ついて会計士がファンダメンタルズ中心に分析します。4つのセグメントに区分される。個人向けauブランド、モバイル・固定通信サービスの提供を実施する「パーソナル」セグメントが売上の73%を占め、利益の80%を占める。(H28.6期)H28.6期の「パーソナル」区分における売上の前年比進捗率は25%であり売上は前年と同レベルの進捗であるが営業利益の進捗率が34%と非常に好調である。計上されたコストのうち、端末販売原価が総額の23%と最もおおきく、次に減価償却費が15%と占める。25%の増加と増収増益となっている。削減が進み営業利益率が24.3%と大幅に好転した。14.8%となり、利益額の進捗率も前年比34%、年間予想比31%と良好であった。【キャッシュフロー】KDDIのキャッシュフローについて営業CFは安定して計上している。投資キャッシュフローはH27.3期、H28.3期ともに減価償却費を超える投資を実行した。192十億円と大きかった。財務CFはH27.3期、H28.3期ともに配当支払いがそれぞれ125十億円、162十億円ある他は社債、借入金の純返済により財務CFが大幅なマイナスとなった。【財政状態】KDDIの財政状態を直近のH28.6時点でみると、流動比率は186%であり短期の資金繰りに問題はないと言える。流動項目のうち、現金借入以外については残高がH28.3期、H28.6期と増加傾向にあり必要とする運転資金が増加傾向にあることが分かる。これによる影響として、現預金残高の減少が考えられる。固定資産については増加傾向にあり、H28.3期はのれんの増加が150十億円と大きかった。H28.3.14においてジュピターショップチャンネル株式会社を連結子会社化した際にのれんを92十億円計上したことが主な要因である。H28.6期における固定資産のうち、のれん無形資産が1,290十億円あり31%を占めている。直近のH28.6期における固定長期適合率は83%は低下傾向にあり、自己資本比率は61%は上昇傾向にあるため財務内容も安定してきている。【株価】KDDIの10/5終値を前提とするとH29.3期予想ベースでEBIT倍率は10.0倍、営業利益PERは8.7倍、PERは14.2倍である。稼ぎ頭である「パーソナル」セグメントのH28.6期の売上が前期比同レベルであることから今後の売上増加については懸念があるかもしれない。H28.6期の利益率は大幅に改善されており、利幅の改善による支配株主利益の増加がさらに進めば割安感は出てくるかもしれない。5,37...MacbeePlanetの株価分析3月末に上場したMacbeePlanetの公募価格は1830円、4/21に高値3,305円を付けてのち現在(5/5時点)は2,143円。322百万円と下半期は利益寄与はない前提である。直近時価総...TOTO(5332)とLIXILグループ(5938)の業績・株価比較7/29にTOTO(5332)の第1四半期決算が発表された。前年同期比で売上は1.2%増加の128十億円、営業利益は28%増加の7.3十億円となった。平成15年5月から平成28年5月までのマネタリーベース、マネーストック、および信用乗数を時系列にグラフ化した。※2020/11/12時点の情報をもとに作成。※2023/03/23時点の情報をもとに作成。※2021/10/01時点の情報をもとに作成。※2021/10/06時点の情報をもとに作成。野村総合研究所が実施している事業は以下の4つのサービスである。野村総研のセグメントの...HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。Blogger.QooQ。