false);どうも、ふしめろです。iDeCoを始めるに当たり、避けては通れないのが投資商品つまり、ファンドの選定です。前回に引き続き、楽天証券iDeCoの取扱商品を見ていきます。このページを初めて見る人のために解説をつけていますのでご了承ください。225インデックスファンド・マザーファンド」を通じて、主として国内の株式に実質的に投資し、日経平均株価(日経225)に連動する投資成果をめざす。楽天証券ある指標と連動する成績*1を目指すのがインデックスファンドですが、使われる指標は往々にしてある市場の平均値です。インデックスファンドに投資すると言うことはある市場全体に投資することと同じ意味であり、経済は基本的に右肩上がりになっていくと言う前提で動いている以上、長期的に見れば資産が増える見込みがアクティブファンドよりも高いということになります。ちなみに、このファンドでは日経平均株価指数*2を使用しているため、前回のTOPIXとは若干性質が違います。いえ、必ずしも経済が右肩上がりになるということは断言できませんので、インデックスファンドを買うときはインデックスされている市場の過去データや将来予測を必ず見たり考えたりしてから購入しましょう。このファンドを長期投資信託3つのポイントに照らし合わせるとどうでしょうか?1.純資産額が30億円以上かどうか:△このファンドは約20億円の資産が集まっているため、目安の30億円には遠く及ばない。設定来から右肩上がりで資産が成長しており、直近の下落にもかかわらず資産額はさらに右肩上がりになっている。通常は右肩下がりになるはずのところで資産が増えて言っていると言うことは、ひとまず資金は増え続けていくだろうと言うことが言える。2.信託報酬手数料は1%以下、または0.5%以下か:○このファンドの信託報酬手数料は0.2106%とかなり低い部類に入る。このくらい低いのであれば、手数料負けを心配する必要は無い。3.一国の景気に左右されないか:×これは日本国にしか投資していないので、もろに左右される。総合評価:三井住友・DC日本株式インデックスファンドSとこちらのどちらか好みを選ぶべきwww.hushimero.xyzさて、この商品は日本株式クラスを買うのであれば、買っておきたいファンドの一つであるが、前回の記事でTOPIX指数のファンドを紹介していることから、TOPIX指数と日経平均株価指数のどちらか好みを選ぶ決断を下さなくてはならない。読んでいこう!今回は楽天証券のiDeCoで取り扱っている国内株式クラスの一つたわらノーロード日経225を詳しく見ていくことにしましょう。上記ファンドページのチャート左下から目論見書を展開し、一緒に見ていきましょう。投資信託説明書(交付目論見書)とは、購入しようとしている投資信託ついて投資判断に必要な重要事項を説明をした書類のことで、投資信託を購入する前に必ず投資家に渡されます。投資信託説明書(交付目論見書)には、重要な事項が記載されていますので、購入の前に必ず目を通しましょう。属性区分さっそく、「このファンドがどういった物なのか?」を1ページ目の商品分類と属性区分から重要な項目だけ抜き出しましょう。投資形態:ファミリーファンド対象インデックス:日経225何を言っているかさっぱりな人用にまとめると、このファンドは日本株式の日経225指数に連動する運用成績を目指すファミリーファンド方式のファンド(投資信託)と言うことです。このファンドを買うと日経255指数、ざっくり言うと東証一部に上場している株式から225社の株を選んで平均をとった数字に投資していることとなります。わかりやすくするために、私なりの言葉で日経平均とは何なのかを箇条書きで書いてみます。トヨタ、キヤノンといった、日本を代表する225社の株価を平均した値である。225社の株価を単純に足し算し、225で割ったものだった。225社の入れ替えや株式分割などにより、現在はそんな単純な算出方法ではなくなってしまっている状況(除数の採用)。株式取引をしないという方は、この3つがわかっていれば問題ないでしょう。まとめると日経平均株価とは日本を代表する225社の株価を足した後、除数と呼ばれる特殊な数値で割った数字のこと。日経平均株価ってよく聞くけど何?という初歩的な解説から、今、指摘されている問題点のまとめ。クレジットカードの読みものちなみにファミリーファンドという聞き慣れない用語が出てきましたが、それについては後述のファンドのしくみで説明します。分かりやすく説明してくれる部分です。ファンドの目的まずファンドの目的を読みましょう。この目的というのは運用方針です。「このファンドはどのように皆さんからもらったお金を投資していくか?」ということが書いてあります。日経平均株価(日経225)の動きに連動する投資成果をめざして運用を行います。たわらノーロード日経225-交付目論見書よりまあここは商品分類のところで大まかにはわかっているのでわからなかった場合は、ふむふむ「日経平均株価(日経225)指数に連動したいんだな」と覚えておいてください。(日経225)に連動するための投資計画」が書いてありますので簡単にまとめると、マザーファンドを利用した投資で日経平均株価(日経225)に連動する成績を収めます購入時、売却時に手数料がかかりません決算は年1回ですというわけです。決算については特に気にしないで問題ありません。書いてあることはどうであれ、「このようにして指標に合うよう頑張ります!」以上のことは言っていないのでふーんで流してかまわないと思います。ファンドのしくみさて、ここでファミリーファンドとは何かということが図で分かりやすく説明されます。要は、日本株式とこのファンドの間にもう一つファンドが入ると言うことです。こんなことをするのかと言うと運用効率化のためです。マザーファンドは、「親ファンド」とも呼ばれ、ファミリーファンド方式において、投資信託の運用・管理を効率化する目的から、複数のファンド(=ベビーファンド)の資金を集めて合同運用するためのファンドをいいます。マザーファンドとは|金融経済用語集ほかにも複数のファンドを組み合わせているファンドオブファンズと言った物も今後出てきますので、こういった手法もあるのだと覚えておいてください。ここから後は難しい上にそこまで重要ではないのでここから下の方まで解説せずにざっと飛ばしますが、目だけは通しておいてください。投資リスク投資リスクの定量比較さて、下の方まで来ましたがここでは投資リスクがどんなものかと言うことが書いてあります。投資リスクとは騰落率(値上がったり値下がったりすること)の振れ幅の大小を指して言うのでこれを覚えておいてください。ここでは左側のグラフを見ます。これはこのファンドがほかの代表的な資産クラス(外国株や債券)と比較してどのくらいの投資リスクがあるかと言うことを表示しています。gyazo.comたわらノーロード日経225-交付目論見書よりここで一つ注意が必要です。このファンドは日経平均株価(日経225)指標つまり日本株式クラスとほぼ同一のはずなのですが、この比較グラフに書きあわされている日本株クラスの棒グラフはTOPIX指数の投資リスク指し示しています。採用している指標が違うので、この結果リスク幅にズレが生じています。今回の場合は上に0.8%、下に1%増えているので、前回の記事でご紹介した三井住友・DC日本株式インデックスファンドSよりもリスクが高い商品であると言うことを確認してください。ちなみに、複数の資産クラスを組み合わせるとこのグラフが変わってきますので、各商品ごとにこの投資リスクが許容範囲かどうかをよく見てください。次のページにある運用実績では今までの実績が書き連ねてあります。推移まず左の純資産グラフですが、この純資産グラフが右肩上がりか少なくとも横ばいかどうかをよく見ましょう。最悪右肩下がりでも基準価格とグラフと連動していれば許容範囲です。これがもし右肩下がりであれば買ってはいけませんなぜかというと、この純資産というのはこのファンドが持つ運用可能な金額のことです。この金額が30億未満だと状況に合わせた柔軟な投資活動ができず身動きが取りにくくなるようです。右肩下がりというのはこのファンドの命運は先細りしていることを意味しており、右肩上がりもしくは横ばいかどうかをよく見ましょう。今回の場合は純資産額が15億前後と、前回の記事の33億と比べると半分くらいです。いえ、設定日が2015年12月の赤ちゃんファンドであるため、このくらいの資金であるのは許容範囲と言えるでしょう。グラフがほぼ横ばいなのも若すぎるからですね。今後に期待するファンド、いや今後に期待するしかないファンドと言うことがわかります。これは分配金が過去払い出されていたかを見ることができます。意外に思われるかもしれませんが、ここは分配金がないことが優良ファンドの証です。分配金というのはファンドの純資産から抜き出されて払われるので、それをやるとファンドの価値が激減します。分配金の是非についてはほかの人に譲りますが、ことiDeCoに限っては分配金が出たとしても勝手に分配金が出たファンドにそっくりそのまま再投資してくれるので気にする必要はありません。それにしても出さない方が無難ですね。次に年間収益率の推移ですが、これはベンチマークとファンドの乖離幅を見ておけばいいです。コスト分はどうしてもズレるので次に言う信託報酬+α程度でズレているのであれば許容範囲です。いえ、このグラフではよくわかりませんね。ここではファンドを運営している人たちに払うためのお金がどのくらいかかってくるのかが書いてあります。一般に信託報酬と呼ばれる物で、これが最終リターンに大きく関わってきます。ファンドの費用・税金ここの信託報酬欄に信託報酬が年何%かが書かれています。年10%のリターンを上げたファンドがあり、その信託報酬が5%であればそのファンドのトータルリターンは5%となります。今回取り上げているファンドでは0.2106%となっているのでリターンからはその分引くことになります。これで交付目論見書の解説を終わります。このファンドで運用したらいったいいくらになるのか?ではiDeCoでこのファンドを運用すると決めた場合、いったいいくらになるのでしょうか?1年運用してみようまずこのファンドは生まれて間もないので、1年の実績を見てみましょう。たわらノーロード日経225ここのチャート左下から運用実績を展開しましょう。すると、第一期の運用実績は-13%となったそうです。日経平均は-13.7%の下落なのでまずまずと言ったところでしょう。0.7のズレは4ページ目のベンチマークとの差異についてに書かれている通り株式配当金の+があったからでしょう。30年くらいで見てみましょう。このファンドは日経平均株価に近似するため日経平均株価のリターンデータをもらえばOKです。|インデックス詳細こちらで公開されている日経平均株価データより、過去30年の年平均を見てみましょう。