ついて会計士がファンダメンタルズ中心に分析します。大幅なマイナスとなり赤字となった。減損等の固定資産関連損失が前年ほどなかったために支配株主利益は黒転している。年間予測が130,000百万円と前期比大幅増加を見込んでいるため2~4Qでの急速な回復が必要不可欠である。予想に対して1Q時点での進捗率は17%にとどまる。過去2期+当期において安定して営業CFを捻出している。H27.3期は投資キャッシュフローが△399十億円であり営業CFを超えた投資を実施した。その結果フリー伽主フローはマイナスとなった。H28.3期は比較的投資を抑えたためフリーCFは大幅なプラスとなった。H28.3期は営業利益では前期比マイナスとなったが、営業CFでは前期比大幅なプラスとなっている。理由は棚卸資産の減少が148十億円、営業債権の減少が174十億円となったこと等である。円高によりドル建て債権、在庫の円建て債権、在庫金額が目減りしたことも要因としては考えられる。ともに、H28.3期、H28.6期にかけて大幅な減少傾向にある。大きな要因は円高による円建財務数値の目減りである。H27.3のドル円レートは120.38円、H28.3は113.03円、H28.6は105.72円とそれぞれ7円程度の下落幅となった。この円高により資産負債へインパクトを与える為替換算額はH28.3期は△170十億、H28.6期は△163十億円である。これは親会社所有者持分へ与えるインパクトとしては大きく、H28.3期は7.5%、H28.6期は7.9%にも上る。ドル円1円の動きに対して親会社所有者持分が1%程度変動する計算になる。為替変動が損益に与える影響もそれ以上にある点留意すべきである。【株価】9/3現在で時価総額は1,406十億円である。予想PERは10.8倍、実績PERは18.8倍であるが、1Qの進捗率を見ると予想PERの前提は厳しいと見ることができるかもしれない。企業価値の前提として時価総額1,406十億円+ネット有利子負債2,665十億円+非支配株主持分135十億円=4,206十億円とすると、EV/EBITDA(実績)、EV/EBIT(予想)はそれぞれ16.4倍、32.1倍となる。5,37...MacbeePlanetの株価分析3月末に上場したMacbeePlanetの公募価格は1830円、4/21に高値3,305円を付けてのち現在(5/5時点)は2,143円。322百万円と下半期は利益寄与はない前提である。直近時価総...TOTO(5332)とLIXILグループ(5938)の業績・株価比較7/29にTOTO(5332)の第1四半期決算が発表された。前年同期比で売上は1.2%増加の128十億円、営業利益は28%増加の7.3十億円となった。平成15年5月から平成28年5月までのマネタリーベース、マネーストック、および信用乗数を時系列にグラフ化した。※2020/11/12時点の情報をもとに作成。※2023/03/23時点の情報をもとに作成。※2021/10/01時点の情報をもとに作成。※2021/10/06時点の情報をもとに作成。野村総合研究所が実施している事業は以下の4つのサービスである。野村総研のセグメントの...HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。Blogger.QooQ。