false);どうも、ふしめろです。iDeCoを始めるに当たり、避けては通れないのが投資商品つまり、ファンドの選定です。今回から楽天証券iDeCoの海外株式クラスの取扱商品を見ていきます。国内株式とはまた毛色の違うクラスですが、基本は一緒ですのでリラックスしてご覧ください。このページを初めて見る人のためにところどころ簡単な解説をつけていますのでご了承ください。2016-07-16AmazonKindleわかってる人向けのまとめ海外株式クラスと一口に言っても、その中身はまるで違います。先進国株式を重点的に網羅したファンドもあれば、新興国を代表するハイリスクハイリターンの市場まで千差万別ですので、そこのチェックがまず最初ですね。「ピクテ・メジャー・プレイヤーズ・マザーファンド」を通じて、主に高い競争優位性をもつグローバル優良企業(世界的にブランド名が知られているうえに、強力なマーケティング・販売網を構築していることにより、高い競争優位性をもつ企業)の株式に投資する。原則として為替ヘッジは行わない。今回のファンドは運用方針を見ると、運用会社が定義するグローバル優良企業とやらに投資を行うそうです。これだけでは全くわかりませんので簡単に交付目論見書を見ると、このファンドはアクティブファンドに分類されることがわかります。ファンド設定からまだあまり日がたっていないのできちんとした情報が出ていないことも注意が必要です。このファンドを長期投資信託3つのポイントに照らし合わせるとどうでしょうか?1.純資産額が30億円以上かどうか:×このファンドは現在約2億円の純資産額を持っています。信託報酬手数料は0.9612%と1%をぎりぎり切っています。3.一国の景気に左右されないか:○このファンドは運用会社が定義したグローバル優良企業を日本を含めた世界中の国からピックアップして資産を投入しているので○です。資産の約50%が北米、約30%が欧州にあると言うことは理解しておいた方がいいでしょう。言って純資産額が少なすぎるのでこのファンドを買うのはあまりおすすめできません。楽天証券を詳しく見ていくことにしましょう。上記ファンドページのチャート左下から目論見書を展開しましょう。目論見書(交付目論見書)というのは該当するファンドのすべてが図や絵を多用しできるだけ分かりやすく書いてある資料です。これさえ読めばこのファンドの9割を理解したと言っても過言ではありません。商品分類と属性区分さっそく、「このファンドがどういった物なのか?」を1ページ目の商品分類と属性区分から重要な項目だけ抜き出しましょう。補足分類:なし投資対象地域:グローバル(日本を含む)投資形態:ファミリーファンド何を言っているかさっぱりな人用にまとめると、このファンドは日本を含んだ世界の株式に投資するファミリーファンド方式のファンド(投資信託)ですと言うことです。このファンドを買うと世界中の株式に投資すると言うことになります。言うことが全くわかりません。次のファンドの目的・特色に行きましょう。ちなみにファミリーファンドという聞き慣れない用語が出てきましたが、それについてはファンドのしくみで説明します。分かりやすく説明してくれる部分です。ファンドの目的まずファンドの目的を読みましょう。この目的というのは運用方針です。「このファンドはどのように皆さんからもらったお金を投資していくか?」ということが書いてあります。ファンドは、信託財産の成長を図ることを目的として積極的な運用を行うことを基本とします。楽天証券-交付目論見書より積極的な運用と言うことはアクティブファンドです。アクティブファンドは頻繁な取引により信託報酬手数料が高くなりやすいのが特徴です。次にファンドの特色には先ほどファンドの目的で書かれている「指標に連動する成績」のもう少し詳しい説明、「どのような方針で連動する成績を達成するか」が書いてあります。楽天証券-交付目論見書よりここで重要なのは、グローバル優良企業とやらに投資するという文言です。交付目論見書にはこのように書いてあります。世界的にブランド名が知られているうえに、強力なマーケティング・販売網を構築していることにより、高い競争優位性をもつグローバル優良企業の株式に投資します。高い競争優位性をもつグローバル優良企業の魅力は、自国市場のみならずグローバル市場で商品・サービスを大量に販売することで生産・販売のコスト効率が良くなり、相対的に高い競争力を構築している点です。ブランド名が知られているため、商品・サービスが消費者に受け入れられやすいというメリットがあります。楽天証券-交付目論見書よりなるほど、この交付目論見書で定義するグローバル優良企業ならば確かに資産成長が見込めそうですね。ファンドのしくみさて、ここではファミリーファンドとは何かということが図で分かりやすく説明されます。要は、このファンドと投資対象の間にもう一つファンドが入ると言うことです。こんなことをするのかと言うと運用効率化のためです。マザーファンドは、「親ファンド」とも呼ばれ、ファミリーファンド方式において、投資信託の運用・管理を効率化する目的から、複数のファンド(=ベビーファンド)の資金を集めて合同運用するためのファンドをいいます。マザーファンドとは|金融経済用語集ほかにも複数のファンドを組み合わせているファンドオブファンズと言った物も今後出てきますので、こういった手法もあるのだと覚えておいてください。ここから後は難しい上のでここから下の方まで解説せずにざっと飛ばしますが、目だけは通しておいてください。投資リスク投資リスクの定量比較ここでは投資リスクがどんなものかと言うことが書いてあります。実績がまだ何もないのでここは前回の記事を見ることをおすすめします。www.hushimero.xyz運用実績ここで見るべきは純資産グラフと、分配金の推移です。楽天証券-交付目論見書よりまず純資産グラフですが、この純資産グラフが右肩上がりか少なくとも横ばいかどうかをよく見ましょう。最悪右肩下がりでも基準価格とグラフと連動していれば許容範囲です。これがもし右肩下がりであれば買ってはいけませんなぜかというと、この純資産というのはこのファンドが持つ運用可能な金額のことです。この金額が30億未満だと状況に合わせた柔軟な投資活動ができず身動きが取りにくくなるようです。右肩下がりというのはこのファンドの命運は先細りしていることを意味しており、このグラフは非常に重要です。これは分配金が過去払い出されていたかを見ることができます。今回の場合は純資産額が微増と言う形ですね。資金流入が少なすぎるのでしょう。この微増も資産の値上がりという形での増加がほとんどでしょう。ここではファンドを運営している人たちに払うためのお金がどのくらいかかってくるのかが書いてあります。一般に信託報酬と呼ばれる物で、これが最終リターンに大きく関わってきます。ファンドの費用・税金ここの信託報酬欄に信託報酬が年何%かが書かれています。年10%のリターンを上げたファンドがあり、その信託報酬が5%であればそのファンドのトータルリターンは5%となります。今回取り上げているファンドでは0.9612%と高めの信託報酬手数料です。個人的にはあまりよろしくありませんね。これで交付目論見書の解説を終わります。このファンドで運用したらいったいいくらになるのか?今回のファンドは若すぎる上に実績もまだ出ていないのでここを見送ります。赤たちになるか知りたい方は前回の記事へどうぞ。www.hushimero.xyzまとめアクティブファンドのiTrust世界株式を見ていきました。アクティブだけあって、信託報酬手数料が高いです。ファンドが若すぎるため十分な純資産額がありません。これからに期待のファンドと言いたいところですが、このファンドが1年で約2億集めたと言うことであれば、十分な純資産額が集まるまで15年ほどかかると言うことです。あるならばすでに30億を突破している同じクラスのファンドを選ぶ方が15年分お得でしょう。21:20このブログの収益はすべて投資に回っておりますご相談があればお問い合わせフォームよりご連絡ください。8はてなブログをはじめよう!hushinomiyaさんは、はてなブログを使っています。ブログを報告する引用をストックしましたストック一覧を見る閉じる引用するにはまずログインしてくださいログイン閉じる引用をストックできませんでした。再度お試しください閉じる限定公開記事のため引用できません。