バークシャーは2021年9月末時点で現金1492億ドルを保有しており、優良な投資先を探していたので、ようやく現金の使い道ができたということでしょう。同社のCEOはかつてバークシャーのグループ企業ゼネラル・リーで手腕をふるっていたこともあり、そうした縁もあって買収に及んだのかもしれませんね。バークシャーハサウェイの主力事業である保険事業の強化が期待されます。円建て債(侍ボンド)を起債することを検討しているとのことなので、日本株への投資が行われる可能性もあるのではないかと見ています。バークシャーハサウェイとは何の会社なのか?バークシャーハサウェイとは何の会社なのかを解説していきましょう。バークシャーハサウェイは、米ネブラスカ州オマハに本社を構える投資会社です。ティッカーシンボルはBRK.AとBRK.Bです。B」(B株)という二種類の株式を上場させているためです。様々なビジネスを行っています。長年ITビジネスには参入していませんでしたが、近年はアップルの大株主となっており、考えを改めています。元々は紡績会社だったのですが、ウォーレン・バフェットが同社を買収後、なかなか紡績会社としての収益が改善せず、投資会社へと変貌させていきました。バークシャーハサウェイはあまたある米国企業のなかでもトップクラスの時価総額を誇るコングロマリット企業で、バリュー株投資の代表格の投資会社といえるでしょう。相棒であるバークシャーハサウェイ副会長、チャーリー・マンガーの存在も大きかったでしょう。バフェットは師であるバリュー投資の父「ベンジャミン・グレアム」からバリュー投資を学びました。そこに“平凡な会社を割安に買うより、成長し続けられる会社の株を適正価格で買えたらいい”というエッセンスを加えたのがマンガーです。正確にはバークシャーハサウェイはバリューグロース株投資を行う投資会社と捉えた方が良いでしょう。バークシャーハサウェイは保険会社に分類されることもあります。これはバークシャーの中核事業が損害保険会社であったことに由来します。バークシャーハサウェイのポートフォリオ、中核は保険ビジネスバークシャーハサウェイのポートフォリオの中核事業は長年保険ビジネスでありました。最近でこそ、アップル株がポートフォリオの中核を占めていますが、保険ビジネスが重要なコアであることに変わりはありません。バークシャーハサウェイは主なものだけでも、以下の保険会社買収や参入を行っています。バークシャーハサウェイと保険ビジネス1996年:ディスカウント自動車保険のGEICO(ガイコ)を買収1998年:損保・再保険会社のジェネラル・リを買収2007年:オランダの損保会社、NRGを買収2007年:バークシャーハサウェイ・アシュアランスを創業し金融保証保険業務に参入なぜバークシャーハサウェイ、ウォーレン・バフェットが保険ビジネスに目を付けたのかといえば、「フロート」と呼ばれる金鉱脈を見つけたからです。フロートとは保険加入者が払い込んだ保険料のうち、保険金の支払いに充当するための準備金など、即支出される費用を差し引いた残金です。このフロートは投資に使うことも可能で、巨額なフロートを投資に回すことでバークシャーハサウェイは大きく成長していきました。ウォーレン・バフェットの事業に対する目利き能力があってこそとなります。バークシャーハサウェイの時価総額と株価の推移バークシャーハサウェイの時価総額は2022年1月6日に7000億ドル(約80兆円)を突破しました。1兆ドルが射程に」ウォーレン・バフェットが1965年にバークシャーハサウェイの経営権を掌握して以降、約50年間でバークシャーハサウェイの株価は約1万8000倍以上の驚異的な上昇を遂げました。同時期のS&P500の上昇率が約110倍であることを考えると凄まじいと言わざるをえません。誤解のないようにいいますが、S&P500の上昇率もとても素晴らしいパフォーマンスなのです。その好パフォーマンスがかすんでしまうほどの成長をバークシャーハサウェイは遂げてきたということですね。バークシャーハサウェイの株価、AとBの違いとはバークシャーハサウェイにはA株、B株の二種類があることは紹介しました。どちらもNYSEに上場しており、それぞれ異なった株価で取引されています。ここではバークシャーハサウェイの株価のAとBの違いについて解説します。下のバークシャーハサウェイの株価情報は、22年1月24日の大引け時のものです。バークシャーハサウェイのA株とB株では株価が大きく異なります。A株の方は45万6900ドル(約5200万円)出さないと買えません。B株の方は300ドル程度で買えます。約1500倍もの差がバークシャーハサウェイのA株とB株にはあります。その理由は、B種株式の発行価格がA種株式の1,500分の1に設定されているためです。B種株式はA種株式の議決権の10,000分の1の議決権しかありません。バークシャーハサウェイの株にB株は存在していませんでした。バフェット人気もあってか、かつてバークシャーハサウェイ株を買いたい人は大勢いましたが、株価が高すぎて買えずにいました。そんな投資家たちのニーズを満たそうと、ある投資信託会社がファンドをつくって小口資金を集め、資金の少ない投資家でもバークシャー株に投資できるようにしようと画策しました。それを阻止すべく、ウォーレン・バフェットは嫌々ながらもB種株式(B株)の発行に踏み切ったという経緯があります。バフェットさんはなぜ気が乗らなかったのでしょうか?ウォーレン・バフェットは、バークシャーハサウェイの株への投機防止、さらには株価が高くても長期保有できる資産のある投資家にだけ株を保有してほしかったため、B株の発行に気乗りしなかったと言われています。バークシャーハサウェイの株価チャート(AとB)バークシャーハサウェイの株価チャートも見ておきましょう。トレーディングビューで遡れるだけ遡り、1979年7月から2022年1月までのバークシャーハサウェイA株の月足チャートを表示させました。※出典:トレーディングビュー1979年7月にバークシャーハサウェイの株価は235ドルでした。43年後2022年1月にバークシャーハサウェイの株価は487,255ドルを付けました。実に2073倍の上昇です。1万円投資するだけでも2000万円以上になるという、テンバガーをはるかに上回るリターンとなっています。1979年7月:235ドル1980年1月:340ドル1985年1月:1,395ドル1990年1月:8,675ドル1995年1月:24,600ドル2000年1月:58,000ドル2005年1月:90,500ドル2010年1月:116,650ドル2015年1月:227,500ドル2020年1月:347,400ドル2022年1月:487,255ドルバークシャーハサウェイB株の方もぎりぎりまで遡り、1996年5月からの月足チャートを表示させます。※出典:トレーディングビュー1996年5月の19.80ドルから2022年1月の324.40ドルまで、26年間でバークシャーハサウェイの株価は16.4倍になっています。バークシャーハサウェイが配当なしを続ける理由バークシャーハサウェイは配当なし(無配)の銘柄として有名です。その理由は、配当を出して手持ち資金を流出させるよりも、そのお金を投資に回した方がバークシャーの企業価値が高まるとウォーレン・バフェットが判断しているからです。バークシャーハサウェイが配当を出す企業であったら、ご紹介してきたような高い株価のパフォーマンスを記録することがむずかしかったことでしょう。バフェットは資産価値の上昇という形で株主たちに報いているわけです。そのため、バークシャーハサウェイは自社株買いにも積極的です。バークシャーの株価が安いと判断すれば、自社株買いをすることによって株主たちへの還元を実施しています。バークシャーハサウェイの株主総会は超一大イベントバークシャーハサウェイの年次総会(株主総会)は、ウォーレン・バフェットに直接会えるということで、毎年多くの人が開催地のオマハにやってきます。その数は4万人とも言われています。残念ながら、2020年と2021年は新型コロナの影響でオンライン開催になってしまいましたが、コロナ禍が終息すれば元の賑わいを取り戻すかもしれませんね。<バークシャーハサウェイの株主総会の賑わい>※出典:マネックス証券「ウォーレン・バフェットの株主総会に参加しました」この年次総会には例年、バークシャーハサウェイのポートフォリオに組み入れられている企業が出張で出店して大きな利益を上げることでも知られています。株主総会の場もビジネスチャンスに変えてしまうのはさすがバークシャーハサウェイといったところでしょうか。ウォーレン・バフェットとは(バークシャーハサウェイ会長)バークシャーハサウェイのポートフォリオを組んできたのは、いうまでもなくウォーレン・バフェットです。そのウォーレン・バフェットとはどんな人物なのかをご紹介しましょう。“オマハの賢人”とも称されるウォーレン・バフェットは、質素な暮らしと食事などで知られています。1958年に31,500ドルで購入したネブラスカ州オマハの自宅に今も住み続けています。その自宅の現在価値は$65万に上昇しているとか。“賢人”と言われる聡明さが垣間見えるエピソードですね。バークシャーハサウェイの今後のポートフォリオや保有銘柄の変化を知るためには、バフェットの経歴なども知っておくことがヒントになると思います。そこで、ウォーレン・バフェットの経歴についても紹介していきます。ウォーレン・バフェットの経歴ウォーレン・バフェットの経歴1930年:同年8月30日に米ネブラスカ州オマハに生まれる。就任、経営を立て直す1994年:米経済誌「フォーブス」の世界長者番付1位に選出。2006年:約370億ドルをビル・ゲイツ会長夫妻が創設した財団ビル・アンド・メリンダ・ゲイツ基金などに寄付2011年:初来日2016年:アップル株に初めて投資2020年:日本の5大商社株への投資が明らかになる1929年の世界恐慌の翌年に生まれたウォーレン・バフェットは幼いころから商売に長けていたようです。コカ・コーラをケースで買い、ばら売りして小遣い稼ぎをしていたのは有名な話です。幼いころからビジネス眼や投資にかんする興味関心を持っていたからこそ、“投資の神様”と称えられるまでに成長したといえそうですね。ウォーレン・バフェットの資産とポートフォリオウォーレン・バフェットの資産とポートフォリオについて、解説していきましょう。述べた通り、バフェットのポートフォリオはほぼバークシャーハサウェイのポートフォリオと同義と捉えて構わないと思います。彼の保有している資産の大部分がバークシャーハサウェイの株式だからです。ヘッジフォローというヘッジファンドのポートフォリオを検索できる英語サイトがあるのですが、そちらを見ればバフェットのポートフォリオ(バークシャーハサウェイのポートフォリオ)が確認できます。Followウォーレン・バフェットの資産推移ウォーレン・バフェットの資産推移は、投資をしている人ならなんとなく気になってしまうもの。フォーブス誌などを遡り、わかる範囲でバフェットの資産推移をご紹介していきます。ウォーレン・バフェットの資産推移1951年:2万ドル1956年:14万ドル1960年:100万ドル1969年:2,500万ドル1973年:3,400万ドル1977年:6,700万ドル1982年:3億7,600万ドル1983年:6億2,000万ドル1989年:38億ドル1996年:165億ドル2002年:357億ドル2005年:440億ドル2006年:420億ドル2007年:520億ドル2008年:620億ドル2009年:370億ドル2010年:470億ドル2011年:500億ドル2012年:440億ドル2013年:535億ドル2014年:582億ドル2015年:670億ドル2019年:866億ドル2021年:1,004億ドルこれだけの巨額資産を構築したのはバークシャーハサウェイのポートフォリオのなせる業をもいえるでしょう。ウォーレン・バフェットの資産推移を見ると、年によっては資産が目減りしていますが、巨額の寄付を行った年などがあるためと推測できます。ウォーレン・バフェットの名言と遺言ウォーレン・バフェットといえば機知に富んだ名言で有名な投資家。クロサキが好きなバフェットの名言を2つ紹介します。バフェットの名言1“株式市場は見逃し三振のないベースボール”バフェットの名言2“総悲観は投資家の友。バーゲン価格で購入するチャンスをもたらしてくれる”株式市場では、絶好のチャンスが来るまでじっと待っていればよい教えを示唆してくれる名言1は、誰もが胸に刻み込んでおきたい名言だと思います。市場がパニックになっている時の、投資家としてのふるまい方を教えてくれる名言2もとても重要な示唆をしてくれています。バフェットといえば、妻への遺言も注目されています。90歳を超えているウォーレン・バフェット。そんな彼が妻への遺言にどんな言葉を贈ったのか?それは資産運用の仕方についてです。具体的には「資金の10%を短期国債、90%をS&P500インデックス投信に回す」ことを妻への遺言にしています。コストが安く歴史的にパフォーマンスの高いS&P500へのインデックス投資を勧めているわけです。この遺言は一般投資家へのアドバイスとしても公開されています。バークシャーハサウェイのポートフォリオ&バフェット関連情報バークシャーハサウェイからはポートフォリオ戦略だけでなく、バフェットの投資家としての哲学など、さまざまな学びを得られます。そんなバークシャーハサウェイとウォーレン・バフェットに関連する情報を最後にご紹介します。今後、数年間にわたって長期で成長の見込める期待の米国グロース株を厳選してご紹介1件のコメントがありますバフェット次郎バークシャーハサウェイのポートフォリオは参考になりますねぇ。バフェットのインデックス投資推奨のアドバイスは私も守っています!この記事にコメントするコメントをキャンセル名前よく読まれているブログ今買うべき株銘柄の見つけ方【米国グロース株編】2022年から大きく下がり始めた米国株。米国株式市場の動向を表す主要3バルチック海運指数と株価の相関と海運株の今後の見通し世界経済の先行指標とされるバルチック海運指数(BDI)。随時、東証プライム企業一覧・東証プライム脱落の企業一覧(プライム落ち銘柄一覧)の最新情報を更新していきます。2022年2月に始まったロシアによるウクライナ侵攻の影響を受け、コモディティ価格が軒並み上昇しています。歩み値の15時を見ると、大引けに大量買いがいつも起きています。