ふ従来の法律や規則によるルールベースの規制に対し、詳細な法律や規則等は制定せず、大まかな原理・原則だけを定めておき、当局の監督やマーケットによる規律に任せようとするアプローチのこと。事前に枠組みを決めて規制し、変更に時間のかかるルールベースの規制では、市場の効率性を妨げるだけでなく、複数の国でルールを統一させることは困難であるが、プリンシプル・ベースの規制では、予め定めた原理・原則の範囲内で実験的な対応を難することも可能であり、マーケットによる規律に期待するので、多数のマーケット参加者の意思が反映される結果、正しい判断がなされる可能性が高まり、プリンシプルのレベルで各国の意見が大きく違うということは少ないため国際的な金融規制名も対応できると言ったメリットがあるため、各国の規制当局はルール・ベースの規制とプリンシプル・ベースの規制の両方のアプローチに以降押してきている。