グッドサラリーマンの暮らしをちょっと快適にする役立ち情報を発信。2018.03.24米国株の投資法の一つに高配当の株を保有して、その配当金を再投資する方法がありますよね。シンプルで高いパフォーマンスを誇るので人気のある投資法です。配当金はたかだか2~3%です。簡単に配当金で再投資ができるのか不安があります。株を取得するには手数料がかかりますし、配当金には当然税金もかかるのです。実際どれくらいのリターンになるのかシミュレーションをしてみました。結果、30年間のシミュレーションで年間平均リターンは5.6%。手数料を変え、税率を変えシミュレーションしましたがS&P500にはかないませんでした。S&P500を超えるには高い成長が必要でした。いい条件です初期株価50ドル、ダウ平均の高配当株にはこれくらいの価格の物があります。購入手数料5ドル、追加で再投資のために約50ドルの株を買うために毎回5ドル払います。購入手数料率は10%になります配当、株価の成長どちらも毎年3.5%の成長。配当利回りは常に3.5%。再投資のタイミング1株購入するだけの現金がたまったとき配当金にかかる税金の割合30%。配当金には二重で課税されます。米国で10%の課税、日本で20.315%の課税。確定申告をして外国税額の控除をすれば、10%分は帰ってきます。*詳しくは税務署に確認をしかし今回1000ドルの投資なので配当金は35ドル。確定申告で帰ってくる額は3.5ドルです。3.5ドルのためにわざわざ税務署にはいかないですよねなので今回は30%分の税金を払っておくシミュレーションです。総資産は1005ドルが30年間で5193ドルになりました。年平均のリターンとしては5.6%です。株数は30年間で20株から37株に増加。S&P500指数は30年間で約10倍、年平均リターンは約8%ですの市場平均を下回る結果となりました。*指数の変化ですので配当再投資はしていない状況です。配当金再投資30年間のシミュレーション手数料の影響10%近くかかる手数料が大きいのでしょうか?手数料が無料の場合で同じくシミュレーションしました。その結果総資産5333ドル。手数料が5ドルかかる時は5193ドルでしたので、意外にも、ほとんど違いはありません。税金の影響こうなったらたった毎年確定申告して、配当金の10%の3ドルでも4ドルでも払い過ぎた税金を取り返すんじゃい。30年目に帰ってくる税金は18ドルだし。配当にかかる税金が20%だったらどうなのでしょうか?ちょっと増えました。30年後には投資した1005ドルが5614ドル。年平均リターンは5.9%しかし市場平均には及びません。市場平均S&P500は配当の再投資をしていないのに強すぎるのです。年率のリターンは6.9%やっぱりS&P500にはかないません。配当の再投資は素晴らしいパフォーマンスであるという配当再投資法のバイブル本である株式投資の未来~永続する会社が本当の利益をもたらすを再確認してみます。成長率が違うのですEPS成長率が運用成績上位トップ20の平均は9.7%,最低でも6.2%です。私のシミュレーションでは3.5%です。配当の成長率を9.7%でシミュレーションそれでは配当成長率を9.7%でシミュレーションしてみます。EPSが毎年9.7%成長すれば、PERが一定の場合、株価も9.7%上昇します。配当利回りも3.5%固定ですので、配当も毎年9.7%成長します。税金は30%払います。投資した1,005ドルは29,170ドルになりました。15%にはかないませんがS&P500よりよくなりました。成長が低い株に配当金を再投資しても市場平均にはかなわない。コメントをキャンセルメールアドレスが公開されることはありません。※サイト上に表示された文字を入力してください。中小企業のマーケティング担当。内向的で慎重、論理的に考える性格だと思っているが、強烈な個性という程、偏っているわけではなく、ほぼバランス型。暮らし40代、男のファッション検索タイトルとURLをコピーしました。