指標の発表後の為替値動きを調べてみた2018年12月3日0件のコメント経済指標の発表後の為替の値動きを調べてみました。第2回は、前月分が毎月第1営業日に発表される米国ISM製造業景況指数です。月初めころに発表され、米国の製造業350社仕入れ担当役員にアンケートを実施し、景況感を指数化した値で、50%を超えると景気拡大、下回ると景気縮小と判断されます。第1営業日の発表のため、他の指標に比べると公表が早く、景気の先行指標と判断されます。調査は、発表済みのデータの結果と予想、及び発表時のUSD/JPYの値動きから集計しています。値動きは30分足を使用しており、発表直前の値(直前の足の終値)と、発表後の12時間後までの最高値・最安値を調べ、大きく動いた方に発表後動いたと判断しています。ISM製造業景況指数の発表後の値動きまずは、ISM製造業景況指数のデータです。値動き続いて、発表後にどの程度の値動きがあったかどうかのデータです。113.879表は3時間後と12時間後を掲載しています。)表からは分かりにくいので、下記3時間後、6時間後、12時間後それぞれの集計結果です。母数は、56個となります。-0.216発表後3時間では、高値方向を安値方向も平均で0.2円程度の値動きです。発表後12時間の値動きでも、平均は0.3円程度にとどまっています。最大値では、上方向には1.2円、下方向には2.1円で推移しました。12時間後までに、上昇幅が下落幅か、よい大きく動いた方を採用しています。-0.326(14年11月以降は割愛)母数が56個です。上記のように、結果の前月比がプラスだったか、マイナスだったか、それに12時間後上昇か下降かを集計します。前月比がプラスだったのは、56回中23回、前月比マイナスが30回(残りは前月比±0)です。そのうち、前月比の方向と、12時間後の値動きの方向が合致したのは、53回中22回でした。これは、前月比方向に仕掛け、12時間後までに一定の利益(例えば平均値幅の0.3円)を獲得できる勝率が41%ということを指します。逆に、前月比プラスなら売り、マイナスなら買うという戦略では勝率59%で概ね0.3円の値幅を獲得できることになります。(その際、反対へ動く平均値幅も概ね0.3円ですので、損切幅、利確幅ともに0.3円という戦略もたちます。)全体的に、発表された指標が前月比プラスなら下落し、前月比マイナスなら上昇するという傾向がやや強いようです。戦略を組み立てるにあたり、もう少し勝率を上げたいところですので、いくつか条件を追加します。予想が前月比プラス、結果も前月比プラスの場合、同時にその逆で予想が前月比マイナス、結果も前月比マイナスの場合。0.664前月比が、予想もプラス、結果もプラス、または予想も結果もマイナスの場合は、40回ありました。その40回中、12時間後の値動きが前月比方向と同じ方向に動いたのは、16回です。予想値が前月比プラスで、結果値も前月比プラスになり、12時間後までに上昇した、またはその逆の場合です。それでも、勝率は40%、戦略として前月比と逆方向に仕掛けても、勝率60%となり、結果値の前月比だけで組み立てた場合と変わりませんでした。次の例としては、逆行が発生した場合です。予想値では前月比プラスだったのに、結果値で前月より下がった場合、または、予想値では前月より下がる予想だったものが、結果値では前月より上がった場合です。逆行が発生したのは、16回、そのうち、結果値の前月比方向と同じ方向に値が動いたのは6回となりました。予想値では前月比より上がっていて、結果値では前月より下降した場合に、売り仕掛け。これで、勝率は37.5%となりました。予想値では前月比より上がっていて、結果値では前月より下降した場合に、買い仕掛け。することで、勝率を62.5%まで上げることができました。ここまでで、ISM製造業景況指数の発表後の戦略としては、下記のようになります。ISM製造業景況指数の発表後の戦略(まとめ)○12時間後までに0.3円程度しか動かない。○結果値が前月比プラスなら売り、前月比マイナスなら買う。(ここまでで勝率は60%程度となる)○予想値で前月比プラス、結果値でマイナスなら買い、予想値で前月比マイナス、結果値でプラスなら売りで勝率62.5%となる。目先の28500円突破し、ほぼ十字線の陰線形成。28500円を維持が目安か。2023年3月7日ギャップアップ小陽線形成。3ヵ月ぶりの28000円台。一時27800円を突破も反落。5日線回復し上髭長目の陰線形成。