グローバルスタンダードの証券アナリスト資格CFAとFPの最上位国際資格CFPをもつ資産運用アドバイザーのびとう@BFSです。このメールマガジンは、おかげさまで第67号となりました。ご愛読感謝しております。このメルマガで大事なお金の運用で皆さんにお役に立てるよう、しっかりその成功へのステップを、CFA&CFPのびとう@BFSがわかりやすくお話していきます。このメルマガは、連載形式になっています。用で成功するかがわかるようになっています。お知り合いや友人の方にも、早めに紹介してあげてくださいね。メルマガの最後には、びとう@BFSへの質問コーナーもあります。このメルマガは、投資信託編となりました。託は大変有力な金融商品ですから、ぜひこのメルマガで勉強してくださいね。これからしばらく「投資信託の仕組み」を勉強します。説明トーンになってくるところもありますが、できるだけわかりやすくお話していきます。この「投資信託の仕組み」を知っていることは、皆さんの大切なお金を預けるわけですから、絶対に大切なことなのですね。資信託の基礎を勉強するいい機会です。知っておいてほしいことばかりです。いうタイプの投資信託のことを指しています。これはあまり覚えておく必要はありません。念のため詳しい人がいて、あえてどの投資信託のことを言っているのかわからないというような指摘がある場合のためです。投資信託の運営を支える関係者は、この4者といってよいでしょう。以外には、皆さんは考える必要はありません。この4者は、投資信託の運営を支える欠くことのできない関係者です。そこで、それぞれ個別に見ていくことにしましょう。「投資家」は、運用するお金を出す。投資家がいなければ、投資信託は運用できません。投資信託を運用できないからです。最終のお客様であり、商品でいえば消費者にあたります。投資家はすなわち皆さんです。専門用語で投資家を「受益者」と呼びますが、これは、「投資信託の運用で上がる損益をすべて受けるもの」という立場を表したものです。「受益者」という硬いことばではすこし理解しにくいですね。専門用語が多すぎ、わざとわかりにくくしているのではないかとうがった見方をしてしまうほどです。けちをつければ、「受益者」は「受損益者」にしたほうが、正確ですね。保有する債券の最終保有者といってもいいのです。株主権を行使するのは現実的には困難なため、運用会社が皆さんに代わり行使します。販売会社は、○○証券会社や○○銀行など、皆さんに投資信託を売る役割を果たします。投資信託の売り子ですね。証券会社や銀行は、絶対に投資信託を「運用しない」ということです。三菱UFJ銀行など)で買えば安心という潜在意識があるようですが、販売会社と投資信託の運用成果とは何の関係もないということを忘れてはいけません。「大手の金融機関で買うといい商品だろう、なんとなく安心だ」というような誤解や間違った認識をしないでくださいね!!ということは、販売会社は、運用成果には何の責任もなく、ただ売るだけということです。投資家の窓口として投資信託を換金したり、分配金を支払う取り扱いをしたりもします。「運用会社」は、投資家のお金を運用する。運用会社は正確には「投信委託会社」といわれます。この「委託」とはなにをいうのか。本来は、投資家にはすんなり結びつかないところでの話しです。委託とは、次に出てくる「信託銀行」に投資家の資金の管理を委ねるから、そう呼ばれるのです。いいようなところでむずかしいことばが出てくると、ますます投資信託の理解がとっつきにくくなる面が、こういうところにもあります。運用会社は何をするか、まさに皆さんのお金を運用します。投資運用の成果がすべて生み出されるのです。ここでの運用の巧拙が、すべて皆さんのお金の損益に反映されるわけです。券会社で買っても、運用会社の運用がひどければ元も子もありません。証券会社には運用成果の当事者意識はないということを忘れてはいけません。皆さんが売った証券会社に苦情を言っても「運用会社に文句を言ってください」といわれるのが関の山です。託を売りつけるときの言葉、セールストークは、運用の実体に裏付けられたものではなく、ただ単なる台本上のせりふということですね。そのあたりは、こういう関係者の役割をよく理解していれば、おのずとわかってくるわけです。皆さんの投資信託の運用状況がどうなっているのか、運用成果がどうしてこうなっているのかなどの問い合わせ先はあくまでも「運用会社」です。証券会社や銀行は、単なる「売り子」です。していないと、大切なお金の運用はまかせられません。いう運用会社がいいのでしょう。これも、一般個人の皆さんには、選別がむずかしいところです。「どこがいいか」という部分は、もっぱら専門家の世界で、だからこそモーニングスターなどの投信評価会社が存在しているわけです。運用会社が直接販売するやり方も(直販)ここ数年で始まっています。「信託銀行」はお客様の資金を預かる。信託銀行は、正確には「受託者(信託会社等)」と呼ばれます。託し、信託会社はその資金を「受託」するからです。個人の皆さんにはどうでもいいようなことですが、大事なことは、運用会社が皆さんのお金を持っているわけではなく、信託銀行が持っているということです。運用会社はお金を預かっている信託銀行に、売買の指示をします。信託銀行のもっとも大事な役割は、皆さんのお金すなわち信託財産の管理です。行の資産と分別して管理しなければならないということです。これが何をいわんとしているかといいますと、信託銀行がつぶれても分別管理された皆さんの資産は守られるということです。皆さんの投信という資産がどこかに行ってしまうということ、あるいは金融機関が破綻すると1000万円を超える元本や利息が戻ってこないということはないのです。信託のほうが預金より安全といえるわけです。このような「投資信託の運営にかかわる関係者やその役割」を知っていることは、投資信託を購入するときに、大いに必要なことですね。今週のメルマガはいかがでしたか?感想・意見などお聞かせいただければ大変うれしい限りです。投資信託編は、まだ始まったばかりです。これからも、もっと皆さんが知らない、それでいながらどうしても知っておくべき投資信託のお話をしていきます。びとう@BFSがやさしくお答えします。ライフプラン編など中身の濃い情報をご紹介していきますので、お友だちやお知り合いにも教えてあげてくださいね。それでは、また来週お会いしましょう。:2016年東京オリンピック開催は、招致なりませんでした。地元でやるとなれば、選手強化は一気に進みますし、活力を全体に与えます。なにより日本に今必要なのは、みんなが共通のものとして楽しみにできる大きなイベントではないかと思います。いう大きなイベントが、日本には、大変少なくなってきました。静か過ぎると思うのですが、どう思いますか。このごろみんなが内向きなのも、この辺に原因があるのではないかと思います。元気になるためにも、こういうイベント招致にもっと精力を注ぐべきだと思います。高い倫理観で、お客さまの利益のみに目を向けたサービスを提供しています。たとえますと、いつもお客さまのかたわらでお金の健康管理をするホームドクターです。皆さんに、こんなことはありませんか。・退職金が入ったが、どう(運用)したらいいかわからない...。・お金はほとんどが、利息の少ない定期預金においてある。・いまの運用のやり方でほんとうにいいか、自信がない。・株や投資信託で大損した...。・銀行や証券会社に訊いても、うまくいかない。・お金の運用を誰に訊いたらいいか、わからない。・大切な老後の資金を間違いなく、着実に殖やしたい。・仕事が忙しいので、お金の運用に手間はかけられないが、しっかり殖やしたい。■BFSは、完全な独立系アドバイザーとして、いつもお客さまの側にいて、お客さまにとってベストの金融商品のご紹介や助言サービスを提供し、上のような問題や悩みをすべてクリアに解決します。info@bfsc.jp出典を明らかにしていただければ、ご自由に転送いただいても構いません!(重要事項)・内容については、万全を期しておりますが、その内容を保証するものではありません。当該情報に基づいて被ったいかなる損害についても、発行人は一切の責任を負いません。断でなさるようにお願いいたします。・メール本文・データ等の著作権は、発行人に帰属します。増やすためのビジネス朝食会を開催しています。さんの日刊メルマガをご紹介します。会社員としての仕事経験や社労士としての仕事経験を通じて、「仕事の本質」を考えていくメルマガで、日々の仕事をしていく上でとても参考になります。目で硬派なメルマガということです。週3回ぐらいお小遣いから資産運用まで。