M&A用語集お問い合わせ企業価値シミュレーションのご相談M&Aにおける自社の価値を知りたい。同業者の事例や相場感を知りたい。自社単独での成長に限界を感じ、資本提携を検討している。買収のご相談/非公開案件のお問い合わせ事業拡大・強化のため買収を検討している。具体的な案件を探している。)本記事では、会社売却の事前準備としてのプレデューデリジェンス(プレDD)について解説します。中小オーナー企業の事業承継の選択肢として、M&A(第三者への承継)は一般的になりつつあります。親族承継では該当者がいない、社内承継ではNo2はいるもののオーナー社長と年齢が近く、かつ営業・開発・技術などすべてを担ってきたオーナー社長の後を継ぐのは難しい、そのようなケースが多いためです。M&Aという順に検討するのではなく、3つ同時に、もしくは「M&Aこそ一番初めに検討すべき」と言えます。M&Aを選ぶオーナー社長のインセンティブ(心情)は?オーナー社長がM&Aの検討を始めると、一般的に次のような気持ちが湧いてくるため、それを前提としながら事前準備を進めていく必要があります。高く売りたい創業者利潤を確保したい(創業家や出資者)正当に評価されたい絶対額も大事だが、相対的な価格(正当な評価が欲しい)よいM&Aでありたい相手方の評判(残る従業員・取引先にとってもよい相手)早く決着させたい精神的負担(経営とM&A準備の両立、孤独感の増加)M&A成功のための事前準備(短期・中期)価値を上げるための事前準備は、2~5年程度の中期視点の話です。アドバイザーの選任、相手先探しや条件交渉などは、半年~2年程度の短期視点の話です。2年~5年かけて価値を上げるためのポイントとして、まず財務内容と収益性、成長性と業界構造を確認します。一般的に評価されやすいのは、次のような状態の会社です。※顧客の属性はシナジー検討のうえで重要だが、評価の基準はケースバイケースもう一つ重要なのは、管理体制と組織運営です。M&Aにおいて買い手は次のようなポイントを確認していきます。収益性は当然大事ですが、買い手によるデューデリジェンスの結果、管理体制が悪く組織運営ができていない、という結果になると、PMI(M&A後の統合作業)に労力がかかる、ということになり、価格にも影響を与えます。そのため、時間的余裕がある場合には、売り手による事前調査「プレデューデリジェンス(プレDD)」の実施をお勧めします。>>会社売却についてアドバイザーに無料相談をする▼以下の記事では、財務デューデリジェンス/人事労務デューデリジェンスについて解説しています。人事労務デューデリジェンスとは?|労務リスクと人事マネジメント上の課題抽出プレデューデリジェンス(プレDD)とはプレデューデリジェンス(プレDD)では、【1】財務内容と収益性(BS、PL)、【2】成長性と業界構造、【3】管理体制と組織運営の3つの視点から「M&Aリスク低減」と「企業価値の向上」のために有益な情報を調査し、改善事項とともに報告します。プレDDの一般的な調査項目は、対象の状況や調査目的によっても変わりますが次の通りです。今すぐに会社売却をしたい、という場合には、「M&Aの相場」と「自社の価値」の把握ができる「企業価値シミュレーション(無料)」をご活用下さい。まとめ本記事では、会社売却の事前準備として、M&Aリスクを低減し、企業価値を高めるプレデューデリジェンス(プレDD)について紹介しました。M&A実施までに数年程度の時間的余裕がある場合には、プレDDの実施をお勧めします。>>会社売却についてアドバイザーに無料相談をする無料で企業価値シミュレーションができます納得感のある価格・条件で事業承継・M&Aを実施するためには、客観的な企業価値の把握が第一歩です。決算書等をご提出いただければ、20年で2000件以上のM&A支援実績を持つコーポレート・アドバイザーズが無料で企業価値シミュレーションを実施いたします。監査法人トーマツを経て2002年に独立開業。拠点を置く日本クレアス税理士法人の代表社員、(株)コーポレート・アドバイザーズの代表取締役を務める。グループでは、20年間にわたり2000件以上の会社売却・M&A支援を行っています。わかるM&Aでは、会社売却・M&Aの基礎知識やフェーズごとのM&A成功ポイント・留意点を解説しています。毎月、オンラインの無料セミナー開催しております。会社売却・M&Aの検討を始めたばかりの方もお気軽にお問合せください。[セミナールーム/オンラインで毎月開催]M&Aの事前準備、相手探し、条件交渉、M&A後の統合などについてポイント解説。M&Aの初心者から実務経験者まで、累計参加者数2000名以上の人気セミナーを開催中です。企業価値を最大化できる、シナジー(相乗効果)を見込める相手先とのM&Aをワンストップで支援します。コーポレート・アドバイザーズのM&A実務専門家が監修する会社売却・M&Aコラムサイトです。20年間・2000件以上のM&A支援実績をもとに、M&A成功のために必要な情報をわかりやすく解説します。