ついて会計士がファンダメンタルズ中心に分析します。売上の3~4割がKDDI向け、その他電通系向けがある。粗利率:前々期53%、前期54%、直近期Q68%で推移している。他勘定振替としてソフトウェア49百万円が計上されている。H29.9期は売上原価に労務費等の固定費部分があるため粗利率が改善されていると考えられる。売上の増加、粗利率の改善により粗利額も増加傾向にある。H28.9期の販管費328百万円のうち、給与が113百万円、役員報酬が34百万円を占めている。H28.9期が営業赤字であるため前期比はマイナス数値となっている。H29.9期は販管費増加を粗利の増加がこなして営業利益はプラス化した。:前々期93%、前期1004%、直近期Q95%で推移している。H28.9期に減損損失86百万円(ソフトウエア)を計上し大幅赤字となった。H29.9期は税金費用がわずか1百万円となったため最終利益が大きく計上されている。【財政状態の分析】(財務諸表の特徴)直近決算における純有利子負債(マイナスは純キャッシュ)は-212百万円(IPO資金調達後は-735百万円)、自己資本比率は72%、有利子負債比率は5%である。固定資産180百万円のうち、のれんが38百万円、ソフトウエアが84百万円を計上している。繰延税金資産についてH28.9期の一時差異(税額見合額)199百万円のうち繰越欠損金が192百万円を占めている。一時差異全額について評価性引当額を計上しており税金試算は計上されていない(資本政策)上場に当たっての当選枚数は3392枚である。(ROAとROE)直近決算期であるH29.9期の純資産と想定発行価格による増資と直近Q決算期の年度換算利益を前提としたROA、ROEはそれぞれ14%、16%であるまた、上記純資産を基準として直近通期決算期の年度換算利益を前提としたROA、ROEはそれぞれ-10%、-11%である(IPO調達資金が自己資本へ与える影響)想定発行価格と公募株式数に基づく調達資金は520百万円であり、直近純資産に対して135%の自己資本増加となる。【株価の分析】(将来見込み)増収増益は継続しているが、H29.9期にようやく営業利益黒字化した。事業規模のさらなる拡大により大幅黒字化が期待できる。(PER指標)直近Q決算期であるH29.9期の利益の年換算額と想定発行価格を前提としたPER(希薄化株式考慮済)は35.1倍であるまた、直近通年決算期であるH28.9期の利益と想定発行価格を前提としたPER(希薄化株式考慮済)は-51.2倍である(PBR指標)直近Q決算期であるH29.9期の純資産額と想定発行価格を前提としたIPO増資を前提としたPBR(希薄化株式考慮済)は5.6倍である(類似会社比較)ビジネスモデルが近い上場会社のPERは0~169.33倍、PBRは2.15~7.2倍である。類似会社のROEは-33.3~60.9%、ROAは-8.9~20%である。事業規模は小さいが今後の伸びも期待できれば割高ではない。214百万円なお、KDDIから16.4%の株式を保有されており、売上の3~4割がKDDI向けである。5,37...MacbeePlanetの株価分析3月末に上場したMacbeePlanetの公募価格は1830円、4/21に高値3,305円を付けてのち現在(5/5時点)は2,143円。322百万円と下半期は利益寄与はない前提である。直近時価総...TOTO(5332)とLIXILグループ(5938)の業績・株価比較7/29にTOTO(5332)の第1四半期決算が発表された。前年同期比で売上は1.2%増加の128十億円、営業利益は28%増加の7.3十億円となった。平成15年5月から平成28年5月までのマネタリーベース、マネーストック、および信用乗数を時系列にグラフ化した。※2020/11/12時点の情報をもとに作成。※2023/03/23時点の情報をもとに作成。※2021/10/01時点の情報をもとに作成。※2021/10/06時点の情報をもとに作成。野村総合研究所が実施している事業は以下の4つのサービスである。野村総研のセグメントの...HKEホールディングスによる日立国際電気(6756)向けTOBの分析H29.4.26にHKEホールディングスが日立国際電気(6756)を公開買付することが公表された。適時開示日の日経新聞朝刊にTOB実施の記事が出たため26日の日立国際の株価は前日比11%上昇し終値は2,675円であった。Blogger.QooQ。