ついて会計士がファンダメンタルズ中心に分析します。H28.3期、H28.6期(進捗率調整)共に増収、増益傾向にある。ついては手数料収入は増加したものの、運用損が出てしまったことによる減少である。346十億円増加(利益ベースで38十億円の増加)、生命保険費用が150十億円減少(利益ベースで12十億円の減少)したほか長期性資産評価損(減損)が21十億円減少、その他の損益(純額)損目(デリバティブ損益)が26十億円減少した。H28.3期は商品不動産が好調で利益を牽引し、生命保険のマイナスをカバーした結果となった。少額であるため営業利益進捗率は30%と良好である。営業CFは継続してプラス、投資CFはH28.6期のみプラスであるが、H27.3期、H28.3期はマイナスであり、フリーキャッシュフローもマイナスであった。営業貸付金についてH27.3期は純増132十億円、H28.3期は153十億円、H28.6期は1Qで55十億円と積極投資が継続している。ついては売り買いを伴うものの、H27.3期,H28.3期は投資増であった。H28.6期は大幅な回収増となった。以上から、H28.6期は積極投資は一服し、投資キャッシュフローはプラス60十億円となった。財務CFの大部分は借入債務(3か月超)による調達と返済であるが、はH27.3期で159十億円の純調達、H28.3期で94十億円の純返済、H28.6期で39十億円の純調達である。(短期)は短期借入債務+預金であるが、預金は上記に説明の通り増加傾向にあり,預金残高はH27.3期で1,287十億円、H28.3期で1,398十億円、H28.6期で1,428十億円と安定して増加傾向にある。H27.3期、H28.3期ともに減少傾向にある。ファイナンスリース資産残高は減少傾向でH27.3期が26十億円の減少、H28.6期は44十億円の減少と減少幅は大きくなっている。オペレーティングリース資産残高は増減はあるものの横ばいである。H27.3期、H28.3期ともに502十億円の減少、193十億円の減少と縮小している。営業貸付金の半分近くは国内住宅ローンであり残高は増加傾向にある。海外貸付も大幅に伸びてきており、国内法人向けが減少傾向にある。固定負債のうち「保険契約債務および保険契約者勘定」はH27.3期、H28.3期それぞれで405十億円、34十億円の減少となっている。【株価】9/13時点での時価総額1,961十億円と直近四半期数値から算出した各種指標ではEBIT倍率は23.8、EBITDA倍率は12.9と高めであるが、PERは7.5倍と低めである。純有利子負債の負担が自己資本に比べて大きく、レバレッジが効いているためROEはH27.3期で10.9%、H28.3期で11.3%と高いものの、ROAはそれぞれ2.1%、2.4%と低く資産効率的な事業となっていない。他のリース会社のROEは10%未満、ROAは1%未満が普通であるため同業他社と比べると収益性は高い。詳細な財務分析指標は以下の通りである。5,37...MacbeePlanetの株価分析3月末に上場したMacbeePlanetの公募価格は1830円、4/21に高値3,305円を付けてのち現在(5/5時点)は2,143円。322百万円と下半期は利益寄与はない前提である。直近時価総...TOTO(5332)とLIXILグループ(5938)の業績・株価比較7/29にTOTO(5332)の第1四半期決算が発表された。前年同期比で売上は1.2%増加の128十億円、営業利益は28%増加の7.3十億円となった。平成15年5月から平成28年5月までのマネタリーベース、マネーストック、および信用乗数を時系列にグラフ化した。※2020/11/12時点の情報をもとに作成。※2023/03/23時点の情報をもとに作成。※2021/10/01時点の情報をもとに作成。※2021/10/06時点の情報をもとに作成。野村総合研究所が実施している事業は以下の4つのサービスである。野村総研のセグメントの...HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。Blogger.QooQ。