します。【2023年】SPYD、VYM、HDV分配金はいつもらえるのか。私は米国ETFを運用し始めて、約2年の投資初級者のTSUKASAです。今...投資Sweatcoin(スウェットコイン)の楽な稼ぎ方!リワードはどの程度もらえるのか。1ヶ月検証!こんにちは、TSUKASAです。歩いて稼げるSweatcoin(スウェットコイン)の評判&口コミをまとめてみました!こんにちは、TSUKASAです。私は米国ETFを運用し始めて、1年の投資初級者です。私は米国ETFを運用し始めて、2年半の投資家のTSUKASAです。「日本、世界で起こっている出来事はどのようにして情報収集されて...株価下落でタコ足配当を続けるQYLDは大丈夫なのか解説します。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。【快活クラブで食事】注文方法を解説!料理の味、提供時間はどう??2022.01.16【B1リーグ全266選手のバッシュを調査】プロ選手から見るおすすめのバッシュブランド!2021.09.302023.01.22【2023年】JEPIの配当金はいつもらえるのか。過去の配当金推移も解説します。BLOG.プライバシーポリシープロフィールお問い合わせページタイトルとURLをコピーしました。