ついて会計士がファンダメンタルズ中心に分析します。あり数値は単体数値である。直近5年の推移において売上高はH24/3期が33億円であったが、H28/3期は76億円と急拡大している。売上は増加傾向にあるものの経常利益は過去5年間で111百万円~166百万円を推移しており横ばいである。最終利益も経常利益と連動して100百万円以下の水準を直近5年間は推移している。総資産は5年間で737百万円から2,306百万円まで急拡大した。ここ5年間は急激な資産増加はあったものの純資産の増加はそれと比べて大きくはなかったため自己資本比率は下落傾向にあり直近のH28.3期は34%まで低下した。従業員数は5年間で74人から143人まで拡大した。引渡し、ロジスティクスセンターにおける預託商品の保管、管理、配送までのワンストップサービスを実施。売上1,152百万円、営業利益157百万円、セグメント資産183百万円)SEO、コンテンツマーケティング、運用型広告、Webサイト制作などのデジタルマーケティングサービス、比較サイト等のマッチングメディア及び記事を主体としたメディアなどの運営を行うバーティカルメディアサービスを実施。【損益(直近)】(売上、売上総利益)直近3ヵ年は売上は前期比20%超を継続しており、粗利率は20%弱で継続しているため粗利額も毎期前期比で大幅な増加を継続している。売上原価について、ダイレクトメール売上に占める配送費の割合がH29.3期では69%と高い点が特徴的である。運送コスト単価の上昇により収益性が圧迫されるリスクを含んでいる。(販管費、営業損益)H29.3期は販管費の増加があったものの粗利の増加率が大きかったため、営業利益は前年比2.3倍の263百万円を達成した。65%程度であり異常な数値を示していない。【財政状態】(財務諸表の特徴)東京都三鷹市にダイレクトメール用の施設を保有しており、土地668百万円(1667m2)を含め有形固定資産は849百万円を保有している。これに見合う形で有利子負債を714百万円抱えている。よって、総資産額は大きく、自己資本比率は高くない。(ROAとROE)直近決算期であるH29.3期の純資産と想定発行価格による増資と直近決算期の利益を前提としたROA、ROEはそれぞれ5.7%、14.0%である。土地を保有しているためROAよりもROEが高くなる傾向にある。(IPO調達資金が自己資本へ与える影響)想定発行価格と公募株式数に基づく調達資金は257百万円であり、直近純資産に対して27%の自己資本増加となる。【株価】(将来見込み)増収、増益は期待でき、特にH29.3期の伸びが大きい点は注目すべきである。DM事業のコストの大部分を占める運送コストの増加が経営にどう影響を与えるかを吟味する必要がある。PER,EBIT指標からすると割安感はあると言える。(PER指標)直近決算期であるH29.3期の利益を単純年換算した利益と想定発行価格を前提としたPER(希薄化株式考慮済)は17.9倍である。(PBR指標)直近決算期であるH29.3期の純資産と想定発行価格による増資を前提としたPBRは2.5倍である。ROEが14%と高いため、高すぎるとは言えない水準である。基づいたEBIT倍率は10.8倍であり、EBITDA倍率は8.2倍である。5,37...MacbeePlanetの株価分析3月末に上場したMacbeePlanetの公募価格は1830円、4/21に高値3,305円を付けてのち現在(5/5時点)は2,143円。322百万円と下半期は利益寄与はない前提である。直近時価総...TOTO(5332)とLIXILグループ(5938)の業績・株価比較7/29にTOTO(5332)の第1四半期決算が発表された。前年同期比で売上は1.2%増加の128十億円、営業利益は28%増加の7.3十億円となった。平成15年5月から平成28年5月までのマネタリーベース、マネーストック、および信用乗数を時系列にグラフ化した。※2020/11/12時点の情報をもとに作成。※2023/03/23時点の情報をもとに作成。※2021/10/01時点の情報をもとに作成。※2021/10/06時点の情報をもとに作成。野村総合研究所が実施している事業は以下の4つのサービスである。野村総研のセグメントの...HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。Blogger.QooQ。