1級FP技能士kaoruのちょっといい話ファイナンシャルプランナーが、お金の常識「ウソ・ホント」、資産運用の「お得な情報」を発信しています。資産運用のヒント私の資産運用は国際分散投資がメインです。投資を始めたころは短期売買も行っていたのですが、予想がハズレまくりでセンスの無さを痛感!現在はリスクが小さい分散&長期積立を淡々と実行しています。運用・投資方針【1級FP技能士kaoru】https://shisan-investment.net/policy-2023今年1年間の目標は昨年と同じです。『どんな状況でも資産が増える仕組みを作ること』ただし、目標実現に向けて、内容(資産配分)の見直しを決行!何年にもわたって微修正だけでしたので、久々の大幅変更になります。昨年は数年間に相場を牽引していた資産(米成長株など)が急ブレーキ。株式投資については悩ましい1年となりました。プラス材料は為替(円安)ですが、こちらは円高になればマイナス要素になるので油断はできません。今年も米国の金融政策に一喜一憂する展開が続きそうです。実際にはFRBの発信内容...私とは違う短期売買をメインにしている人もいますね。大きなリスクを取ってハイリターンを狙う戦略です。難しい手法ですが、経験をつむことで成功している人がいるのも事実。5億、10億なんて稼ぐ凄腕も存在します。従来は「低リスクで長期投資」と「ハイリスクの短期売買」の大きく2つのスタイルでしたが、最近はちょっと変わった手法も行われているようです。それが『レバレッジ商品の積立投資』です。みたいな感じかな?イイとこどりを狙った手法のように見えますね。先に結論を言うと、リスクが高いだけでメリットは小さいと私は思っています。今回は、レバレッジ商品の積立投資について書いていきます。※個人的な投資についての記事で推奨ではありません。※投資判断はご自身で行ってください。イイとこどりは難しい!むしろ積立は相性が悪い気がします。セゾン投信!コツコツ投資の代表的な存在イイとこどりは難しい!むしろ積立は相性が悪い気がします。レバレッジ投資は、少額で大きなリターンが狙えるので人気があります。価格変動率が日経平均の2倍に基本設定されている「日経レバレッジETF」は、東証の売買代金ランキングの常連です!海外ETFでは、アメリカの情報技術セクター指数×3倍の「TECL」や半導体関連の指数×3倍の「SOXL」が人気がありますね。レバレッジをかけることで大きな利益が狙えるのが魅力。相場が下落相場に転じれば大きな損失を被る可能性があります。ハイリスク商品は、パッと買って利益が出たら即売却するのが基本になります。商品の特性上から考えると積立投資には非常に相性が悪いと思います。そもそも、時間分散することにメリットがあるかも疑問!損失リスクが小さくなるようには思えません。実際に22年は成長株が大きく下がった時は、レバレッジ商品は大きなダメージを受けました。具体例を見ながら次の項目で説明します。選択する時に重要なのは、将来に向かって成長が期待できる商品を選択することです。当り前の話ですが、将来の向かって下がり続ける商品に時間分散しても含み損を増やし続けるだけになります。その点では、アメリカの情報技術セクター指数×3倍の「TECL」も条件はクリアしているようにも見えますね。積立投資の基本である「小さい価格変動」とは正反対ですね。これが問題の理由としては、下落時に今まで貯めた含み益を全て吐き出して損失に転じる可能性があるからです。参考までに「TECL」の過去3年の動きを確認してみましょう。コロナショックの底値付近から23年2月までの値動きです。3ヶ月ごとに積立をした場合の位置が●(青丸)です。順調に上昇していたのが、後半に急落しています。その結果、積立も高値掴みが多くなってしまいました。これは、積立投資で絶対に避けなくてはいけないパターン・・。途中まで順調でも、最後に急落したら全て消し飛んでしまいます。利益がゼロになるだけならいいですが、高値掴みが多いので損失ですね。結論としては、分散よりもスポット買いの方が良かったパターン。積立の最後に下落すればレバレッジ商品に限らず結果は同じです。そこで重要になるのが「小さい価格変動」です。参考までに、同期間のS&P500(VOO)のチャートを確認してみてください。株式なので値動きは大きいですが、TECLと比べれば小さいですね。22年は成長株と同様に下落していますが、その下げ幅はレバレッジETF(TECL)と比べれば許容範囲です。高値掴みとなっているのは一部だけですので、含み益は大きく残る結果になります。積立投資は最後(後半)に大きく下げたら、途中経過がよくても失敗となります。それを避ける為に、値動きの違う商品を組合わせるなどで変動リスクを抑えているわけです。積立投資は時間分散で買付額を平準化できるのですが、TECLのように強烈に下げてしまとそれがマイナスに働いてしまいます。レバレッジ商品は市場全体が上昇している時に買って、ある程度の目標を決めて売却が基本。上昇トレンドが終わったと思ったら即売却ですね。ハイリスク商品は、積立投資よりも逆指値(下落時の強制売却)の設定をしながら上値を追う戦略の方が好相性ですね。関連米国株は簡単!「売却タイミング」の悩みを1秒で解決する方法(私が個別株で実施する攻防一体の鉄板手法です)大きく下がった時なら、レバレッジ商品の積立もOKでは?「レバレッジ商品の積立は、大きく下がった地点からスタートするのが良い?」こんな意見もあると思います。成功するか?失敗するか?それは分かりません。この考え方はとても危険です。問題なのは、過去の高値と比較して「今は安い」と判断している点です。現状の米国成長株のPERは、過去平均よりも高い状況。一株あたり利益も以前のような成長パワーはありません。株価が下落しているので低く見えますが、実態は割高水準!つまり成長期待が裏切られた場合は、強烈に下がるリスクは残ったままという事です。話が変わりますが、新興国株のように過去と比べてPERが割安水準にあるものもあります。成長期待はあるけど割安水準というパターンですね。本来は値動きが大きい資産なので積立NGですが、この場合は下値は限定的と考えられるので積立投資という選択肢も許容できると私は考えています。ここで言いたいのは、過去との株価比較と割高・割安の判断はまったく別物という事です。「下がったから買い」ではありません。「割安だから買い」という事です。国際分散投資が良いと言われる理由は、値動きが違う商品を組合わせることで価格変動幅を小さくしているからです。マーケットの主役は毎年変わります。現在有望であっても、10年後も有望とは限りません。長期で積立投資をするならば、分散投資はやはり有力な選択肢だと思います。新しい手法や流行りの投資は毎年のように出てくるのですが、時間が立つと話題にもならなくなるケースがほとんどです。結局はずっと評価されているのは、基本の王道スタイルということ。投資の将来予測は難しいのですが、失敗する確率は自分自身で小さくできます。私は引き続き堅い商品でコツコツ投資を継続していきます。今回は「レバレッジ商品の積立って大丈夫?成功するイメージが湧きません」について書きました。記事の中で参考になる点があれば運用のヒントにしてみてください。私自身の運用方針は、「セゾン投信」の積立がメインです。資産運用の王道とも言える【国際分散投資】を専門家に丸投げできるのが魅力!投資に時間を掛けたくない私にはピッタリでした。資産配分の修正も行ってくれますので手間はありません。私は積立設定だけして、ホッタラカシている状態です。資産が年々増えているので「凄い!」と言われる事もあるのですが、実際は投信に丸投げしてるだけというのが本当の話。資産運用の王道戦略ですので、興味がある人は確認してみてください。最大0.5%還元)セゾンの積立投資サービスである【セゾンポケット】が注目!こちらのサービスなら、クレカ払いでセゾン投信の積立が可能です。最低金額やポイント付与など、直販窓口よりも条件面は有利になります。私もセゾンポケットの利用を開始しました。関連セゾンポケットのブログ記事です。٩(ˊᗜˋ*)وえいえいおー!資産運用~貯蓄まで「ためになる話」がいっぱいです。口座開設で現金プレゼント!取引不要で2000円が貰えます※注意タイアップ企画なので、上記バナー以外からの申し込みは対象外となります。kaoru2014年からFPとしてフリーに転身!日々のストレスは趣味のカフェ巡りと旦那いびりで発散(嘘?)2018年に資産は1億円を突破しました。全体の約7割を運用に回しています。まとめサイト等への引用を厳禁いたします。札証上場、Webシステム開発の会社です。大阪大発の再生医療ベンチャーです。姉妹サイト●オーガニックな暮らし日常生活でのお得情報を発信しています。趣味がお取り寄せなので『通販』『福袋』などの記事が多数。おせち料理に使うお金は毎年50万円以上。事務所や家の備品は無印良品で統一しています。ブログは記録、情報提供を目的としたものであって、投資行動の勧誘・助言を目的として記載しているものではありません。各人の投資行動においては、ご自身の判断と責任において行うようにお願い致します。当ブログに掲載されている記事の内容につきましては、正しい情報を提供することに務めてはおりますが確実性を保証していません。ブログサイト内の記載情報を利用することで被った損害、被害等におきましては、一切の責任を負いかねますのでご了承ください。