今月の会計講座・基礎編は「キャッシュ・フロー論」マンツーマンでのセミナーとなり、より密度の高いお話をさせていただくことができました。少人数制だからこそですね。今回の本題C/Fをどう読み解きどう経営に役立てていくか?私自身も勉強させていただきながら、今回の内容を少しでもお役に立てていただければ幸いです。今回話題になったのは、設備投資について。行っても、即座に取得費分の利益が減るわけではありません。減価償却費として少しずつ設備を価値を償却していきますから、5,000万の工場(耐用年数38年)を期首に購入したら、減価償却費は135万円です。償却率=1÷耐用年数38=0.027減価償却費=取得価額5,000万×償却率0.027=135万38年かけて毎年この減価償却費を計上していくのが利益。この費用がひかれるのは、あくまで【利益】から。お金が減るわけではないのです。いつお金が減るのでしょうか?もちろんおわかりですね。キャッシュが出ていくのは、建物を購入したときです。利益と違い、キャッシュはイニシャルにしか出ていきません。(取得税や固定資産税は除きます)初年度に一度に減ってしまうのが、【キャッシュ】だから利益とキャッシュには違いが生じます。キャッシュはイニシャル。そのあと設備投資の甲斐あって利益が増え、お金も増え、となるか設備投資の甲斐なく減価償却費だけが利益から引かれていき...となるかは投資回収の計画と実行力次第...利益が出ているのにお金が減っていたり、利益が出ていないのにお金が増えていたり。利益とキャッシュの関係はしっかりつかんでおきたいですね。