ついて会計士がファンダメンタルズ中心に分析します。売上は順調に増加傾向にある売上先の業種別区分は自動車関連57.0%、日用品関連13.1%、O.A.機器関連9.4%、医療機器関連8.0%、家電7.2%、電子部品2.5%、その他2.8%となっている。売上に占める親会社であるKISCO向け割合はH28.3期は43%、H29.3期は33%、H29.9期は24%であり、親会社への依存割合は減少傾向にある。粗利率:前々期58%、前期58%、直近期Q61%で推移している。単体売上原価のうち、材料費が27%、労務費が35%、経費(外注費が大部分)が36%を占めている。売上高の増加によって、粗利額も増加傾向にある。94百万円、役員報酬が108百万円を占めている。H29.3期は粗利額を超えて販管費が増加したため営業利益額は減額となった。H29.9期は粗利額の伸びが大きく営業利益額も増加傾向にある。:前々期67%、前期67%、直近期Q68%で推移している。【財政状態の分析】(財務諸表の特徴)直近決算における純有利子負債(マイナスは純キャッシュ)は-404百万円(IPO資金調達後は-1973百万円)、自己資本比率は66%、有利子負債比率は4%である。実質的に無借金経営であり財務内容は安定している。繰延税金資産についてH29.3期の一時差異(税額見合額)132百万円のうち退引が40百万円を占めている。評価性引当額は5百万円程度であり大部分の一時差異について資産計上している。(資本政策)上場に当たっての当選枚数は5237枚である。IPO後においても親会社の持株比率は60%を超える見込み。(ROAとROE)直近決算期であるH29.9期の純資産と想定発行価格による増資と直近Q決算期の年度換算利益を前提としたROA、ROEはそれぞれ13%、16%であるまた、上記純資産を基準として直近通期決算期の年度換算利益を前提としたROA、ROEはそれぞれ9%、11%である(IPO調達資金が自己資本へ与える影響)想定発行価格と公募株式数に基づく調達資金は1570百万円であり、直近純資産に対して103%の自己資本増加となる。【株価の分析】(将来見込み)(PER指標)直近Q決算期であるH29.9期の利益の年換算額と想定発行価格を前提としたPER(希薄化株式考慮済)は14.4倍であるまた、直近通年決算期であるH29.3期の利益と想定発行価格を前提としたPER(希薄化株式考慮済)は21倍である(PBR指標)直近Q決算期であるH29.9期の純資産額と想定発行価格を前提としたIPO増資を前提としたPBR(希薄化株式考慮済)は2.3倍である(類似会社比較)ビジネスモデルが近い上場会社のPERは19.87~24.88倍、PBRは1.09~1.34倍である。類似会社のROEは2.1~4.9%、ROAは1.3~2.7%である。同業他社と比べてROE,ROAは高めである一方、PERは低めの印象である。世紀(6234)想定発行価格の印象2Q実績ではPER低めでありROA,ROEは高めで割安感あるが、親会社であるKISCOの持株比率が売出後でも過半数を超える点は留意が必要。5,37...MacbeePlanetの株価分析3月末に上場したMacbeePlanetの公募価格は1830円、4/21に高値3,305円を付けてのち現在(5/5時点)は2,143円。322百万円と下半期は利益寄与はない前提である。直近時価総...TOTO(5332)とLIXILグループ(5938)の業績・株価比較7/29にTOTO(5332)の第1四半期決算が発表された。前年同期比で売上は1.2%増加の128十億円、営業利益は28%増加の7.3十億円となった。平成15年5月から平成28年5月までのマネタリーベース、マネーストック、および信用乗数を時系列にグラフ化した。※2020/11/12時点の情報をもとに作成。※2023/03/23時点の情報をもとに作成。※2021/10/01時点の情報をもとに作成。※2021/10/06時点の情報をもとに作成。野村総合研究所が実施している事業は以下の4つのサービスである。野村総研のセグメントの...HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。Blogger.QooQ。