機関投資家・金融プロフェッショナルのための金融情報サイト機関投資家・金融プロフェッショナルのための金融情報サイト新型コロナウイルスの感染拡大や歴史的な超低金利環境の継続といった要因により、機関投資家の債券・クレジット運用が変わろうとしている。新時代の債券・クレジット運用を考える。新型コロナウイルスの感染拡大は、年金基金などの機関投資家の運用戦略に大きな影響を及ぼしている。ポートフォリオの中心を占める債券・クレジット分野では、国債や投資適格社債へ資金が集中し利回りが下がる一方、ハイイールド債など低格付け資産の利回りは高止まりし、スプレッドは大きく開いた。世界で広がるイールド・ハンティング(利回り追求)の動きは、今後さらに激しくなるだろう。機関投資家は債券やクレジット資産を自らのポートフォリオでどう位置付けるべきか。[PR]信用力の高い裏付け資産で利回りを追求。