2020.05.24海外ETFは非常に信託報酬が安いことで有名です。出来ることなら国内投資信託よりも海外ETFに投資したほうがコストが安くていいんだろうなとお考えの方も多いのではないでしょうか?私もそう思っていました。Slim米国株式(S&P500)はノーロードなので購入時手数料はかかりません。VOOについてはSBI証券、楽天証券ともに購入手数料は無料なのでこちらも0とします。保有中に掛かるコスト保有中に掛かるコストは信託報酬ではなく実質コストで計算します。海外ETFを購入する場合、円貨決済と外貨決済がありますが今回はコストの低い外貨決済を前提に計算します。その際住信SBIネット銀行の外貨積立を利用することで円⇒ドルの為替コストが1ドルあたり2銭、またドル⇒円の為替コストが1ドルあたり4銭、往復で1ドルあたり6銭と計算します。為替レートについては円⇒ドルの時もドル⇒円の時もどちらも1ドル=107円と仮定して計算します。従って為替コストは0.06÷107×100=0.056%となります。国内投信の場合は為替手数料は掛かりません。Slim米国株式(S&P500)を含む国内投資信託の場合、分配金には米国で10%課税され残りは自動的に再投資されるため、その時点では国内での課税は発生しません。課税が繰り延べられるということです。VOOの場合は米国で10%課税され、残りに対して国内で20.315%課税されるのでトータルで約28.3%課税されることになります。確定申告において外国税額控除の申請を行うと2重課税されいる分(約8%分)は取り戻すことが可能です。(所得額によって取り戻せる額に上限があるため、当人の所得額によっては全額は取り戻せないケースもあります)ここではS&P500の分配金利回りを2%と仮定してそれぞれのコストを計算してみます。ありませんので、売却時手数料は0です。VOOの場合購入時と違ってて0.495%の手数料がかかります、ここではVOOの保有期間を20年と仮定し20年で均等割りにしてコストを計算します。因みに同じことをVTIと楽天VTIで計算したものが下図です。カッコ内の数字は外国税額控除で2重課税部分を全額取り戻すことが出来た場合まとめ最初に確認しておかなければいけないのは、上記の計算は下記の仮定に基づいているということです。分配金に掛かる税金のところが計算結果に大きく影響するので分配金利回りの変化によって結果は大きく違ってきます。ETFの売却したあとドルのままで保有または使用する場合は、為替手数料の値は違ってきます。ETFの売却時手数料についても、ある程度まとまった量を一挙に売却することで安くすることが可能です。最終的にファンドやETFを売却し利益を確定した際に課税されますが、国内投信の場合は分配金の再投資の際に課税されてないので、その分値上がり益が大きくり課税額も大きくなります。従ってETFとの最終的なリターンの差がそこで縮まることになります。どの程度縮まるかは投資期間や投資していた間のリターンの大きさで変わってきます。以上のことを踏まえたうえでまとめると、分配金をどうしたいのかで決めるのが良いと思います。国内投資信託は分配金の課税が繰り延べられるので運用上有利ですし、分配金の再投資も自動でやってくれるので手間もかかりません。従って分配金を再投資したい場合は国内投資信託がよいでしょう。定期的な分配金収入をえることで投資の実感やキャッシュフローを得たいという場合は、海外ETFが良いということになります。以上、参考になれば幸いです。投資するインデックスファンドについて、詳しく比較考察します。インデックス投資インデックス投資とはインデックス(株価指数)、インデックスファンド、インデックス投資に関する説明インデックス投資SPIVA日本スコアカード2020年末期版SPIVA日本スコアカード2020年末期版が公表されたのでその内容を見ていきましょう。インデックス投資アクティブファンドとの比較アクティブファンドがインデックスファンドに勝てない構造的理由について解説しますインデックス投資インデックス投資界の三大偉人インデックス投資に対する本質的理解を得るために外すことの出来ない3人の偉人とその著書についてお話しします。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。*サイト次回のコメントで使用するためブラウザーに自分の名前、メールアドレス、サイトを保存する。上に表示された文字を入力してください。投資信託インデックス投資iDeCoつみたてNISAメタ情報ログイン投稿フィードコメントフィードWordPress.orgタイトルとURLをコピーしました。